Top 4 gensidige fonde i New York

New York kommunesobligationsfonde giver investorer professionelt styret eksponering for New York kommunale obligationsmarked. New York kommunale obligationsfonde investerer primært i obligationer udstedt af staten New York, lokale regeringer, regionale regeringer og specielle formål distrikter. New York kommunesobligationsfonde tilbyder investorer langsigtet, stabil kapitalvurdering med en lav grad af volatilitet.

Risici forbundet med disse fonde inkluderer kreditrisiko, indkomstrisiko, likviditetsrisiko, ikke-diversificeringsrisiko, statsspecifik risiko og indkomstrisiko. Da mange New York-gensidige fonde investerer i mellem- og langfristede obligationer, har disse fonde en tendens til at have en højere effektiv varighed. Til gengæld bærer de mere renterisiko og kortsigtede obligationer. Disse gensidige fonde giver føderale og New York-skattefritagede indtægter og kan være lokke for investorer i høje skatteanlæg, der er bosiddende i New York, og som er villige til at påtage sig disse risici.

Vanguard New York langsigtede skattefritagede investorandele

Vanguard New York langsigtede skattefritagede investorandele blev udstedt den 7. april 1986 af Vanguard. Fonden rådes af Vanguard Fixed Income og opkræver en omkostningsprocent på 0, 2%. Pr. 31. juli 2015 har fonden en portefølje på 785 investeringsklasse New York kommunale obligationer med et samlet nettoaktiver på 3, 7 milliarder dollars. Siden starten har fonden opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 5, 88%.

Denne fond investerer normalt mindst 80% af sine samlede nettoaktiver i gældspapirer, hvis indkomster er fritaget for både føderale skatter og statsskatter i New York. Fonden begrænser ikke løbetiden for disse værdipapirer og forventer, at dens dollarvægtede gennemsnitlige løbetid ligger mellem 10 og 25 år. Pr. 31. juli 2015 udgør gældspapirer med resterende løbetid mellem 10 og 20 år og 20 og 30 år 72, 6% af fondens portefølje. Fonden har et løbetid på 2, 4%; en gennemsnitlig kupon på 4, 8%; en gennemsnitlig varighed på 6, 3 år; og et SEC-udbytte på 2, 2%.

Fonden er bedst egnet til fastforrentede investorer, der er bosiddende i New York med en langsigtet investeringshorisont, der søger specialiseret eksponering til New York's kommunale obligationsmarked. Denne gensidig fond giver investorer mulighed for at modtage føderale og New York-skattefritagede indtægter, samtidig med at de opretholder et stabilt, men langsomt niveau af kapitalvurdering med et lavt volatilitetsniveau.

Franklin New York skattefri indkomstfond

Udstedt den 13. september 1982 af Franklin Templeton Investments har Franklin New York skattefri indkomstfond opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 6, 68% pr. 30. juni 2015. Pr. 31. juli 2015 har den et samlet netto aktiver på ca. 5, 17 mia. dollars og besidder 346 obligationer i sin portefølje, der administreres af Franklin-rådgivere, Inc.

Under normale markedsforhold investerer Franklin New York Tax-Free Income Fund mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i gældspapirer, der er fritaget for føderale indkomstskatter, den føderale alternative minimumsskat og New York statsskatter. Selvom fonden søger at investere en betydelig mængde af sine samlede nettotilgodehavender i skattefrie værdipapirer, kan den investere i gældsinstrumenter, der er underlagt den føderale alternative minimumsskat. Derudover kan det investere op til 35% af sine aktiver i kommunale værdipapirer fra udstedere hjemmehørende i amerikanske territorier.

Pr. 31. juli 2015 tildeler fonden 97, 86% af sin portefølje til gældspapirer hos udstedere i staten New York og 2, 14% til udstedere i Puerto Rico. Fonden har en gennemsnitlig kuponrate på 5, 16%; en gennemsnitlig effektiv varighed på 3, 96 år; en fordelingsgrad på 3, 61%; og et 30-dages standardiseret SEC-udbytte på 1, 54%. Baseret på efterfølgende treårige data har fonden en beta mod dens benchmark-indeks, Barclays Municipal Bond Index, på 1, 06; en R-kvadratværdi på 93%; og et Sharpe-forhold på 0, 42.

Med hensyn til moderne porteføljeteori (MPT) er Franklin New York Tax-Free Income Fund bedst egnet til fastforrentede investorer beliggende i New York med en kort- til mellemlang investeringshorisont, der søger at få eksponering for New York-obligationen marked, mens der skabes skattefri indkomst med en moderat grad af renterisiko og kreditrisiko. Da den giver specialiseret eksponering for kommunale obligationer i New York, bør fonden købes som en satellitholding for at generere skattefri indkomst i en veldiversificeret portefølje.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A blev udstedt den 15. maj 1986 af Oppenheimer Funds. Det rådes af OFI Global Asset Management, Inc. og subadvised af OppenheimerFunds, Inc. Fonden har en omsætningsgrad på 8% og opkræver følgelig et relativt lavt nettoomkostningsprocent på 0, 77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investerer normalt mindst 80% af sine samlede nettotilgodehavender i værdipapirer, der er fritaget for føderale skatter og statslige indkomstskatter i New York. Fonden investerer primært i New York kommunale obligationer. Imidlertid kan fonden også investere i gældspapirer hos udstedere uden for New York, såsom amerikanske territorier. Pr. 31. juli 2015 tildeler det 77% af sin portefølje til gældspapirer hos udstedere i New York og 24, 5% til gældspapirer i Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A har en effektiv varighed på 7, 69 år, hvilket indikerer, at den bærer en høj grad af renterisiko. Hvis renterne stiger med en øjeblikkelig 1% på tværs af rentekurven, ville fondens nettoaktiver teoretisk falde med 7, 69%. Denne høje grad af renterisiko kompenseres med fondens høje potentielle udbytte. Fonden tilbød et udbytte på 6, 63% og et 30-dages standardiseret SEC-udbytte på 6, 1%.

Baseret på efterfølgende tre-årige data, målt ved dens benchmark-indeks, Barclays Municipal Index, har denne fond en beta på 1, 7 og et Sharpe-forhold på 0, 2. Derudover oplevede han Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A en årlig volatilitet på 7, 3%. Med hensyn til MPT er fonden bedst egnet til meget risikotolerante, langsigtede fastforrentede investorer, der er bosiddende i New York, er villige til at påtage sig en moderat til høj grad af kredit- og renterisiko og søge at generere skattefri indkomst.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Fidelity New York Municipal Income Fund blev lanceret den 10. juli 1984 af Fidelity Investments og forsøger at give investorerne et højt indkomstniveau, der er fritaget for statslige og New York-skatter. For at nå sit investeringsmål investerer fonden normalt mindst 80% af sine samlede nettoaktiver i investeringsgrad, skattefri kommunale værdipapirer fra udstedere i mange forskellige sektorer og løbetider. Fonden rådgiver af FMR, LLC. og opkræver en lav nettoomkostningsprocent på 0, 46%.

Pr. 31. juli 2015 har Fidelity New York Municipal Income Fund en varighed på 6, 89 år; et 30-dages SEC-udbytte på 1, 81%; og et skatteækvivalentudbytte på 3, 68%. Baseret på efterfølgende 10-årige data har fonden oplevet en gennemsnitlig årlig volatilitet på 4, 4% og genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 4, 27%. Afdelingens eksponering med lave omkostninger til markedet for kommunale obligationer i New York er bedst egnet til langsigtede fastforrentede investorer, der bor i New York, og som søger en stabil kapitalvurdering og skattefri indkomst.