Fire måder at sænke din bilbetaling på

Hvis du som de fleste af os har brug for at få din indkomst til at gå videre, er det nyttigt at starte med at se kritisk på dit månedlige budget, startende med dine største udgifter. Transportomkostninger er den næststørste kategori af udgifter for den gennemsnitlige amerikaner, kun den anden til udgifterne til boliger. Vi bruger over $ 9.500 på transport i gennemsnittet, eller næsten $ 800 pr. Måned. Disse transportomkostninger inkluderer naturligvis genstande som benzin og reparationer, men den største del af vores transportudgifter langt er omkostningerne til at købe vores køretøjer. Da de fleste nye køretøjer købes med lån, er det en meget smart måde at forbedre dit månedlige budget at undersøge, om du kan sænke din bilbetaling, igen.

Valgmulighed 1: Refinansier for at sænke din bilbetaling med en lavere rente

Hvis du har et eksisterende billån, er den hurtigste måde at sænke dine bilbetalinger ved at refinansiere lånet til et bedre. I gennemsnit kan du sænke din rente med 2, 4%. Den rentesats, du betaler, udtrykt som den årlige procentdel eller april, er en anden måde at beskrive, hvor meget et lån koster dig. Hvorfor ser ikke flere af os på at refinansiere vores billån? Svaret gemmer sig i synet. De fleste af os ved ikke, at vi kan refinansiere vores billån.

Selvom 2, 4% lyder som et lille antal, kan det give op til over $ 2.200 i besparelser i løbet af dit nye lån. Det er intet at nyde på. Det gennemsnitlige billån er omkring $ 32.000, og den gennemsnitlige løbetid er omkring 68 måneder (eller over 5 ½ år). Lad os antage, at du refinansierer fem måneder efter, at du købte din bil. En 2, 4% reduktion i din rente ville sænke din bilbetaling med over $ 30 pr. Måned. Multipliser $ 30 med 64 måneder, og du sparer i alt $ 2.304. Nu kan du bruge de $ 2.304 til at afbetale nogle kreditkortgæld med høje omkostninger eller tage en ferie. Tillykke!

Mulighed 2: Refinansiering for at sænke din bilbetaling ved at forlænge din løbetid

For billånevilkår betyder en kortere låneperiode mindre betalte renter i løbet af et lån. Forlængelse af din lånetid kan dog reducere din bilbetaling hver måned, undertiden markant. Markedet for billån er massivt med over en billion dollars i udestående lån. Det betyder, at enhver form for långiver og investor er involveret i autolånemarkedet. Som et resultat kan de mange tilgængelige billånevilkår overraske dig. Lånevilkårene strækker sig helt ud til 84 måneder og derover på det yderste.

Lad os tage et typisk eksempel. Antag, at du har en hovedlån på $ 25.000 og resterende 50 måneder på dit billån til en rente på 5%. Hvis du kunne refinansiere til en 60-måneders sigt til den samme rente på 5%, vil din månedlige betaling falde fra omkring $ 550 til $ 470. Det er $ 80 pr. Måned frigivet i dit budget. Det er rigtigt, at du vil bruge mere på renteudgifter i løbet af din nye 60-månedersperiode, men der er tidspunkter, hvor det kan være fornuftigt baseret på dine andre budgetprioriteter.

Valgmulighed 3: Køb dit brugt til at sænke din månedlige betaling med $ 136 til dit næste bilkøb

De fleste af os har hørt, at det øjeblik, du kører din skinnende nye bil væk fra partiet, mister 10 til 20% af sin værdi. Intet meget har ændret sig bortset fra at nu er du ejer af en brugt bil. Mens den hurtige afskrivning i nye bils værdier er irriterende for nye bilejere, er det gode nyheder for brugte bilsælgere. Biler er nu mere pålidelige og holder længere end nogensinde før. Alt dette betyder, at brugte biler er bedre muligheder for mange af os, end de nogensinde har været. Og her er den bedste del. Den gennemsnitlige månedlige betaling på en brugt bil er omkring $ 400, mens den gennemsnitlige månedlige betaling på en ny bil er ca. $ 536. Denne $ 136 forskel kan hjælpe meget.

Mulighed 4: Sænk din bilbetaling ved at handle ned

Måske har du købt for meget bil. Denne 8-personersplads er en smerte at parkere. Lædersæderne på luksuspakken minivan imponerer ikke dine børn eller deres venner. Du kan sælge din bil og købe en mere økonomisk model. At gøre denne mulighed desto mere interessant og praktisk er spredning af nye onlinetjenester, der vil købe din brugte bil, ligesom Carvana. Ved at indtaste nogle grundlæggende oplysninger om din bil på et af disse websteder, kan du hurtigt få et fast tilbud. Hvis du er enig, henter disse virksomheder din bil hjemme og bringer en check med dem. Du kan bruge denne check til at betale dit gamle billån og købe et mindre, mindre dyrt køretøj.

Noget baggrund: Her er grunden til, at din billånbetaling er for høj til at begynde med

Hvis du er som de fleste amerikanere, var du glade for at købe en ny bil, indånde den nye bil lugt (eller i det mindste holde op med at lugte din gamle bil). Du spurgte dine venner om, hvordan de kunne lide deres biler, du gjorde 15 timers online-research, undersøge pålidelighed og gas kilometertal og så videre. Du kiggede rundt med et antal bilforhandlere for at se, hvem der havde den rigtige farve, og hvem der ville give dig den bedste pris.

Her er problemet: du har sandsynligvis ikke købt et billån. Over 70% af os får vores billån, når vi "underskriver papirerne" i bilforhandlerens bagkontor. Selvom dette er praktisk, er det en forfærdelig idé. Hvorfor? Fordi bilforhandleren sandsynligvis ikke har din bedste interesse i tankerne, når du arrangerer et lån til dig.

Problemet bliver værre. Rentabilitet i bilforhandler er skiftet dramatisk i løbet af de sidste 10 år. Bilforhandlere plejede at tjene det meste af deres penge, som du ville forvente. De køber en bil fra Ford- eller Toyota-fabrikken og sælger denne bil til dig for en højere pris. Enkel og gammeldags. Men i løbet af de sidste 10 år har internettet skabt meget større priskonkurrence blandt forhandlere for din virksomhed. Resultatet er, at vi som forbrugere gør det meget bedre, og bilforhandlerne tjener mindre, når de sælger en bil. Det er godt for dig.

Flipsiden? Du betaler nu en større markering for at arrangere dit lån, end du gør for at købe din nye bil. Som ressourcefulde forretningsfolk har bilforhandlere kompenseret for en faldende indtjening på bilsalget, hvor de fleste af os ikke ser: vores billån. Gæt, hvor meget bilforhandlere tjener til at arrangere dit lån? $ 1.788 for 2018 ifølge Outside Financial Auto Loan Markup Index. Det er en stigning på 70% fra $ 1.046 i markup, vi betalte i 2010.

Se på den lyse side: det er ikke for sent. Du kunne have sparet $ 1.000, som du ikke vidste, at du brugte, hvis du havde handlet for et billån, før du gik til forhandleren. Men hvad med, hvis du allerede har købt din bil med et lån arrangeret af forhandleren? Den gennemsnitlige låntager sparer over 2% på renter og over $ 50 om måneden ved at refinansiere til et bedre lån. Det er hurtigt og nemt at finde ud af, hvor meget du kan spare (og det påvirker ikke din kredit).

[Videregivelse: Jon Friedland er grundlæggeren af ​​Outside Financial og en Investopedia-bidragyder. Investopedia har ikke eller har aldrig modtaget erstatning fra Outside Financial]