Detailhandels-ETF'er på baggrund af Breakout foran ferieomsætningen

Detailaktier har haft en blandet udvikling hidtil i år. Stellarafkast i vækstlagre inden for e-handel som Amazon.com, Inc. (AMZN) og eBay Inc. (EBAY) har opvejet sub-par-afkast i kæmpende ankernavne til indkøbscentre som Macy's, Inc. (M) og Nordstrom, Inc. (JWN). Det skarpe kløft mellem vindere og tabere i rummet går på en eller anden måde for at forklare, hvorfor gruppen som helhed har underpresteret S&P 500 med ca. 15% til dato (YTD).

Selvom stigende online-salg og skiftende forbrugernes købsvaner sammen med bekymringerne ved handelstvist fortsætter med at udfordre for mange detailhandlere, forbliver de underliggende grundlæggende stærke. Resiliensk økonomisk vækst, robust jobskabelse og lønvækst understøtter forbrugernes forbrug. Tal for detailsalg fremhæver disse gunstige forhold - mens de dyppede lidt i september, noterede de gevinster i de foregående seks måneder.

"Selvom usikkerhed omkring handelspolitik og andre spørgsmål har dæmpet forbrugernes stemning for nylig, har forbrugere stadig meget for dem, hvilket fremgår af langsigtede tendenser og faktorer som det stramme arbejdsmarked, " siger Jack Kleinhenz, cheføkonom hos The National Retail Federation (NRF), fortalte for nylig The Wall Street Journal via e-mail. Derudover projicerer NRF dette års feriehandelssalg i november og december for at stige mellem 3, 8% og 4, 2% sammenlignet med 2018 og 3, 7% målt på de foregående fem år.

Fra et teknisk synspunkt ser de tre detailbehandlede fonde (ETF'er), der er skitseret nedenfor, ud til et breakout, når vi bevæger os hen imod ferieudgifterne. Lad os se nærmere på de enkelte fonds detaljer og også henvise til diagrammerne for at se flere handelsmuligheder.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

Med en forvaltet formue (AUM) på $ 265, 33 mio. Søger SPDR S&P Retail ETF (XRT) at give lignende investeringsresultater som S&P Retail Select Industry-indekset - et benchmark, der omfatter en bred vifte af amerikanske detailsalg på tværs af alle markedsstørrelser. Afdelingens top tre underindustristildelinger inkluderer beklædning på 21, 55%, internet og direkte markedsføring på 17, 91% og bilindustrien på 17, 24%. Et ultra-lavt 0, 03% gennemsnitligt spænd kombineret med en daglig omsætning på cirka 6 millioner aktier gør ETF velegnet til både scalpers og swing traders. XRT opkræver et årligt administrationsgebyr på 0, 35%, udsteder et udbytte på 1, 59% og har returneret 5% YTD fra den 18. oktober 2019.

Der er dannet et omvendt hoved- og skuldremønster på XRTs diagram over de sidste fem måneder, hvilket indikerer yderligere opadgående indgang til året. Pris lukkede overbevisende over bundstrukturens halsudskæring og 200-dages simpel glidende gennemsnit (SMA) torsdag, hvilket kan resultere i, at købere skubber ETF mod den næste store modstandszone mellem $ 46 og $ 48. Endvidere giver et relativ styrkeindeks (RSI), der læser under overkøbsniveauer, prisen rigelig plads til at teste dette niveau før en korrigerende bevægelse. Forhandlere bør overveje at placere stop-loss ordrer et sted under 200-dages SMA for at beskytte kapital.

Direxion Daily Retail Bull 3X Aktier (RETL)

Direxion Daily Retail Bull 3X-aktier (RETL) sigter mod at returnere tre gange den daglige ydelse af S&P Retail Select Industry-indekset, hvilket effektivt gør det til en gearet version af XRT. RETLs gearing gør det til et ideelt instrument for erhvervsdrivende, der ønsker en aggressiv satsning på et bredt udvalg af detailsalg, der opererer i forskellige brancher. Afdelingens underliggende indeks består af ca. 85 beholdninger, der hjælper med at diversificere risikoen i segmentet. De, der handler med ETF, bør bruge grænseordrer snarere end markedsordrer til at bekæmpe et bredere 0, 45% spredning og en gennemsnitlig handelsvolumen på omkring 36.000 aktier. Afdelingens omkostningsprocent på 0, 99% er ikke billig, men det er mindre vigtigt i betragtning af fondens kortsigtede taktiske mission. Fra den 18. oktober 2019 har RETL en nettoaktiver på $ 13, 72 millioner, giver 1, 25% og har et fladt afkast på året. Teoretisk set skulle ETF have returneret 15% YTD (tre gange XRT's ydeevne); fordi afbalanceringen dagligt reflekteres, er afkastet imidlertid afviget fra den annoncerede gearing på grund af effekten af ​​sammensætning.

Da RETL sporer det samme indeks som XRT, er begge diagrammer tæt på hinanden. Højre skulder i et omvendt hoved- og skuldremønster fandt støtte på den 50-dages SMA tidligere i denne måned, hvor prisen nu testede formationens halsudskæring og 200-dages SMA. Et kryds af den bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) linje over sin signallinje den 14. oktober bekræfter den nylige bullish prishandling. Forhandlere, der åbner en lang position på nuværende niveauer, bør målrette et skridt til afgørende overheadmodstand på $ 33, 50 og sætte en stopordre under det lave af en af ​​de sidste tre handelssessioner, baseret på personlig risikotolerance.

ProShares Online Retail ETF (ONLN)

ProShares Online Retail ETF (ONLN) blev lanceret i juli 2018 og har et mål at give afkast, der generelt svarer til ProShares Online Retail Index. Fonden på 21, 92 millioner dollars er et fremragende stykke arbejde med at tilbyde eksponering for detailfirmaer, der primært sælger online - nemlig via mobile platforme eller via appkøb. Fordi ETF vægter lagrene på en ændret markedskapacitetsbasis, har store navne i branchen betydelige tildelinger. For eksempel betaler e-tailing gigantiske Amazon og Kinas ækvivalente Alibaba Group Holding Limited (BABA) respektive vægtninger på 23, 87% og 12, 38%. Fondens handelsvolumen kan til tider tørre ud, med ca. 10.000 aktier, der udveksler hænder de fleste dage, selvom en gennemsnitlig spænd på fire cent holder transaktionsomkostninger konkurrencedygtige. ONLN er den bedst fungerende fond af de tre diskuterede og vinder lidt over 14% YTD pr. 18. oktober 2019.

Fondens aktiekurs har handlet inden for et faldende kilemønster siden juli for at sætte klare støtte- og modstandsområder. Forhandlere bør se efter en købsmulighed, hvis prisen lukkes behageligt over mønsterets øvre trendlinje på volumen over gennemsnittet - et skridt, der kunne genoptage det tidlige rally i 2019 og se en gentest på 52-ugers høj på $ 40, 16. Hvis der opstår en breakout, skal du hurtigt nedskære tab, hvis prisen sidder fast og vender tilbage under kilens top trendlinje.