Hvordan banker sætter rentesatser på dine lån

Når du går til en bank for at åbne en konto, vil du finde ud af, at hver slags indskudskonto har en anden rente, afhængigt af bank og konto. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) rapporterer, at den type konti, der normalt tjener den højeste rente, er pengemarkedskonti, derefter sparekonti og til sidst kontrol af konti.

En bank tjener et overskud på de midler, den udlåner fra dem, de tager ind som depositum. Nettorentemarginalen (NIM), som de fleste banker rapporterer kvartalsvis, repræsenterer denne spredning, som simpelthen er forskellen mellem hvad de tjener på lån kontra hvad de betaler som renter på indlån. Naturligvis bliver dette meget mere kompliceret i betragtning af den svimlende vifte af kreditprodukter og rentesatser, der bruges til at bestemme den sats, der til sidst opkræves for lån.

Nedenfor er en oversigt over, hvordan en bank bestemmer renten for forbrugere og forretningslån.

Det hele starter med rentepolitik

Det er generelt banker frit at bestemme den rente, de skal betale for indskud og opkræve for lån, men de skal tage konkurrencen med i betragtning, såvel som markedsniveauerne for adskillige renter og Fed-politikker.

Den amerikanske centralbank har indflydelse på rentesatserne ved at indstille bestemte renter, fastsætte krav til bankreserver og købe og sælge ”risikofri” (et udtryk, der bruges til at indikere, at disse er blandt de sikreste, der eksisterer) amerikanske statskasser og føderale agenturspapirer til påvirke indskud, som bankerne besidder i Fed.

Dette omtales som pengepolitik og er beregnet til at påvirke økonomisk aktivitet såvel som sundheden og sikkerheden i det samlede banksystem. De fleste markedsbaserede lande anvender en lignende type monetær politik i deres økonomier. Det primære køretøj, som den amerikanske Fed bruger for at påvirke pengepolitikken, er at indstille den føderale fondskurs, som simpelthen er den kurs, som bankerne bruger til at låne til hinanden og handle med Fed. Når Fed indleder renteforhøjelser, som det gjorde fire gange i 2018, stiger overskuddet for banksektoren.

Mange andre renter, inklusive prime rate, som er en rente, som bankerne bruger til den ideelle kunde (normalt en virksomhedsrente) med en solid kreditvurdering og betalingshistorik, er baseret på Fed-renter som Fed-midlerne.

Andre overvejelser, som bankerne kan tage højde for, er forventninger til inflationsniveauer, efterspørgsel og hastighed for penge i hele De Forenede Stater og internationalt, aktiemarkedsniveauer og andre faktorer.

Markedsbaserede faktorer

At vende tilbage til NIM ser bankerne ud til at maksimere det ved at bestemme stejlheden i afkastskurver. Rentekurven viser dybest set i grafisk format forskellen mellem kortsigtede og langsigtede renter. Generelt ser en bank ud til at låne eller betale kortsigtede renter til indskyderne og låne på den længerevarende del af rentekurven. Hvis en bank kan gøre dette med succes, vil den tjene penge og behage aktionærerne.

En omvendt rentekurve, hvilket betyder, at renterne til venstre eller på kort sigt er højere end de lange renter, gør det ganske vanskeligt for en bank at låne rentabel. Heldigvis forekommer inverterede udbyttekurver sjældent og holder generelt ikke meget længe.

En rapport, der har passende titlen "Hvordan sætter bankerne rentesatser", estimerer, at bankerne baserer de satser, de opkræver på økonomiske faktorer, herunder niveauet og væksten i bruttonationalproduktet (BNP) og inflation. Det citerer også rentes volatilitet - op- og nedture i markedsrenter - som en vigtig faktor, som bankerne ser på.

Disse faktorer påvirker alle efterspørgslen efter lån, hvilket kan hjælpe med at skubbe renter højere eller lavere. Når efterspørgslen er lav, såsom under en økonomisk lavkonjunktur, som den store recession, der officielt varede mellem 2007 og 2009, kan bankerne hæve indlånsrenterne for at tilskynde kunderne til at låne eller sænke lånerenterne til at incitamere kunderne til at låne.

Lokale markedsovervejelser er også vigtige. Mindre markeder kan have højere renter på grund af mindre konkurrence, samt det faktum, at lånemarkederne er mindre likvide og har lavere samlet lånevolumen.

Klientindgange

Som nævnt ovenfor er en banks primære rente - den rente, bankerne opkræver til deres mest kreditværdige kunder - den bedste rente, de tilbyder, og antager en meget stor sandsynlighed for, at lånet tilbagebetales fuldt ud og til tiden. Men som enhver forbruger, der har forsøgt at optage et lån, ved, kommer en række andre faktorer ind.

For eksempel, hvor meget en kunde låner, hvad hans eller hendes kredit score er, og det overordnede forhold til banken (f.eks. Antallet af produkter, som kunden bruger, hvor længe han eller hun har været kunde, størrelsen på konti) alle kommer i spil.

Mængden af ​​penge, der bruges som udbetaling på et lån, såsom et prioritetslån - det være sig ingen, 5 procent, 10 procent eller 20 procent - er også vigtigt. Undersøgelser har vist, at når en kunde nedlægger en stor initial udbetaling, har han eller hun tilstrækkelig "hud i spillet" til ikke at gå væk fra et lån i hårde tider.

Det faktum, at forbrugere satte lidt penge ned (og endda havde lån med negative amortiseringsplaner, hvilket betyder, at lånebalancen steg med tiden) til at købe boliger under Housing Bubble i de tidlige 2000'ere, ses som en enorm faktor i at hjælpe med at vifte af flammerne subprime-pantesmeltningen og den efterfølgende store recession. Sikkerhed eller placering af ens andre aktiver (bil, hjem, anden fast ejendom) som sikkerhedskopi for lånet påvirker også huden i spillet.

Lånets varighed, eller hvor længe den udløber, er også vigtig. Med en længere varighed kommer en højere risiko for, at lånet ikke tilbagebetales. Dette er generelt grunden til, at de lange renter er højere end de kortsigtede. Banker ser også på den samlede kapacitet for kunder til at påtage sig gæld.

For eksempel forsøger gældsserviceforholdet at skabe en praktisk formel, som en bank bruger til at indstille den rente, den vil opkræve for et lån, eller som den er i stand til at betale på et depositum.

En oversigt over forskellige rentesatser

Der er mange andre typer renter og låneprodukter. Når det gælder fastsættelse af renter, er visse lån, såsom boliglån til bolig, muligvis ikke baseret på den primære rente, men snarere på den amerikanske statsobligationsrente (en kortsigtet statsrente), London Interbank Offered Rate (LIBOR), og amerikanske statsobligationer på længere sigt.

Når kurserne på disse benchmarks stiger, skal du også gøre de renter, som bankerne opkræver. Andre lån og renter inkluderer statsstøttede lån, såsom realkreditlån (MBS), studielån og lån til små virksomheder (SBA-lån), hvoraf de sidste delvis er støttet af regeringen.

Når regeringen har din ryg (ing), er lånerenterne tilbøjelige til at være lavere og bruges som grundlag for andre lån, der ydes til forbrugere og virksomheder. Naturligvis kan dette føre til hensynsløs udlån og moralske farer, når låntagere antager, at regeringen vil redde dem, når et lån går dårligt.

Bundlinjen

Banker bruger en række faktorer til at fastsætte rentesatser. Sandheden er, at de søger at maksimere overskuddet (gennem NIM) for deres aktionærer. På bagsiden søger forbrugere og virksomheder den laveste pris. En sund fornuftstilgang for at få en god rente ville være at vende den ovennævnte diskussion på hovedet eller se på de modsatte faktorer fra det, som en bank muligvis var på udkig efter.

Den nemmeste måde at starte på er fra klientindgange, såsom at have den højest mulige kreditværdi, at stille sikkerhed eller en stor udbetaling for et lån og bruge mange tjenester (kontrol, opsparing, mægling, pantelån) fra den samme bank for at få en rabat.

Lån i løbet af en nedadgående økonomi, eller når usikkerheden er stor (om faktorer som inflation og et ustabilt rentemiljø) kan være en god strategi til at opnå en gunstig rente - især hvis du vælger et tidspunkt, hvor en bank kan være specielt motiveret til at lave en deal eller give dig den bedst mulige pris. Endelig kan du søge et lån eller en rente med statslig opbakning også hjælpe dig med at sikre den lavest mulige sats.