Små kasketter klemmes højere, når momentum spoler af

Pludselige skift sker i naturen og tjener det godt. Den behårede frø revner i tåbenene og skaber skarpe kløer, når de trues. Jeg har et simpelt markedssyn: at kende markedsretning, følg store penge. Når det skifter på en krone, skal du være opmærksom.

Sidste uge sagde jeg, "Med sidste uges data ændrer jeg måske min melodi til kortvarig bullish." Mens jeg forberedte mig for to uger siden på en -5% markedsdyp, ændrede data sig, og sagde, at der blev købt store penge. Og når store investorer køber, går det ofte foran et løb. Først sagde dataene, "forbered dig på turbulens, " men så skiftede de hurtigt. Ser du på tusinder af lagre hver dag, når data skifter - skifter du.

Jeg er glad for, at vi gjorde det - fordi markedet blev brudt med køb af store penge - specifikt husholdninger med lille cap. Se på dette diagram:

I sidste uge havde salget overgået køb i fem uger. Salg er typisk klumpet og varer et stykke tid. Derefter tørrer det op, og købet vokser. Cyklussen gentages konstant.

Hvordan ser store køb og salg ud "> volumen og volatilitetsspids, der skaber signaler. På et normalt opadgående marked forventer vi flere store købere end sælgere. Det giver mening og ser sådan ud:

Men når salget kommer og tager kontrol, ser det sådan ud:

Derefter forventer vi nedadgående markedspriser. Det, der er cool, er, at dette salg ofte skygger for et fald. Betydning, salg kan ske under overfladen, mens store investorer dumper lagre, men indekser kan stadig rally i et stykke tid . Jeg har set det gang på gang. Derfor er det vigtigt at se, hvad de største investorer gør. Som Louis Navellier siger: "Du vil hellere være hundens næse end halen."

For et par uger siden, da data siges at forvente en dypning på omkring 5%, var det godt at være klar. Men faldet kom ikke, og hvad der var, var stort køb - fra intetsteds. Dette var skiftet i sidste uge:

Denne nye information sagde, at købere var her og forventer "op-volatilitet." Mapsignals Big Money Index stoppede med at falde og vendte tilbage:

Hvor er vi nu "> IWM) raketteret højere med 6, 41%. Dette ligner en enorm afslapning ... en ond vending.

Tabellen herunder viser, hvor det store køb og salg var i sidste uge. Det gule viser, hvornår 25% eller mere af et sektorunivers blev købt. Det er stort køb! Teknologi, industri, diskretionær, telekommunikation, økonomi, hæfteklammer, fast ejendom, materialer og (næsten) sundhedsvæsen så unormale køb. Det er næsten hele markedet. Energiniveauet er så deprimeret, at vi først har brug for højere priser for at give tekniske købsignaler - så forvent ikke det endnu.

Men se på den ensomme gule sælg: også teknisk. Hvordan kan vi have både tech-køb og salg af beta-aktier. Disse lagre er bedre end et benchmark-indeks.

Forestil dig, at XYZ-aktien er op 40%, mens S&P 500 er 20% op. Det er en beta på 2: en høj beta-bestand. Software har været en stor vinder i de sidste måneder. Gruppen har nogle af de bedste lagre derude. Det er indtil sidste mandag. Næsten 70% af salget af informationsteknologi var i software.

Så tilbageførslen ser hypotetisk sådan ud: Jeg er en penge-manager. Jeg er stærkt længe med høj beta-bestande, fordi de overgår. Som afdækning kortvarer jeg bestande, der underpresterer i det samme vækstområde. Dermed opretholder jeg balance i min portefølje, idet jeg både er lang og kort.

Pludselig ændrer der sig noget, og forhandlere likviderer beta med høj beta og dækker shorts. Den overfyldte handel medfører et strejf for udgangen. Sidste uge var helt klart: sælg software og køb små kasketter. Så er du klar over, at algo-handlende allerede spiste din frokost. De computerbaserede handelsfirmaer reagerer i nanosekunder, ikke timer eller dage. Mennesker kan ikke konkurrere, og tvangsafvikling sker, hvorved man bevarer gevinster eller forårsager tab.

Men intet er galt med mange softwarelagre - de var bare vinderne. Når du har brug for overskud, tager du de største, der eroderer hurtigt. Mange er fantastiske virksomheder. Forestil dig en LED på dit hus hoveddør. Mandag. det står "Værdi = $ 500.000." Tirsdag står det "Værdi = $ 400.000." Hvorfor? Dit hus er i det bedste kvarter uden kriminalitet i den bedste skolezone. Det faktum, at din nabo faldt på hårde tider og skal sælge, skulle ikke påvirke dit hus værdi natten over, ikke? Men sådan er det på aktiemarkederne. Så vær på udkig efter tilbud, for de er derude.

Dataene siges at forvente et fald, men ændrede sig hurtigt. Den smarte tilpasse sig og overleve. Stephen Hawking sagde: "Intelligens er evnen til at tilpasse sig forandring."

Bundlinjen

Vi (Mapsignals) fortsætter med at være bullish på amerikanske aktier på lang sigt, og vi ser enhver tilbagetrækning som en købsmulighed. Svage markeder kan tilbyde salg på aktier, hvis en investor er tålmodig.

Videregivelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen lagre, der er nævnt på tidspunktet for offentliggørelsen.

Ansvarsfraskrivelse for investering