Sådan opnås optimal allokering af aktiver

Overvej det modsatte af at "lægge alle dine æg i en kurv." Tildeling af dine investeringer mellem forskellige aktivklasser er en nøglestrategi for at minimere din risiko og potentielt øge dine gevinster.

Hvad er allokering af aktiver?

Kapitalfordeling betyder at sprede dine investeringer på tværs af forskellige aktivklasser. I store træk betyder det en blanding af aktier, obligationer og værdipapirer med kontanter eller pengemarkeder.

Inden for disse tre klasser er der underklasser:

• Større aktier: Aktier udstedt af virksomheder med en markedsværdi på over 10 milliarder dollars
• Midt-cap-aktier: Aktier udstedt af virksomheder med en markedsværdi mellem $ 2 og 10 milliarder dollars
• Small-cap-aktier: Virksomheder med en markedsværdi på under 2 milliarder dollars. Disse aktier har en tendens til at have en højere risiko på grund af deres lavere likviditet.
• Internationale værdipapirer: Enhver sikkerhedsstillelse udstedt af et udenlandsk selskab og noteret på en udenlandsk valuta
• Emerging Markets: Værdipapirer udstedt af virksomheder i udviklingslande. Disse investeringer tilbyder et højt potentielt afkast og en høj risiko på grund af deres potentiale for landrisiko og deres lavere likviditet.
• Rentepapirer: Højt vurderede virksomheds- eller statsobligationer, der betaler indehaveren et fast rente, periodisk eller ved forfald, og returnerer hovedstolen ved periodens slutning, disse værdipapirer er mindre ustabile og mindre risikable end aktier.
• Pengemarked: Investeringer i kortsigtet gæld, typisk et år eller mindre, statskurser (T-regninger) er de mest almindelige pengemarkedsinvesteringer.
• Ejendomsinvesteringer (REIT): Aktier i en investorpool af pantelån eller ejendomme

Key takeaways

• Din ideelle aktivallokering er den blanding af investeringer, fra mest aggressive til sikreste, der tjener det samlede afkast over tid, du har brug for.
• Blandingen inkluderer aktier, obligationer og likvide værdipapirer.
• Procentdelen af ​​din portefølje, du afsætter til hver, afhænger af din tidsramme og din tolerance for risiko.
• Dette er ikke en engangsbeslutning. Gennemgang til dine valg fra tid til anden for at se, om det stadig imødekommer dine behov og mål.

Maksimering af afkast og risiko

Målet med allokering af dine aktiver er at minimere risikoen mens du overholder det afkast, du forventer. For at nå dette mål er du nødt til at kende risiko-afkastegenskaber for de forskellige aktivklasser. Figuren nedenfor sammenligner risikoen og det potentielle afkast for nogle af dem:

Aktier har det højeste potentielle afkast, men også den højeste risiko. Skatkammerbeviser har den laveste risiko, fordi de understøttes af den amerikanske regering, men de giver også det laveste afkast.

Dette er afvejen med risiko-afkast. Valg af høj risiko passer bedre til investorer, der har en højere risikotolerance. Det vil sige, de kan acceptere brede svingninger i markedspriser. En yngre investor med en langsigtet investeringskonto kan forvente at komme sig i tide. Et par, der nærmer sig eller går i pension, ønsker måske ikke at bringe deres akkumulerede formue i fare.

Tommelfingerreglen er, at en investor gradvist skal reducere risikoeksponeringen i årenes løb for at nå pensionering med et rimeligt beløb, der er sat i sikre investeringer.

Aktier har det højeste potentielle afkast, men også den højeste risiko. Skatkammerbeviser har den laveste risiko, men de giver det laveste afkast.

Derfor er diversificering gennem allokering af aktiver vigtig. Hver investering har sine egne risici og markedsudsving. Kapitalfordeling isolerer hele din portefølje fra op- og nedture på en enkelt aktie eller klasse af værdipapirer.

Så selvom en del af din portefølje kan indeholde mere ustabile værdipapirer, som du har valgt til deres potentiale for højere afkast, er den anden del af din portefølje afsat til mere stabile aktiver.

Bestemme hvad der er rigtigt for dig

Da hver aktivklasse har sit eget niveau for afkast og risiko, bør investorer overveje deres risikotolerance, investeringsmål, tidshorisont og tilgængelige penge til at investere som grundlag for deres aktivssammensætning. Alt dette er vigtigt, da investorerne ser ud til at skabe deres optimale portefølje.

Investorer med en lang tidshorisont og større beløb at investere kan føle sig godt tilpas med højrisikooptioner med høj afkast. Investorer med mindre beløb og kortere tidsforbrug foretrækker muligvis allokeringer med lav risiko og lav afkast.

For at gøre aktivallokeringsprocessen lettere for klienter skaber mange investeringsselskaber en række modelporteføljer, der hver især består af forskellige andele af aktivklasser. Hver portefølje tilfredsstiller et bestemt niveau for investorrisikotolerance. Generelt spænder disse modelporteføljer fra konservativ til meget aggressiv.

En konservativ portefølje

Konservative modelporteføljer tildeler generelt en stor procentdel af det samlede beløb til værdipapirer med lavere risiko såsom fastindkomst og pengemarkedspapirer.

Hovedmålet med en konservativ portefølje er at beskytte den største værdi af din portefølje. Derfor kaldes disse modeller ofte "kapitalbevaringsporteføljer."

Selv hvis du er meget konservativ og fristes til helt at undgå aktiemarkedet, kan en vis eksponering for aktier hjælpe med at udligne inflationen. Du kan investere kapitalandelen i blå-chip-virksomheder af høj kvalitet eller en indeksfond.

Moderat konservativ portefølje

En moderat konservativ portefølje fungerer for investoren, der ønsker at bevare det meste af porteføljens samlede værdi, men er villig til at påtage sig en vis risiko for inflationsbeskyttelse. En fælles strategi inden for dette risikoniveau kaldes "løbende indkomst". Med denne strategi vælger du værdipapirer, der betaler et højt niveau af udbytte eller kuponbetalinger.

Moderat aggressiv portefølje

Moderat aggressive modelporteføljer omtales ofte som afbalancerede porteføljer, da aktivssammensætningen er næsten lige fordelt mellem rentepapirer og aktier. Balancen er mellem vækst og indkomst. Da moderat aggressive porteføljer har et højere niveau af risiko end konservative porteføljer, er denne strategi bedst for investorer med en længere tidshorisont (generelt mere end fem år) og et medium niveau af risikotolerance.

En aggressiv portefølje

Aggressive porteføljer består hovedsageligt af aktier, så deres værdi kan svinge vidt fra dag til dag. Hvis du har en aggressiv portefølje, er dit hovedmål at opnå langsigtet kapitalvækst. Strategien for en aggressiv portefølje kaldes ofte en "kapitalvækst" -strategi. For at give diversificering tilføjer investorer med aggressive porteføljer normalt nogle rentepapirer.

En meget aggressiv portefølje

Meget aggressive porteføljer består næsten udelukkende af aktier. Med en meget aggressiv portefølje er dit mål en stærk kapitalvækst over en lang tidshorisont. Da disse porteføljer har betydelig, vil værdien af ​​porteføljen variere vidt på kort sigt.

Skræddersy dine tildelinger

Disse modelporteføljer og de strategier, der følger med dem, kan kun tilbyde en løs retningslinje. Du kan ændre proportioner, så de passer til dine egne individuelle investeringsbehov. Hvordan du finjusterer modellerne ovenfor afhænger af dine fremtidige økonomiske behov for kapital og af den slags investor, du er.

For eksempel, hvis du gerne vil undersøge dine egne virksomheder og bruge tid på at udvælge aktier, vil du sandsynligvis opdele aktierne i din portefølje yderligere i underklasser af aktier. Dermed kan du opnå et specialiseret potentiale for risiko-afkast inden for en del af din portefølje.

Andelen af ​​porteføljen, som du afsætter til kontante og pengemarkedsinstrumenter, afhænger også af den mængde likviditet og sikkerhed, du har brug for.

Hvis du har brug for investeringer, der hurtigt kan likvideres, eller du gerne vil opretholde den aktuelle værdi af din portefølje, kan du overveje at placere en større del af din investeringsportefølje på et pengemarked eller kortsigtede rentepapirer.

De investorer, der ikke har likviditetsproblemer og har en højere risikotolerance, vil have en mindre del af deres portefølje inden for disse instrumenter.

Vedligeholdelse af din portefølje

Når du beslutter, hvordan du skal allokere din portefølje, kan du muligvis vælge en af ​​flere basale allokeringsstrategier. Hver tilbyder en anden tilgang baseret på investorens tidsramme, mål og risikotolerance.

Når din portefølje er i gang, er det vigtigt at foretage en periodisk gennemgang. Det inkluderer en overvejelse af, hvordan dit liv og dine økonomiske behov har ændret sig. Overvej, om det er tid til at ændre vægtningen af ​​dine aktiver.

Selv hvis dine prioriteter ikke har ændret sig, kan du opleve, at din portefølje skal ombalanceres. Det vil sige, hvis en moderat aggressiv portefølje fik mange gevinster fra aktier for nylig, kan du muligvis flytte noget af denne fortjeneste til sikrere pengemarkedsinvesteringer.

Bundlinjen

Allokering af aktiver er et grundlæggende investeringsprincip, der hjælper investorerne med at maksimere overskuddet og samtidig minimere risikoen. De forskellige aktiver tildelingsstrategier, der er beskrevet ovenfor, dækker en lang række investeringsformer, der imødekommer varierende risikotolerance, tidsrammer og mål.

Når du har valgt en aktivallokeringsstrategi, der er den rigtige for dig, skal du huske at gennemgå din portefølje med jævne mellemrum for at sikre, at du opretholder din tilsigtede allokering og stadig er på sporet af dine langsigtede investeringsmål.