3C7
3C7 henviser til en del af investeringsselskabsloven fra 1940, der tillader private fonde, der opfylder specifikke kriterier, en fritagelse fra nogle af Securities and Exchange Commission (SEC) -forordningen. 3C7 er kortfattet for undtagelsen fra 3 (c) (7). Undtagelsen, der findes i aktens afsnit 3, lyder delvis:
Afsnit 3
(3) (c) Uanset stk. A) er ingen af følgende personer et investeringsselskab i betydningen af denne titel:
(7) (A) Enhver udsteder, hvis udestående værdipapirer udelukkende ejes af personer, som på tidspunktet for erhvervelsen af sådanne værdipapirer er kvalificerede købere, og som ikke foretager og på det tidspunkt ikke foreslår at offentliggøre udbydelse af sådanne værdipapirer.
For at kvalificere sig til 3C7-fritagelsen skal den private fond vise, at de ikke har nogen planer om at offentliggøre et initialt tilbud, og at deres investorer er kvalificerede købere. Kvalificeret køber er en højere standard end akkrediteret investor, da det kræver, at investorerne har mindst 5 millioner dollars i investeringer. En privat fond er ikke forpligtet til at gennemgå Securities and Exchange Commission-registrering eller give løbende oplysning. 3C7-midler er også fritaget for at udstede et prospekt, der vil skitsere investeringspositioner offentligt. 3C7-fonde kaldes også 3C7-virksomheder eller 3 (c) (7) -fonde.
3C7 forklaret
3C7 er en af to undtagelser i Investment Company Act fra 1940, som hedgefonde, venturekapitalfonde og andre private equity fonde bruger for at undgå SEC-begrænsninger. Dette frigør disse midler til at bruge værktøjer som gearing og derivater i en udstrækning, som de fleste børsnoterede fonde ikke kan. Når det er sagt, skal 3C7-midler opretholde deres overholdelse for fortsat at nyde fritagelsen fra 1940-loven. Hvis en fond skulle falde ud af overholdelsen ved f.eks. At overtage investeringer fra ikke-kvalificerede købere, ville den åbne sig for SEC-håndhævelsesforanstaltninger samt retssager fra sine investorer og andre parter, den har kontrakter med.
3C7-fonde mod 3C1-fonde
3C7-midler er aktiveret af den samme del af 1940-loven, der dækker 3C1-midler, men der er vigtige forskelle mellem de to. Som nævnt tager 3C7-fonde investeringer fra kvalificerede købere, mens 3C1-fonde arbejder med akkrediterede investorer. Dette betyder, at investorerne i 3C7-fonde holdes til et højere formueforhold end dem i 3C1-fonde, hvilket kan begrænse den investorpool, som en fond håber at skaffe penge fra. Når det er sagt, er 3C1-midler begrænset til 100 investorer i alt, hvilket begrænser antallet af investorer, som fonden kan tage i fra den bredere pulje, de har lov til at trække fra. 3C7-midler har ikke et fast loft. Dog vil 3C7-fonde løbe ind i værdipapircentralen fra 1934, når de når 2.000 investorer, hvilket i det væsentlige gør dem kvasi-offentlige og åbne for øget SEC-kontrol.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.