Hvilke aktivklasser er de mest risikable?

En gruppe af værdipapirer, der udviser lignende økonomiske egenskaber og opfører sig det samme på markedet, kaldes en aktivklasse. Nogle eksempler på større aktivklasser inkluderer aktier, obligationer, pengemarkeder og fast ejendom.

Aktier tilbyder en ejerandel i en virksomhed. Den kendte betegnelse for aktier er aktier. Rentepapirer, kendt som obligationer, betaler et fast afkast med regelmæssige intervaller over en periode, hvorefter investorens hovedstol returneres. Pengemarkedsinvesteringer, der inkluderer statspapirer og indskudsbeviser (CD'er), betaler en fast rente og kan let afvikles. Endelig er der fast ejendom. Aktiver klassificeret som fast ejendom inkluderer en persons bopæl, leje eller investeringsejendomme samt erhvervsejendomme.

Hvorfor aktier er den mest risikable aktivklasse

Aktier betragtes generelt som den mest risikoklasse af aktiver. Udbytte til side giver de ingen garantier, og investorers penge er underlagt suksesser og fiaskoer fra private virksomheder på et hårdt konkurrencedygtigt marked.

Aktieinvestering involverer køb af aktier i en privat virksomhed eller gruppe af virksomheder. Dette udvider en ejerandel i disse virksomheder til investoren. Når virksomheden stiger i værdi, stiger aktionærernes investeringer i virksomheden også i værdi. Men når virksomheden mister værdi, gør det også porteføljerne af investorer, der er stærkt investeret i virksomheden. Bortset fra udbytte - faste regelmæssige kontante betalinger, som aktionærerne nyder godt af - giver aktier ingen garanterede betalinger eller afkast. En investor kan få 100 procent eller mere på en egenkapitalinvestering om et år, men de kan også miste hele hovedstolen. Det er helt afhængigt af virksomhedens resultater.

Folk, der investerer i aktier, skal veje risikoen mod det potentielle afkast. Inden for finansiering korrelerer risiko og afkast positivt. Jo flere penge en investor kan tjene på en bestemt investering, jo mere vil den samme investor også miste fra den. Aktier giver potentialet til at tjene en masse penge, da investorer ikke er bundet til en fast afkast, f.eks. Seks procent eller 10 procent.

En investor, der køber Company XYZ-aktier til $ 100 og sælger dem et år senere for $ 150, giver et 50 procent afkast. Ligesom investorer ikke er begrænset af et fast afkast, er de heller ikke beskyttet af det. Hvis Company XYZ-aktier falder til $ 50 hver, mister investoren halvdelen af ​​sine penge.

Hvordan fast ejendom også er ret risikabelt

Efter aktier udsætter fast ejendom sine investorer for mest risiko. Nedsmeltningen i 2008 demonstrerede, at ejendom ikke altid værdsætter i værdi. Fast ejendom kommer med yderligere risici, der ikke er til stede i andre aktivklasser. Miljørisici og vedligeholdelsesomkostninger skal afvejes mod potentielt overskud, når man investerer i fast ejendom.

Fast ejendom, der længe betragtes som sikrere end aktier, viste sin grimme side i slutningen af ​​2000'erne, da ejendomsværdierne i mange amerikanske regioner faldt med mere end halvdelen. Ligesom aktier giver fast ejendom ingen garantier. Desuden skal investorer overveje yderligere omkostninger, der er endemiske for fast ejendom, herunder vedligeholdelsesomkostninger, gebyrer og ejendomsskatter. Taget kan ikke lække på aktie- eller obligationsinvesteringer, men det kan lække på en investeringsejendom i Florida.

Bundlinjen

Aktier og fast ejendom udsættes generelt for flere risici end obligationer og pengemarkeder. De giver også chancen for bedre afkast, hvilket kræver, at investorerne foretager en omkostnings-fordel-analyse for at bestemme, hvor deres penge bedst holdes.