Small Cap

Hvad er small cap?

Small cap er et udtryk, der bruges til at klassificere virksomheder med relativt lille markedsværdi. Et selskabs markedsværdi er markedsværdien af ​​dets udestående aktier. Definitionen på small cap kan variere mellem mæglervirksomheder, men det er generelt et selskab med en markedsværdi på mellem $ 300 millioner og $ 2 milliarder dollars.

01:42

Small Cap Stock

Fordele ved Small-Cap Stocks

En af de mest betydningsfulde fordele ved at investere i small-cap-aktier er muligheden for at slå institutionelle investorer. Da gensidige fonde har begrænsninger, der begrænser dem fra at købe store dele af en udsteders udestående aktier, ville nogle gensidige fonde ikke være i stand til at give small cap en meningsfuld position i fonden. Fonden er normalt nødt til at registrere hos SEC for at overvinde disse begrænsninger. Når en fond gør dette, betyder det at vippe hånden og oppustes den tidligere attraktive pris.

Husk, at klassifikationer som storhætte eller lillehætte kun er tilnærmelser der ændrer sig over tid. Den nøjagtige definition kan også variere mellem mæglerhuse.

Key takeaways

• En lille cap er generelt et selskab med en markedsværdi på mellem $ 300 millioner og $ 2 milliarder dollars.
• Fordelen ved at investere i small cap-aktier er muligheden for at slå institutionelle investorer.
• Small cap-bestande har historisk set bedre end store cap-lagre.

For at beregne et virksomheds markedsværdi skal du multiplicere dens aktuelle aktiekurs med antallet af udestående aktier (eller antallet af aktier, som virksomheden har udstedt til markedet).

Fra januar 2019 har Shutterfly, Inc. for eksempel udstedt 32, 98 millioner aktier og havde en aktiekurs på 45, 45 dollar. I henhold til formlen er Shutterflys markedsværdi på 1, 46 milliarder dollars. De fleste mæglervirksomheder betragter virksomheden som et small cap-selskab.

Investering i Small Cap vs. Large Cap-selskaber

Som hovedregel tilbyder small cap-virksomheder investorer mere plads til vækst, men giver også større risiko og volatilitet end store cap-selskaber. Et stort cap-tilbud har en markedsværdi på 10 milliarder dollars eller højere. Hos store cap-virksomheder, såsom General Electric og Boeing, har den mest aggressive vækst en tendens til at være i bagspejlet, og som et resultat tilbyder sådanne virksomheder investorer stabilitet mere end store afkast, der knuser markedet.

Historisk set har små cap-bestande overgået de store cap-lagre. Når det er sagt, varierer det med tiden over for mindre eller større virksomheder bedre, afhængigt af det bredere økonomiske klima. F.eks. Dominerede store cap-selskaber i løbet af tech-boblen i 1990'erne, da investorer graviterede mod store cap-tech-bestande som Microsoft, Cisco og AOL Time Warner. Efter at boblen brast i marts 2000, blev småkapitalvirksomheder de bedre kunstnere indtil 2002, da mange af de store kasketter, der havde haft enorm succes i 1990'ernes blødningsværdi midt i nedbruddet.

Small Cap vs. Midcap

Investorer, der ønsker det bedste fra begge verdener, overvejer muligvis midcap-virksomheder, der har markedsværdier mellem 2 og 10 milliarder dollars. Historisk set har disse virksomheder tilbudt mere stabilitet end small cap-virksomheder, men giver alligevel mere vækstpotentiale end store cap-virksomheder.

For selvstyrede investorer er det imidlertid nødvendigt at bruge tid på at sile gennem small cap-tilbud for at finde ud af, at "diamant i det uslebne" kan vise sig at være godt brugt tid. Det skyldes, at selv i vores datarige verden kan store small cap-investeringer muligvis flyve under investorradar på grund af tynd analytikerdækning. Med lille dækning kan vigtige virksomhedsnyheder, udviklinger og innovationer ikke blive bemærket. I modsætning hertil kommer nyheder fra de store tech-virksomheder øjeblikkelige overskrifter.

Eksempel på ægte verden

Efter de første seks uger af 2019 forudsagde markedsprognoser et stort år for small-cap i 2019, da Russell 2000-indekset med små cap var steget med 12, 9% mod en stigning på 9% for benchmark S&P 500-indekset. Et andet small-cap-indeks, S&P 600, steg 12, 1% i løbet af denne periode. Rebound kom efter en december 2018, hvor Russell 2000 og S&P 600 begge dyppede 20% under deres August-toppe. Mange investorer - måske fejlagtigt - så det som en bekræftelse af et bjørnemarked. Denne udvikling understreger småkappers mere uforudsigelige karakter.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af markedskapitalisering Markedsstørrelse er den samlede markedsværdi i dollar for alle virksomhedens udestående aktier. mere Definition af aktier med lille værdi Aktie i lille værdi er aktie i et selskab med en lille markedsværdi, men udtrykket henviser også til aktier, der handles til eller under dens bogførte værdi. mere Flexi-Cap-fond En flexi-cap-fond er en type gensidig fond, som ikke er begrænset til at investere i virksomheder med en forudbestemt markedskapitalisering. mere Large Cap (Big Cap) Stor cap (big cap) henviser til et selskab med en markedsværdi på mere end 10 milliarder dollars. mere Markedsværdi af egenkapital Definition Markedsværdi af egenkapital er den samlede dollar værdi af en virksomheds egenkapital beregnet ved at multiplicere den aktuelle aktiekurs med samlede udestående aktier. mere Mid-Cap Definition Mid-cap er det udtryk, der gives til virksomheder med en markedsværdi (værdi) mellem $ 2 og $ 10 milliarder. flere Partner Links