Definition af anden chance-lån
Et andet chancelån er en type lån beregnet til låntagere med en dårlig kredithistorie, som sandsynligvis ikke ville være i stand til at kvalificere sig til traditionel finansiering. Som sådan betragtes det som en form for udlån til subprime. Et andet chancelån opkræver generelt en markant højere rente, end det ville være tilgængeligt for låntagere, der betragtes som mindre kreditrisiko.
Sådan fungerer et andet chance-lån
Lån til anden chance tilbydes ofte af långivere, der specialiserer sig i subprime-markedet. Som mange andre subprime-lån kan et andet chance-lån have en typisk løbetid (f.eks. Et 30-årigt prioritetslån), men det er normalt meningen, at det skal bruges som et kortsigtet finansieringsmiddel. Låntagere kan få penge nu og - ved at foretage regelmæssige rettidige betalinger - begynde at reparere deres kredithistorik. På det tidspunkt kan de muligvis få et nyt lån med mere gunstige betingelser, hvilket giver dem mulighed for at betale det andet chance lån. Den høje rente på et andet chancelån giver låntagere et incitament til at refinansiere, så snart de er i stand til det.
En anden slags lån til anden chance kommer med en meget kort sigt, undertiden så lidt som en uge eller to. I stedet for at blive betalt over tid, skal denne lånevariant betales fuldt ud i slutningen af denne periode. Disse lån har en tendens til at være til mindre beløb, såsom $ 500, og tilbydes ofte af lønningsdag långivere, der specialiserer sig på kort sigt lån med høj rente, der er tidsbestemt til at falde sammen med låntagers næste løncheck.
Lån til anden chance kan hjælpe låntagere med dårlig kredit, men på grund af deres høje renter, skal de betales så hurtigt som muligt.
Fordele og ulemper ved anden chance-lån
Mens andre mulighedslån kan hjælpe låntagere med en inficeret kredithistorie med at genopbygge deres kredit - og kan være den eneste mulighed, hvis de har brug for at låne penge, bærer disse lån betydelige risici.
Den ene er, at låntageren ikke kan tilbagebetale lånet eller få anden finansiering til at erstatte det. For eksempel tilbyder långivere ofte andre chancer i form af et prioritetsrente (ARM) kendt som en 3/27 ARM. I teorien giver disse prioritetslån, der har en fast rente i de første tre år, låntagere nok tid til at reparere deres kredit og derefter refinansiere. Den faste rente giver også låntageren komforten ved forudsigelige månedlige betalinger for de første tre år.
Når denne periode slutter, begynder renten imidlertid at svæve baseret på et indeks plus en margin (kendt som den fuldt indekserede rente), og betalinger kan blive uoverkommelige. Hvad mere er, hvis låntager har mistet et job eller lidt andre økonomiske omvendelser i mellemtiden, kan det være umuligt at refinansiere til et bedre lån til mere gunstige renter.
Kortsigtede lån til anden chance fra lønningsdagslångivere har deres egne ulemper. Den ene er deres ofte ublu renter. Som det føderale bureau for forbrugerfinansiel beskyttelse påpeger på sin hjemmeside, "Et typisk to-ugers lønningsdagslån med et gebyr på $ 15 pr. $ 100 svarer til en årlig procentsats (APR) på næsten 400 procent."
Inden låntagere endda overvejer et andet chancelån, skal de sørge for, at de ikke kvalificerer sig til traditionel finansiering fra en bank eller anden långiver, hvilket normalt er billigere og mindre risikabelt.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.