Rentesats
Rentesatsen er det beløb, som en långiver opkræver for brugen af aktiver udtrykt i procent af hovedstolen. Rentesatsen noteres typisk på årsbasis kendt som den årlige procentsats (APR). De lånte aktiver kan omfatte kontanter, forbrugsvarer eller store aktiver såsom et køretøj eller bygning.
01:47Rentesatser: Nominelle og reelle
Forståelse af rentesatser
Renter er i det væsentlige en leje- eller leasingafgift til låntageren for brugen af et aktiv. I tilfælde af et stort aktiv, såsom et køretøj eller bygning, kan lejekursen fungere som rentesatsen. Når låntager anses for at være lav risiko hos långiver, vil låntager normalt blive opkrævet en lavere rente. Hvis låntager betragtes som høj risiko, vil renten, som de opkræves, være højere.
For lån anvendes rentesatsen til hovedstolen, som er lånets størrelse. Rentesatsen er udgifterne til gæld til låntageren og långivarens afkast.
Key takeaways
- Rentesatsen er det beløb, der opkræves oven på hovedstolen af en långiver til en låntager til brug af aktiver.
- De fleste prioritetslån bruger enkel rente. Nogle lån bruger dog sammensatte renter, der anvendes til hovedstolen, men også på de akkumulerede renter fra tidligere perioder.
- Et lån, som långiveren betragter som lav risiko, vil have en lavere rente. Et lån, der betragtes som høj risiko, vil have en højere rente.
- Forbrugerlån bruger typisk en april, som ikke bruger sammensatte renter.
- APY er den rente, der optjenes i en bank eller kreditforening fra en sparekonto eller indskudsbevis (CD). Sparekonti og cd'er bruger sammensatte renter.
Hvornår anvendes rentesatser?
Rentesatser gælder for de fleste udlåns- eller lånetransaktioner. Enkeltpersoner låner penge til at købe boliger, finansiere projekter, lancere eller finansiere virksomheder eller betale for collegeundervisning. Virksomheder tager lån til finansiering af kapitalprojekter og udvider deres aktiviteter ved at købe faste og langsigtede aktiver såsom jord, bygninger og maskiner. Lånte penge tilbagebetales enten i et engangsbeløb på en forudbestemt dato eller i periodiske rater.
Pengene, der skal tilbagebetales, er normalt mere end det lånte beløb, da långivere kræver erstatning for tabet af brugen af pengene i låneperioden. Långiveren kunne have investeret midlerne i denne periode i stedet for at yde et lån, hvilket ville have genereret indtægter fra aktivet. Forskellen mellem den samlede tilbagebetaling og det oprindelige lån er de opkrævede renter. De opkrævede renter anvendes til hovedbeløbet.
For eksempel, hvis en person optager et pantelån på $ 300.000 fra banken, og i låneaftalen er det fastlagt, at renten på lånet er 15%, betyder det, at låntageren skal betale banken det originale lånebeløb på $ 300.000 + (15 % x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.
Hvis et selskab sikrer et lån på 1, 5 millioner dollars fra en långivningsinstitution, der opkræver det 12%, skal virksomheden tilbagebetale hovedstol $ 1, 5 millioner + (12% x $ 1, 5 millioner) = $ 1, 5 millioner + $ 180.000 = $ 1, 68 millioner.
Enkel rentesats
Eksemplerne ovenfor beregnes på grundlag af den årlige enkeltsatsformel, der er:
- Simpel rente = hovedstol x rente x tid
Den person, der tog et prioritetslån, bliver nødt til at betale $ 45.000 i renter ved udgangen af året, hvis det antages, at det kun var en etårig långivningsaftale. Hvis lånets løbetid var i 20 år, vil renteudbetalingen være:
- Enkel rente = $ 300.000 x 15% x 20 = $ 900.000
En årlig rente på 15% betyder en årlig rentebetaling på $ 45.000. Efter 20 år ville långiveren have tjent $ 45.000 x 20 år = $ 900.000 i rentebetalinger, hvilket forklarer, hvordan banker tjener deres penge.
Sammensat rente
Nogle långivere foretrækker metoden med rentebinding, hvilket betyder, at låntageren betaler endnu mere i renter. Sammensat rente, der også kaldes renter på renter, anvendes til hovedstolen, men også på akkumuleret rente fra tidligere perioder. Banken antager, at låntageren ved udgangen af det første år skylder hovedstolen plus renter for det år. Banken antager også, at låntageren ved udgangen af det andet år skylder hovedstolen plus renterne for det første år plus renterne for det første år.
Renter, der skyldes ved sammensætning er højere end renter, der skyldes ved hjælp af simple rente-metoden. Renterne opkræves månedligt af hovedstolen inklusive påløbne renter fra de foregående måneder. For kortere tidsrammer vil beregningen af interesse være den samme for begge metoder. Efterhånden som udlånstiden øges, vokser forskellen mellem de to typer renteberegninger imidlertid.
Tabellen nedenfor illustrerer, hvordan rentesatser fungerer.
| År | Begyndelseslån | Renter 15% | Slutter lån |
| 1 | $ 300.000 | $ 45, 000.00 | $ 345.000 |
| 2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
Ved udgangen af 20 år er det samlede skyldige næsten $ 5 millioner på et lån på $ 300.000. En enklere metode til beregning af sammensat rente er at bruge følgende formel:
- Sammensat rente = hovedstol x [(1 + rente) n - 1]
Hvor:
- n er antallet af sammensatte perioder.
Når en virksomhed sparer penge ved hjælp af en sparekonto, er sammensatte renter gunstige. Renterne, der er optjent på disse konti, er sammensat og er en kompensation til kontoindehaveren for at give banken mulighed for at bruge de deponerede midler. Hvis en virksomhed indskyder $ 500.000 på en sparekonto med højt afkast, kan banken tage $ 300.000 af disse midler til at bruge som et realkreditlån.
For at kompensere for virksomheden betaler banken 6% rente på kontoen årligt. Så selvom banken tager 15% fra låntageren, giver den 6% til forretningskontoindehaveren eller bankens långiver og nettet den 9% i renter. Faktisk låner sparere banken penge, som igen giver penge til låntagere til gengæld for renter.
Den sneboldvirkende virkning af sammensatte renter, selv når renterne er i bunden, kan hjælpe dig med at opbygge rigdom over tid; Investopedia Akademis kursus Personal Finance for Grads lærer, hvordan man dyrker et redenæg og får rigdom til sidst.
April vs. APY
Rentesatser på forbrugerlån er typisk angivet som den årlige procentsats (APR). Dette er det afkast, som långivere efterspørger muligheden for at låne deres penge. For eksempel er renten på kreditkort citeret som en april. I vores eksempel ovenfor er 15% APR for prioritetsmanden eller låntageren. April betragter ikke den samlede rente for året.
Den årlige procentvise udbytte (APY) er den rente, der optjenes i en bank eller kreditforening fra en sparekonto eller indskudsbevis (CD). Denne rentesats tager sammensætning i betragtning.
Låntagers gældsomkostninger
Mens rentesatserne repræsenterer renteindtægter til långiveren, udgør de en omkostning for gæld til låntageren. Virksomheder vejer omkostningerne ved låntagning mod omkostningerne ved egenkapital, såsom udbetaling af udbytte, for at bestemme, hvilken finansieringskilde der er den billigste. Da de fleste virksomheder finansierer deres kapital ved enten at påtage sig gæld og / eller udstede egenkapital, vurderes kapitalomkostningerne for at opnå en optimal kapitalstruktur.
Drivere til rente
Bankernes rentesats bestemmes af en række faktorer, såsom økonomiens tilstand. Et lands centralbank fastlægger renten. Når centralbanken sætter renten på et højt niveau, stiger gældsomkostningerne. Når udgifterne til gæld er høje, afskrækkes folk således fra at låne og bremse forbrugernes efterspørgsel. Renterne stiger også med inflationen.
Hurtig fakta: Den aktuelle rente for et 30-årigt prioritetslån er ifølge Bank of America ca. 4%. i 1981, ifølge The Street, var den 30-årige faste prioritetsrente 18, 5%.
For at bekæmpe inflation kan bankerne muligvis stille højere reservekrav, stramme pengemængder følger, eller der er større efterspørgsel efter kredit. I en økonomi med høj rente tager folk sig af at spare deres penge, da de får mere fra opsparingskursen. Aktiemarkedet lider, da investorer hellere vil drage fordel af den højere rente ved opsparing end at investere på aktiemarkedet med lavere afkast. Virksomheder har også begrænset adgang til kapitalfinansiering gennem gæld, hvilket fører til økonomisk sammentrækning.
Økonomier stimuleres ofte i perioder med lav rente, fordi låntagere har adgang til lån til billige priser. Da renterne på besparelser er lave, er virksomheder og enkeltpersoner mere tilbøjelige til at bruge og købe mere risikofyldte investeringsbiler som lagre. Dette forbrug brænder økonomien og giver en indsprøjtning til kapitalmarkederne, der fører til økonomisk ekspansion. Mens regeringerne foretrækker lavere renter, fører de til sidst til ubalance på markedet, hvor efterspørgslen overstiger udbuddet, der forårsager inflation. Når inflation forekommer, stiger renten.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.