Tilfældig forstærkning: Hvorfor de fleste erhvervsdrivende mislykkes

Tilfældig forstærkning: Brug af vilkårlige begivenheder til at kvalificere (eller diskvalificere) en hypotese eller idé; tilskrivning af færdigheder eller manglende evner til et resultat, der er usystematisk. at finde støtte til positiv eller negativ opførsel fra resultater, der er uoverensstemmende - ligesom de finansielle markeder.

Et af de mest interessante emner inden for handel, og virkelig gennem mange områder af livet, er tilfældig forstærkning. Tilfældig forstærkning, som det vedrører skadelig handelspraksis, forekommer, når en erhvervsdrivende tilskriver et tilfældigt resultat til dygtighed eller mangel på dygtighed. Markedet belønner lejlighedsvis dårlige vaner og straffer gode vaner, fordi markedet er så dynamisk. Det er især negativt, hvis en ny erhvervsdrivende, der vinder et par handler, uden absolut ingen plan overhovedet, tilskriver denne succes "intuition". Tilfældig forstærkning kan også skade veteranhandlere, der oplever en række tab og mener, at de ikke længere besidder dygtighed. (Se også: Handelspsykologi og disciplin .)

Tilfældig forstærkning kan skabe dårlige vaner på lang sigt, som er ekstremt svære at bryde. Det svarer til spilmisbrugere, der fortsat spiller, fordi de vinder lige nok til at holde dem der, men selvfølgelig mister de deres penge på lang sigt. En succesfuld kortspiller kan også opleve en betydelig nedtrækning, opgive sin beviste strategi og ved at gøre det give sin kant tilbage til huset. (Se også: 10 tips til rengøring for at sprede din handel .)

Hvordan tilfældig forstærkning påvirker os

Begrebet tilfældig forstærkning er svært at forstå for nogle erhvervsdrivende, men forståelse af det kan være forskellen mellem faktisk at forbedre sig som en erhvervsdrivende eller blot at tro at vi forbedrer os, når vi ikke er det. Den bedste måde at forstå dette på gennem nogle få eksempler.

[Det er mere sandsynligt, at du undgår spørgsmålet om tilfældig forstærkning, hvis du konsekvent og omhyggeligt inkorporerer de korrekte tekniske værktøjer i din analyse. Hvis du vil lære mere, kan du tjekke kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy, der inkluderer interaktivt indhold og eksempler fra den virkelige verden, der kan hjælpe dig på vejen til rentabel handel.]

Eksempel 1: Stole på tilfældigt

John er en ny erhvervsdrivende. Han har en forretningsbaggrund, ser nyhederne og følger aktiemarkedet, men han har ikke handlet personligt. Han føler, at han har et godt greb om, hvad det kræver at være en god erhvervsdrivende, men indtil videre har han ikke skrevet nogen af ​​disse metoder ned. John har åbnet en handelskonto og mener, at hans baggrundsviden vil gøre ham til en rentabel erhvervsdrivende. Åbning af hans diagrammer for første gang ser John en standardaktie i handelsplatformen, og den stiger hurtigt. Han køber hurtigt 200 aktier uden engang at tænke. Bestanden stiger fortsat, mens han laver frokost. Efter frokost kommer han tilbage og sælger sine aktier og giver sig selv en fortjeneste på $ 100 efter gebyrer. John handler endnu en gang og ender med et lignende resultat. Han begynder at føle, at han er meget god til dette, og at han skal have en "dygtighed" til handel.

I analysen af ​​situationen vil erfarne erhvervsdrivende bemærke et par ting, der kan føre til kortvarig handelskarriere for denne erhvervsdrivende. Hovedproblemet er, at flere succesrige handler ikke er en gyldig prøveudtagning for, hvis en erhvervsdrivende vil være rentabel på lang sigt. John, den erhvervsdrivende i dette tilfælde, skal sørge for, at han ikke falder i fælden for at tro, at hans nuværende metoder, som stadig er meget uprøvet, vil give ham langtids succes. Faren ligger i at nægte korrekt markedsvejledning eller metoder, uanset om de er skabt eller leveret af en anden, fordi denne oprindelige uprøvede metode antages at være overlegen baseret på disse indledende handler. Den erhvervsdrivende kan begynde at tænke meget stærkt på, at hvis det fungerede en gang, kan det fungere mest eller hele tiden. Markederne belønner ikke forkert tankegang i det lange løb, men kan belønne tilfældige og ikke-planlagte handler noget af tiden. (Se også: 9 trick fra den succesrige erhvervsdrivende .)

I det næste eksempel vil vi se på tilfældig forstærkning igen, men fra en anden vinkel. Dette eksempel vedrører mere erfarne erhvervsdrivende eller forhandlere, der kommer til markedet med en nedskrevet strategi eller metode, der er testet tilbage eller vist sig at være rentabel i live handel. Det skal bemærkes, at ikke alle metoder, der har været succesrige i fortiden, fortsat vil være, som vi lige fandt ud af i det foregående eksempel (i mindre skala). Men metoder, der har vist succes i fortiden, er mere tilbøjelige til at give en chance for rentabilitet i fremtiden end en metode, der er helt uprøvet eller aldrig har været rentabel i det lange løb.

Eksempel 2: Forladelse af strategi

John har nu handlet på markederne i nogen tid. Han indså, at det var en fejl at nærme sig markedet uden en gennemtænkt, nedskrevet og godt undersøgt plan. Han har overvundet de tydelige problemer i det første eksempel og har nu en solid handelsplan for at nærme sig markederne. Denne metode har fungeret godt i de sidste to år, og han har tjent penge.

John står nu over for et andet problem. På trods af tidligere succes med denne plan har hans metode nu ført ham til ni tabte handler i træk, og han begynder at bekymre sig om, at hans plan ikke længere fungerer. John ændrer derfor sin plan for handel, da han mener, at hans metode ikke længere er gyldig. Dermed ender John med en ny uprøvet metode, muligvis svarende til, da han begyndte at handle.

Problemet i dette eksempel bliver tydeligt, når John opgiver sin metode, der har været vellykket, i bytte for en uprovet metode. Dette kunne bringe John helt tilbage til begyndelsen, selv efter at have haft succes på markederne i en årrække. (Se også: Strategier for dagshandel for begyndere .)

Hvorfor skete dette? John kunne ikke forstå, at selvom tilfældighed kan skabe vindende striber ved hjælp af en fejlbehæftet handelsmetode, kan tilfældighed også skabe en række tab med en fremragende handelsplan. Derfor er det meget vigtigt at sikre sig, at en handelsplan faktisk ikke fungerer mere (var den originale succes tilfældig?) Eller bestemme, om dette simpelthen kunne være et tab af løb baseret på de nuværende markedsforhold, der snart vil passere.

Alle erhvervsdrivende oplever tab, og der er ikke et definitivt antal tabende handler i træk, der vil fortælle en erhvervsdrivende, hvis hans eller hendes plan ikke længere fungerer. Hver strategi er forskellig, men vi kan lære at håndtere tilfældighed. (Se mere: 4 nøgleelementer for at oprette en vellykket handelsplan .)

Hvad vi kan lære

Når vi er klar over, at tilfældighed kan skabe strenge af tab i store handelsplaner og strenge af overskud i dårlige handelsplaner (og også scenarier, der falder ind mellem disse eksempler), hvordan tilpasser vi os til at handle med fortjeneste på lang sigt?

Mens hver handelsplan er forskellig, skal hver erhvervsdrivende have en skriftlig handelsplan, der skitserer, hvordan han eller hun vil handle. Denne plan skal undersøges godt og fastlægge poster, udgange og regler for pengehåndtering. På denne måde vil den erhvervsdrivende vide på lang sigt, om planen er mangelfuld eller vellykket. Det er også ekstremt vigtigt at risikere en meget lille procentdel af kapital i hver handel; risikoniveauet for hver handel skal dækkes i handelsplanen under afsnittet om pengehåndtering. Dette giver handlen frihed, da han eller hun vil kunne modstå en række tab og være mindre tilbøjelige til at foretage en for tidlig ændring i handelsplanen, når det ikke er nødvendigt. (Se også: Ti trin til opbygning af en vindende handelsplan .)

Bundlinjen

Markederne er ekstremt dynamiske og i konstant flux. Dette indebærer et element af tilfældighed, der kan skabe overskud for ufaglærte erhvervsdrivende og tab for dygtige erhvervsdrivende, og det sker hele tiden. En erhvervsdrivende skal også bestemme, hvornår en bestemt række tab eller overskud kan tilskrives deres dygtighed, og hvornår det er tilfældigt.

Den eneste måde at gøre dette, mens du lærer, er at henvende dig til markederne med en handelsplan og risikere en lille procentdel af kapital på hver handel. På denne måde kan den erhvervsdrivende se, hvordan en metode fungerer på lang sigt, hvor tilfældigheden bliver mindre af en faktor. Det er også vigtigt at huske, at selv de bedste handlende og handelsmetoder oplever tabsstrenge, og dette er ikke grund til at opgive strategien. Dog kan isolering af, hvorfor metoden ikke længere fungerer, hjælpe med at mindske omfanget af tabene, når lignende ugunstige forhold opstår igen. (Se også: Vejledning om økonomiske forhold og investering 101. Tutorial .)