Sådan finder du og investerer i Penny Stocks

Erfarne investorer med højere risikotolerance henvender sig undertiden til ørebeholdninger. Penny-aktier er de virksomheder, der handler med en aktiekurs, der er under $ 5. Imidlertid kan ofte ørebeholdninger være mindre end $ 1, som navnet antyder.

Rookie-investoren kan blive bundet af drømmen om at købe ind i et selskab for kun få cent og derefter sælge aktier til en betydelig fortjeneste, når prisen handler tilbage i multidollarniveauet. De ekstremt lave aktiekurser giver en investor mulighed for at holde tusinder af aktier for en relativt lille mængde investeret kapital. Med denne skala kan gevinsten på kun få cent pr. Aktie omsættes til betydelige procentvise afkast. Det er dog vigtigt at bemærke, at det omvendte naturligvis også er sandt.

Naturligvis betragtes sådanne aktier som meget spekulative på grund af deres manglende likviditet, store bud-ask-spænd, lille markedskapitalisering og begrænset efterfølgelse og oplysning. Hvis du har lyst til at være klar til at begynde at handle med ørebeholdninger, er der dog nogle retningslinjer.

Finde Penny Stocks

Nogle øre-aktier handles på regelmæssige børser som Nasdaq. Imidlertid har større børser, såsom NYSE og Nasdaq, særlige noteringskrav. For eksempel, ifølge Nasdaq regel 5550 (a), vil undladelse af at have en minimumsbudpris på mindst $ 1 pr. Aktie for primære aktier resultere i at blive afnoteret.

Således handles bogstavelige øre-aktier, der handler for under $ 1 pr. Aktie, såvel som nogle aktier under $ 5 pr. Aktie, primært på den over-the-counter-opslagstavle (OTCBB) og gennem Pink Sheets. Pink Sheets er kun et tilbudsudgiver, mens OTCBB har lidt mere legitimitet, da det opretholder nogle minimumskrav til notering. Pink Sheets-lagre er ikke registreret hos SEC eller er underlagt nogen noteringskrav og bærer derfor væsentligt større risiko.

Valg af mægler

Aktiemæglere spiller en grundlæggende rolle i handelsbranchen. De leverer den nødvendige handelsinfrastruktur og kan markant påvirke investorernes præferencer, adfærd og handelsmønstre.

Når du leder efter en øre-mægler, er et aspekt, der skal være særlig opmærksom på, deres gebyrstruktur. Nogle mæglere opkræver provision på basis af en aktie. Denne struktur sættes normalt til en bestemt kurs for det første specificerede antal aktier og derefter en anden kurs for hver yderligere aktie. Denne struktur er bedre egnet til investorer, der køber et relativt lille antal aktier og muligvis ikke er den bedste struktur for penny aktiehandlere. Det kan vise sig at være mere nyttigt at shoppe for en mægler, der tilbyder en relativt lav fast kurs pr. Handel uanset hvor mange aktier der handles. Jo lavere den faste sats, desto mindre er virkningen af ​​gebyrer og provisioner på det endelige afkast. I betragtning af de ovennævnte bekymringsområder og høje risici forbundet med ørebeholdninger, bliver tilfældet med øre-mæglere (og deres roller) mere interessant. Det er vigtigt at vælge den rigtige rådgiver til meget spekulative investeringer som ørebeholdninger.

Her er en liste over regulerede øre-mæglere i USA. Mæglere er noteret i ingen særlig rækkefølge, og listen er ikke udtømmende; der er mange andre regulerede øre-mæglere:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade tilbyder penny-aktier på markederne Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) og Pink Sheet. Med Stock Plan-A får kunderne provision uden varebeholdning. Aktieplan "B" -kunder får $ 5 aktiehandler. For alle andre aktiehandler opkræver det et fast gebyr på $ 7 pr. Handel. Yderligere $ 0.0007 pr. Aktiekurs gælder for aktier over 10.000. ChoiceTrade er registreret i Securities and Exchange Commission (SEC) og er medlem af NYSE Arca, BATS Exchange og Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: Schwab tilbyder handel med øre-aktier gennem sine standardaktiehandelskonti. Man kan handle via Counter Bulletin Board (OTCBB) og Pink Sheet-værdipapirer online via Schwabs websted og mobilappen. Penny aktiemægleromkostninger er $ 4, 95 pr. Handel.
• Interaktive mæglere (IB): Interaktive mæglere tilbyder penny-aktiehandel i udvalgte aktier på Pink Sheet og OTCBB gennem sin standard-aktiehandelskonto. Det tilbyder en fast sats og en lagdelt struktur. Fast prisfastsættelse starter fra $ 0, 005 pr. Aktie for en minimumshandelsordre på $ 100, mens niveauerne starter fra $ 0, 005 pr. Aktie for mere end 100 millioner volumen pr. Måned.
• Scottrade : Scottrade tilbyder penny-aktier, der handler med en fast basiskurs på $ 6, 95 pr. Handel plus 0, 5% af handelsprisen på aktier under $ 1 pr. Aktie. Scottrade tilbyder forsknings- og screeningsværktøjer, der sigter mod at give vigtige oplysninger om ørebestande, der kan hjælpe en erhvervsdrivende i beslutningsprocessen for penny-aktiehandler. Disse inkluderer noteringer i realtid, avancerede aktiescreenere, markedsnyheder, markedskommentarer og analytikerrapporter.
• TD Ameritrade: (AMTD) accepterer ordrer på ørebeholdninger, der er noteret på OTC Bulletin Board og Pink Sheet-værdipapirer. Disse kan handles via standardaktiehandelskonti, der tilbydes af TD Ameritrade. Standardmæglingsafgifter på $ 6, 95 pr. Handel gælder for ørebeholdninger.

Hvad er handelsplatformen?

Ud over listen nævnt ovenfor kan aktier i ørebeholdninger undertiden også købes gennem den enkeltes almindelige børsmægler. Hvis du udforsker en ny mægling, er der dog nogle spørgsmål, du skal stille, og nogle nøglepunkter, du skal overveje.

De fleste mæglere tilbyder i dag online handel og mobile apps. At kun stole på den traditionelle telefonbaserede opkalds- og handelsfacilitet kan føre til uønskede resultater i prisudsving, mens du venter på, at en ordremodtager kommer på linjen for at placere din ordre - hvilket har en betydelig indflydelse på dine handler, da priserne svinger hver minut. Derudover kan der opkræves opkalds- og handelsafgifter for hvert opkald, du foretager. Indstillinger til selvhjælp online - en live-skærm med øjeblikkelig prisfastsættelse og tilgængelige info - er altid bedre end at vente på telefonen, for ikke at nævne, at du ikke behøver at betale for prisen for et telefonopkald.

Depot og Nostro facilitet

Et depot (depot) er din demat (dematerialiseret) konto, hvor du opbevarer dine aktier. En nostro-konto er din bankkonto, hvor du holder dine penge til at købe og sælge aktier. Alle aktiemæglere tilbyder depot, men nogle få tilbyder nostro. Det er vigtigt at vælge en børsmægler, der tilbyder både Depot og Nostro-faciliteter (enten på egen hånd eller med problemfri integration med banker og depositarer).

Penny-aktiehandel er et spekulativt spil, hvor priserne svinger hvert minut. Øjeblikkelig og pålidelig pengeoverførsel er vigtig for effektiv og rettidig handel. Hvis dine kapitaloverførsler mislykkes eller sidder fast gennem de flere flaskehalser, eller hvis det tager tid at rydde dine penge fra din konto til din mæglers konto, vil din kronehandel medføre store belastninger. En mægler, der tilbyder både depot og nostro-facilitet (eller problemfri integration på tværs) er det bedste valg.

Gebyrer og flere gebyrer

En vigtig del af enhver aktiehandel er transaktionsomkostninger, som får yderligere betydning i tilfælde af ørebeholdninger, da hvert øreprisbevægelse betyder noget.

Lad os tage et simpelt eksempel, som du har til hensigt at købe en ørebeholdning, der i øjeblikket handler til CMP (Aktuel markedspris) på $ 0, 10 hver. Du forventer, at prisen på dette vil fordobles til $ 0, 20 for hurtig og høj gevinst. Men hvis din mæglers provision er sådan, at den effektivt opkræver dig $ 0, 05 for hvert køb og salg af ben af ​​din handel, går al din fortjenstmulighed tabt, selv om aktiekursen er fordoblet. Du tager allerede en risiko ved at investere i højrisiko-penny-aktier - og desuden betaler du de høje gebyrer, der dirigerer dit overskud til din mægler. Dette er helt klart en uønsket situation. Det er vigtigt at være fuldstændig opmærksom på, hvad du betaler til mægleren for sådanne højrisikoinvesteringer.

Bevidsthed om følgende punkter, især med hensyn til handel med øre, er vigtig, når du vælger en mægler:

• Transaktionsafgift: Dette er den generelle mæglergebyr, der ofte opføres på mæglers websteder som "Mæglervirksomhed startende fra $ x pr. Handel" eller "3% pr. Handelsordre". Der skal tages hensyn til eventuelle yderligere vilkår og betingelser, der er nævnt, ligesom $ x kan være et tilbud kun for første måned, eller $ x kan kun være gældende, når du har foretaget mindst 20 handler om måneden; handel under der kan have meget højere gebyrer.
• Minimum mægling pr. Aktieomkostninger: Den ørebeholdning, du har til hensigt at købe, har muligvis kun en aktuel markedspris på $ 0, 10. At købe 10.000 aktier skal ideelt set koste dig $ 1.000. Imidlertid kan mægleren have "minimumsmægling pr. Aktiebasis", hvilket kan være (siger) $ 0, 03 pr. Aktie, du køber / sælger. Derfor vil din samlede købspris skyde markant op med 30% til 1.300 $. Men det er ikke alt. Det samme kan gælde for salgssiden af ​​din handel. For at drage fordel af denne handel bliver din øre-aktiekurs nødt til at skyde markant op (flere gange) for at give dig mulighed for at drage fordel af denne investering. For sådanne "minimale mæglervirksomheder pr. Aktieudgifter" går størstedelen af ​​pengene til mæglingen, hvilket efterlader lidt plads til din fortjeneste.
• Minimumsmægling pr. Ordreudgift : Mæglere kan have et minimumsgebyr pr. Handelsordregrundlag, siger mindst $ 10 pr. Handel mod den annoncerede 3% mægler pr. Handelsordreværdi. Hvis du køber 1000 aktier på en ørebeholdning, der koster $ 0, 01 hver, kan den samlede købspris, du forventer, være $ 10 (1000 aktier * $ 0, 10) plus 3% (eller $ 10) = $ 10, 30. På grund af "minimumsmægling pr. Ordreudgift" på $ 10, vil den faktiske købspris imidlertid være $ 10 + $ 10 = $ 20 (plus skat osv.). Effektivt fordobles din købspris på grund af disse gebyrer, og det samme ville gælde under handelens salgssegment. Din øre børskurs kan muligvis være mere end firdoblet, bare for at give dig mulighed for at inddrive dine investerede penge.
• Tillæg til store ordrer: Et par mæglere kan muligvis også betale ekstra gebyrer i forbindelse med ordrer med store mængder i navnet ”Store ordreudgifter”. Disse gebyrer kan være gældende, hvis du køber (siger) mere end 100.000 aktier. Igen, et tilfælde af top-up-afgifter, som investorer skal være opmærksomme på.
• Frekvensen af ​​handel påbudt af mægleren (som minimum x handler pr. Måned): For den annoncerede lavest mulige mæglervirksomheders anvendelighed kan øreformidlere indføre minimumshandler pr. Måned, hvis ikke de højere gebyrer kan være gældende.
• Omkostningerne ved opretholdelse af en mæglerkonto : En krone med handel med en aktie kræver et årligt vedligeholdelsesgebyr. Derudover kan der opkræves gebyrer for depotkonti, pengeoverførsler osv., Som muligvis spiser ind i dit potentielle overskud.
• Minimum indbetaling? Inaktivitetsgebyr? : Bare det at åbne en konto og vente på længere sigt på den rigtige mulighed for at købe det rigtige lavpris-ørebeholdning kan komme til en betydelig pris. Der kan være et minimum af depositum (og som skal opretholdes på alle tidspunkter). Mægleren debiterer dig muligvis for ingen handel og for din mæglerkonto inaktiv over en lang periode.
• Gebyrer mod tilbagetrækning : Mægleren kan opkræve gebyrer for hver tilbagetrækning, du foretager for at overføre penge fra din handelskonto.

Ovennævnte detaljer giver et par vigtige punkter om, hvad en øre aktiehandler skal være opmærksom på, mens han vælger en mægler. Det er bedst at anmode om en skriftlig / trykt tidsplan for gebyrer (og eventuelle yderligere betingelser, opfyldningsafgifter, der gælder), så du er opmærksom på alle detaljer på forhånd.

Hvorfor mislykkes Penny Stocks?

Et forsigtighedsord

De fleste øre-mæglere fremmer kraftigt online-kontoåbning, der tilbyder store rabatter eller tilbagebetalingstilbud. Imidlertid vil online-kontoåbningen betyde at ignorere betingelserne i fine udskrifter og ekstra gebyrer. Det tilrådes at læse og forstå hver detalje grundigt, åbne hjælpelinjen og bede om en skriftlig skema med gebyrer for at holde dine investeringer i sikkerhed. (For relateret læsning, se "Risikoen og belønningen ved Penny Stocks")

Lad os fortsætte med andre punkter ud over transaktionsafgifter:

• Er short selling tilladt? Selvom short selling muligvis er bundet af lovgivningsmæssige krav, kan et par mæglere muligvis afvise short selling i penny-aktier som en risikostyringsforanstaltning alene. Dem, der tillader short selling, kan have brug for højere marginbeløb for at opretholdes for de korte positioner. På grund af de meget flygtige prismønstre på ørebeholdninger sammen med høje marginkrav, bør handlende, der sælger ørebestande, være parat til at give ekstra marginpenge på kort varsel.
• Webstedets responstid og holdetid på telefonen: den høje volatilitet i priserne på ørebeholdninger inden for en kort periode har indflydelse på både købs- og salgsben. En erhvervsdrivende er muligvis ikke i stand til at komme ind eller ud af en position, hvis mæglerens websted eller holdtiden på telefonen tager for lang tid, hvilket fører til, at priserne ændrer sig markant væk fra de ønskede niveauer.
• Tilbudt funktionalitet og værktøjer: Har du brug for en bred vifte af kundeservices? Speciel adgang til dedikerede forskningsværktøjer og rapporter om ørebestande? Streaming af datafeeds og tekniske indikatorer oven på dem? Selvom sådanne funktioner er angivet på salgsfremmende annoncer eller websteder, er de muligvis ikke gratis og kan medføre høje (tilbagevendende månedlige) omkostninger. Vær opmærksom på omkostningerne ved specialfunktioner og vælg kun de funktioner, du har brug for.

Yderligere overvejelser for udenlandske investorer:

• Forex risiko kommer i spil
• Forex markup gebyrer øger omkostningerne ved handel
• Handel med udenlandske mæglere øger risikoen, da investorerne i tilfælde af tvister måske er nødt til at henvende sig til de udenlandske myndigheder for en løsning, som muligvis ikke er glat og kan vise sig at være kostbar.

Undgå Penny Stock Scams

Alt, der ser ud til at give et højt afkast med lave omkostninger, har lige så stor svindelpotentiale. Visse typiske røde flag hver investor skal være opmærksom på:

• Tunge uofficielle kampagner via internet / e-mails
• Kampagner gennem mæglers kedelrum telemarketingopkald i stedet for åben og fair marketing
• Påstande om insiderinformation, der fører til, at et ørebeholdning er multi-bagger
• Vagt mærket nyhedsbrev og online fora fyldt med masser af "henstillinger."

Almindelige fælder, som øre-aktieinvestorer skal være opmærksomme på, er:

• Pumpe- og dump-ordninger : Annoncører, der hævder adgang til "insiderinformation" for at blæse priserne op, men i virkeligheden forsøger muligvis at aflaste det tidligere købte lavprisparti med høj fortjeneste. De investorer, der handler på disse tip, kan ende med at investere i høje omkostninger.
• Short and Distort : En anden variant af pumpe og dump, der arbejder i modsat retning. Promotorer korte sælger ørebeholdningen til en høj pris og promoverer derefter negative nyheder om bestanden for at sænke prisen og kvadrere deres positioner for en stor fortjeneste.
• Langsigtede gennemsnitsteknikker : En cyklisk ordning, hvor investorer rådes til at fortsætte med at akkumulere en ørebeholdning med hver kursdip, med forsikringer om vindfaldsfortjeneste, når aktiekurserne tager en positiv vending. Henstillinger fra mæglere spiller en grundlæggende rolle i sådanne ordninger.

Begrænsning af kandidater

Nu hvor du forstår, hvor du skal handle med ørebeholdninger, er det næste trin at bestemme, hvilken bestand der skal handles. En populær metode er at bruge aktiescreeningsværktøjer, såsom det, der findes på OTC Markets-webstedet eller Finviz. Screening for aktier med en pris under $ 5 er den nemmeste måde at indsnævre handelsuniverset. Herfra kan du filtrere listen ned yderligere afhængigt af din strategi og risikotolerance. For eksempel er du måske kun interesseret i ørebestande, der driver forretning inden for teknologisektoren. I dette tilfælde foretager du de nødvendige justeringer og kører derefter filteret.

Hvis du er nybegynder ved at bruge aktiescreenere, så tjek: Finviz.com Stock Screener: En introduktion . Når du får fat på at bruge Finviz's aktiescreener, skal din liste, baseret på filteret ovenfor, se sådan ud:

Forståelse af risikoen

Når det kommer til handel med ørebeholdninger, er det kritisk at forstå risikoen. I de fleste tilfælde er disse virksomheder småkapitallagre og er modtagelige for stor volatilitet. Hver gang penge sættes i fare i et forsøg på at opnå overskud, er der risikoen for betydeligt tab. Dette gælder især, når det kommer til at investere i ørebeholdninger, så træd forsigtigt. Da de fleste institutionelle investorer har opstillet regler, der forhindrer dem i at handle med ørebeholdninger, mangler de generelt et følger i investeringssamfundet. Derfor er likviditet et alvorligt problem og bør ikke ignoreres. Det er ikke ualmindeligt, at detailinvestorer sidder fast i en position, eller at det tager flere dage eller uger, for at der er tilstrækkelig udbud eller efterspørgsel til at gå ind eller forlade en position uden alvorlige prisudsving.

Aktiekurs og værdiansættelse

En af de største fejl, som detailinvestorer begår, er, at de ser penny-aktier som overkommelige. Der er en fornemmelse af, at man får et bedre smell for deres penge, når de køber tusinder af aktier snarere end et par af et selskab med en højere aktiekurs. Ved første øjekast synes denne tankegang rationel, når alt kommer til alt betyder en investering på $ 1.000 i et selskab A, der handler til $ 0, 10, investoren til at købe 10.000 aktier snarere end ti aktier i et selskab B, der handler til $ 100. Det vigtigste stykke information, der ofte overses, er antallet af udestående aktier. Lad os antage, at selskab A og selskab B delte identiske fundament med undtagelse af antallet af udestående aktier. For let eksempel kan vi også antage, at virksomhederne har en markedsværdi på $ 100 millioner. Her er oplysningerne i tabellen for lettere forståelse:

Når aktiekursen er den eneste faktor, der tages i betragtning, kan en detailinvestor mene, at kvaliteten af ​​firmaets handel med $ 100 er meget højere end den, der handles til $ 0, 10. Som vi har set i eksemplet, er det måske ikke altid tilfældet, da de er identiske, så det er vigtigt at overveje antallet af tilgængelige aktier.

Pas på fortynding

En anden faktor, man skal være opmærksom på, når man handler penny-aktier, er fortynding. Antallet af udestående aktier kan ofte ballonere ude af kontrol gennem brug af værktøjer såsom medarbejderaktieoptioner, aktieudstedelse for at skaffe kapital og aktiesplit. Hvis et selskab udsteder aktier for at skaffe kapital, hvilket mange små virksomheder har brug for, kan det ofte fortynde ejerskabsprocenten, som andre investorer har. For eksempel, hvis selskab A udstedte 110.000.000 ekstra til at rejse kapital, er det naturligt, at aktiekursen vil falde til $ 0, 09 ($ 0, 09 holder markedets cap stabilt på $ 100 millioner). I dette tilfælde har den underliggende forretning ikke ændret sig, men antallet af aktier er det, der har medført, at aktiekursen er faldet.

Når man handler penny-aktier, er det vigtigt at finde et selskab, der som et stærkt greb om sin aktiestruktur, fordi en konstant udvanding eroderer værdien af ​​de aktier, som de eksisterende ejere besidder.

Sådan finder du en vinder

De fleste virksomheder, der handler med aktiekurser under en dollar, har relativt små markedsværdier, men som vist ovenfor behøver det ikke altid være tilfældet. Når det kommer til investering, er det vigtigt at overveje styrken i virksomhedens grundlæggende forhold. Er ledelsen nødt til at udstede nye aktier for at skaffe kapital? Er virksomheden rentabel, eller kan den vende et overskud baseret på dets nuværende forretningsstruktur? Kan virksomheden konkurrere i sin sektor? For dem, der er villige til at lave deres hjemmearbejde, findes der perler, der opfylder disse kriterier.

Som du kan se fra det månedlige oversigt over General Growth Properties, Inc., blev selskabets aktiekurs slået ned i et ørebeholdningsinterval under finanskrisen i 2008. For dem, der ikke følger selskabet, ejer, administrerer, leaser GGP og genudvikler fast ejendom såsom regionale indkøbscentre i de amerikanske investorer, der holdt øje med aktiestrukturen, de underliggende fundamentale forhold og konkurrence kunne have identificeret GGP som en førstekandidat og draget fordel af en enorm stigning i de efterfølgende år. Fra 15. august 2016 handler GGP for $ 30.04.

En anden nøglefaktor at overveje er, at visse sektorer er mere almindelige for at finde bestande, der handler under en dollar. F.eks. Er metal- og minesektoren kendt for antallet af virksomheder, der handler med øre. I betragtning af afhængigheden af ​​at udstede nye aktier for at skaffe kapital til at finansiere operationer, øget konkurrence og aggressiv incitamentsplan er det især vigtigt for investorer at være opmærksomme på de ovennævnte faktorer for at få succes.

Potentielle Penny-aktieudbetalinger

Skønt risikabelt, har ørebeholdninger en mulig udbetaling i form af volatilitet. Typisk betragtes volatilitet som negativ. Men i form af penny-aktier, håber mange investorer at drage fordel af pludselige, store prishopp. Selvom det er sjældent at finde virksomheder, der kan gøre et vellykket spring fra en krone til magtbeholdning, når det sker, høster investorer fordelene i spar. Tallene varierer vidt i verden med ørebeholdninger, men det er kendt at investorer bringer gevinster på over 1.000% i løbet af et par uger. Hemmeligheden for succes med dette er selvfølgelig at gøre omhyggelig research for at finde den rigtige bestand.

Bundlinjen

Investering i ørebestande kan være usikker og er ikke for alle. Hvis du har lyst til at forstå risiciene og er klar til at gå videre, er det første skridt at finde en mægler, finansiere en konto og derefter finde en passende handelskandidat. Aktiescreenere er sandsynligvis din bedste mulighed for at indsnævre universet af aktier, så du kan finde en, der opfylder din handelsstil og risikotolerance. Hvis du vil forbedre dine handelsevner, kan du tjekke dette online dagskursus.

Bemærk: Denne historie blev oprettet med rapporter fra Casey Murphy og Shobhit Seth.