Hvad er en wrap-konto, og hvad er fordelene ved at bruge en?

Indpakningskonti, hvor omkostninger til mæglerkonti "indpakkes" i et enkelt eller fast gebyr, er dejligt, hvis du ikke har tid til at investere på egen hånd og ønsker at have en pengeadministrator til at tage sig af dine aktiver. Gebyrer er på et fladt kvartals- eller årsbasis, der dækker alle administrations-, forsknings-, rådgivnings- og administrationsomkostninger.

Der er to variationer af indpakningskonti: traditionel og gensidig fond. En traditionel omviklingskonto tilbyder mange forskellige typer værdipapirer, der imødekommer den enkelte investors investeringsbehov. Hovedattraktionen ved traditionelle indpakninger er, at de tilbyder investorer adgang til en eller flere investeringsforvaltere til at forvalte deres midler. En omlægningskonto til ombrydning er en kurv af gensidige fonde, der imødekommer investorens investeringsmål.

Fremkomsten af ​​indpakninger har gjort det muligt for mindre investorer at få adgang til professionelle porteføljeforvaltere, som engang kun var tilgængelige for store institutionelle investorer og de ekstremt velhavende. En traditionel indpakning kræver typisk en initial investering på mindst $ 25.000. Men med deres stadigt stigende vækst og popularitet sænkes indskudsminimumerne konstant. Gensidig fondsindpakning har relativt mindre investeringsminimum på så lavt som $ 2.000.

En anden fordel ved en indpakning er, at den beskytter investorerne mod overtræning eller klyngning. Dette er, når en mægler eller pengehåndterer handler en konto for meget for at oprette ekstra provision. Da omslagskontoen opkræves et fast årligt gebyr, er det faste beløb, som regel 1-3%, af din kontos aktiver, det mest du kan debiteres.

For yderligere læsning, se Wrap It Up: Ordforrådet og fordelene ved administrerede penge og introduktion til gensidig fondsindpakning .

Rådgiver Insight

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

En wrap-konto er en mæglerkonto, som kunden betaler et administrationsgebyr snarere end provisioner for individuelle transaktioner. Den oprindelige forudsætning bag disse konti er at ændre incitamentet for mæglere, fra volumen til aktivvækst, som svar på overdreven "churning." Imidlertid skal investorer også være forsigtige med en gebyrbaseret model.

For eksempel investeres nogle indpakningskonti primært i gensidige fonde, men opkræver et administrationsgebyr på toppen af ​​de underliggende udgiftsforhold for fonden, selvom der tydeligvis ikke er meget aktiv forvaltningsværditilvækst. Nogle gensidige fondeomviklingskonti, der drives af store gensidige fondssponsorer, har også vist tegn på overdreven omfordeling af porteføljer, i nogle tilfælde hver anden uge, hvilket synes unødvendigt for en bred markedsportefølje.