Glide sti

Hvad er glidesvej

Glidesvej refererer til en formel, der definerer aktivallokeringsmixen for en måldato-fond, baseret på antallet af år til måldatoen. Glidebanen skaber en aktivallokering, der typisk bliver mere konservativ (dvs. inkluderer flere fastforrentede aktiver og færre aktier), efterhånden som en afdeling kommer nærmere måldatoen.

Måldato-midler

Måldatafonde er blevet populære blandt dem, der sparer til pensionering. De er baseret på den enkle forudsætning, at jo yngre investor, jo længere tidshorisont han eller hun har før pensionering, og jo større er risikoen han eller hun kan tage for at øge afkastet potentielt. For eksempel bør en ung investors portefølje indeholde hovedsageligt aktier. I modsætning hertil ville en ældre investor have en mere konservativ portefølje med færre aktier og flere renteinvesteringer.

Specifikationer for glidesvej

Hver familie med måldato-fonde har en anden glidebane, som bestemmer, hvordan aktivmixen ændres, når måldatoen nærmer sig. Nogle har en meget stejl bane, og de bliver dramatisk mere konservative bare få år før måldatoen. Andre tager en mere gradvis tilgang.

Aktivmixen på måldatoen kan også være ganske anderledes. Nogle måldato-fonde antager, at investoren ønsker en høj grad af sikkerhed og likviditet, fordi han eller hun muligvis bruger midlerne til at købe en livrente. Andre måldato-fonde antager, at investoren holder på fondene og derfor inkluderer flere aktier i aktivmixen, hvilket afspejler en længere tidshorisont.

Typer af glidestier

• Faldende glidesvej: En investor, der bruger en faldende glidebane, reducerer gradvist deres allokering af aktier hvert år, de kommer tættere på pension. F.eks. I en alder af 50 kan en investor, der ejer 40% aktier i sin portefølje, reducere deres egenkapitalfordeling med 1% hvert år. De vil derefter øge deres allokering af sikrere aktiver, såsom statskasseregninger.
• Statisk glidebane: En portefølje, der bruger en statisk glidebane, opretholder de samme allokeringer. For eksempel kan en investor have 65% aktier og 35% obligationer. Hvis disse allokeringer afviger på grund af prisændringer i aktiverne, ombalanceres porteføljen. (Se: Strategisk tildeling af aktiver til rebalance-porteføljer for at lære mere).
• Stigende glidebane: Porteføljer, der bruger denne tilgang, har oprindeligt en større allokering af obligationer sammenlignet med aktier. Kapitalfordelingen stiger, efterhånden som obligationerne modnes, så længe beholdningerne i porteføljen ikke falder i værdi. For eksempel kan en investors portefølje starte med en allokering af obligationer på 70% og aktier på 30%. Når en stor del af obligationerne forfalder, kan porteføljen have 60% aktier og 40% obligationer.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Livsstilsfond En livsstilsfond er en investeringsfond, der forvalter en diversificeret portefølje på tværs af aktiver med forskellige risikoniveauer med henblik på langsigtet investering. mere Kapitalfordelingsfond En aktivallokationsfond er en fond, der giver investorer en diversificeret portefølje af investeringer på tværs af forskellige aktivklasser. mere Mål-dato-fond En mål-dato-fond er en fond, der tilbydes af et investeringsselskab, der søger at vokse aktiver over et bestemt tidsrum til et målrettet mål. flere Zacks livscyklusindekser Zacks livscyklusindekser giver et benchmark til sammenligning af måldato eller livscyklusfonde, der dynamisk ændrer aktivallokeringer over tid. mere Asset Mix Asset mix er fordelingen af ​​alle aktiver inden for en fond eller portefølje. En fordeling af aktivmix hjælper investorer med at forstå sammensætningen af ​​en portefølje. mere Strategisk allokering af aktiver Strategisk aktivallokering er en porteføljestrategi, der involverer indstilling af målallokeringer for forskellige aktivklasser og periodisk rebalansering. flere Partner Links