Almindelig vaniljeswap
En almindelig vaniljeswap er et af de enkleste finansielle instrumenter, der er kontraheret på markedet for markeder mellem to private parter, som begge normalt er firmaer eller finansielle institutioner. Mens der er flere typer almindelige vaniljeswaps, herunder en renteswap, råvare-swap og en valutaswap, bruges udtrykket oftest til at beskrive et renteswap, hvori en variabel rente udveksles med en fast rente eller omvendt.
At forstå en almindelig vaniljeswap
En almindelig vanille renteswap udføres ofte for at afdække en eksponering med variabel rente, skønt det også kan gøres for at drage fordel af et faldende rentemiljø ved at flytte fra en fast til en variabel rente. Begge ben på swap er denomineret i samme valuta, og rentebetalinger nettet. Den nominelle hovedstol ændres ikke i løbet af swapets levetid, og der er ingen indlejrede muligheder.
Eksempel på en almindelig vaniljeswap
I en almindelig vanille-renteswap vælger virksomhed A og virksomhed B en løbetid, hovedstol, valuta, fast rente, variabel renteindeks og nulstilling af renter og betalingsdatoer. På de angivne betalingsdatoer for swapens levetid betaler selskab A selskab B et rentebeløb beregnet ved at anvende den faste rente på hovedbeløbet, og selskab B betaler selskab A det beløb, der stammer fra anvendelse af den flytende rente på hovedstolen beløb. Kun den nettede forskel mellem rentebetalingerne skifter hænder.
Flydende hastighed
Det mest almindelige indeks for variabel kurs er London Interbank Offered Rate (LIBOR), der fastsættes dagligt af International Commodities Exchange (ICE}. LIBOR posteres for fem valutaer: US dollar, euro, schweizer franc, japansk yen og britisk Løbetid varierer fra natten til 12 måneder. Satsen er baseret på en undersøgelse mellem 11 og 18 større banker.
Betalingsperiode
Den mest almindelige nulstillingsperiode med variabel rente er hver tredje måned med halvårlige betalinger. Dagoptællingskonventionen på det flydende ben er generelt faktisk / 360 for den amerikanske dollar og euroen eller den faktiske / 365 for det britiske pund, japansk yen og schweizisk franc. Renterne på det flytende rente ben påløber og sammensættes i seks måneder, mens betalingen med fast rente beregnes på et simpelt 30/360 eller 30/365 grundlag, afhængigt af valutaen. Den forfaldne rente på det variabelt forrentede ben sammenlignes med den forfaldne på det fastforrentede ben, og kun nettodifferencen betales.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.