Definition af take-out-lån
Et optagelseslån er en type langsigtet finansiering, der erstatter kortvarig midlertidig finansiering. Sådanne lån er normalt pantelån med faste betalinger, der amortiserer. Institutioner, der udsteder optagelseslån, er normalt store finansielle konglomerater, såsom forsikrings- eller investeringsselskaber, mens banker eller opsparings- og låneselskaber normalt udsteder kortfristede lån, såsom et byggelån.
Sådan fungerer et udtagslån
En låntager skal udfylde en fuld kreditansøgning for at få godkendelse for et udtagelseslån, der bruges til at erstatte et tidligere lån, ofte et med en kortere varighed og højere rente. Alle typer låntagere kan få et optagelseslån fra en kreditudsteder for at betale tidligere gæld. Udtagelseslån kan bruges som et personligt lån på lang sigt til at afbetale tidligere udestående saldi med andre kreditorer. De er oftest brugt i fast ejendomskonstruktion for at hjælpe en låntager med at erstatte et kortvarigt byggelån og opnå gunstigere finansieringsbetingelser. Udbetalingslånets vilkår kan omfatte månedlige betalinger eller en engangsbetaling med ballon ved udløbet.
Udtagelseslån er en vigtig måde at stabilisere din finansiering ved at erstatte et kortvarigt lån med højere rente med et lån med lavere rente.
Hvordan bruger virksomheder take-out-lån?
Byggeprojekter på alle typer fast ejendom kræver en høj initial investering, men alligevel understøttes de ikke af et fuldstændigt stykke ejendom. Derfor skal byggefirmaer typisk få kortfristede lån med høj rente for at gennemføre de indledende faser af ejendomsudvikling. Byggefirmaer kan vælge at opnå et forsinket lån med løbetid, som kan være baseret på forskellige konstruktionsmilepæle, der er opfyldt, før hovedbalancerne spreder. De har også muligheden for at få et kortfristet lån. Mange kortfristede lån giver låntageren en hovedudbetaling, der kræver betaling på et fremtidig tidspunkt. Ofte giver lånevilkårene låntageren mulighed for at foretage en engangsudbetaling ved lånets løbetid. Dette giver en optimal mulighed for en låntager til at få et optagelseslån med mere gunstige betingelser.
Eksempel på et take-out-lån
Antag, at XYZ-selskabet har modtaget godkendelse for planer om at bygge en kommerciel ejendomskontorbygning over 12 til 18 måneder. Det kan få et kortvarigt lån til den finansiering, det har brug for for at bygge ejendommen, med fuld tilbagebetaling på 18 måneder. Ejendomsplanerne er nået forud for planen, og bygningen er afsluttet om 12 måneder. XYZ har nu mere forhandlingsstyrke, fordi den fuldstændige komplette ejendom kan bruges som sikkerhed. Således beslutter det at få et udtagelseslån, som giver det hovedstolen at afbetale det forrige lån seks måneder for tidligt.
Det nye lån giver XYZ mulighed for at foretage månedlige betalinger over 15 år til en rente, der er halvdelen af det kortfristede lån. Med udtagelseslånet kan det tilbagebetale sit kortfristede lån seks måneder for tidligt, hvilket sparer på renteomkostninger. XYZ har nu 15 år til at betale sit nye optagelseslån til en meget lavere rente ved at bruge den færdige ejendom som sikkerhed.