Hvad er de største risici forbundet med handelsderivater?

De primære risici forbundet med handelsderivater er markeds-, modparts-, likviditets- og samtrafikrisici. Derivater er investeringsinstrumenter, der består af en kontrakt mellem parter, hvis værdi stammer fra og afhænger af værdien af ​​et underliggende finansielt aktiv. Blandt de mest almindelige afledte derivater er futures, optioner, kontrakter om forskel eller CFD'er og swaps.

Markedsrisiko

Markedsrisiko henviser til den generelle risiko i enhver investering. Investorer træffer beslutninger og tager holdninger baseret på antagelser, tekniske analyser eller andre faktorer, der fører dem til visse konklusioner om, hvordan en investering sandsynligvis vil udføre. En vigtig del af investeringsanalysen er at bestemme sandsynligheden for, at en investering er rentabel og vurdere risikoen / belønningsgraden for potentielle tab mod potentielle gevinster.

Modpartsrisiko

Modpartsrisiko eller modparts kreditrisiko opstår, hvis en af ​​de parter, der er involveret i en derivathandel, som køber, sælger eller forhandler, misligholder kontrakten. Denne risiko er højere på markeder, der ikke er købt, eller OTC, som er meget mindre reguleret end almindelige handelsbørser. En regelmæssig handelsbørs hjælper med at lette kontraktens ydeevne ved at kræve marginindskud, der justeres dagligt gennem mark-to-market-processen. Mark-to-market-processen gør prisfastsættelse af derivater mere sandsynligt, at de afspejler den aktuelle værdi nøjagtigt. Forhandlere kan styre modpartsrisiko ved kun at bruge forhandlere, de kender og betragter som pålidelige.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko gælder for investorer, der planlægger at lukke en derivathandel inden udløbet. Sådanne investorer er nødt til at overveje, om det er vanskeligt at lukke handelen, eller hvis eksisterende bud-ask-spænd er så store, at de repræsenterer en betydelig omkostning.

Samtrafikrisiko

Samtrafikrisiko henviser til, hvordan sammenkoblingen mellem forskellige afledte instrumenter og forhandlere kan påvirke en investors særlige derivathandel. Nogle analytikere udtrykker bekymring over muligheden for, at problemer med kun en part på derivatmarkedet, såsom en større bank, der fungerer som en forhandler, kan føre til en kædereaktion eller sneboldeffekt, der truer stabiliteten på de finansielle markeder generelt.