FHA 203 (k) Definition af lån
Et FHA 203 (k) lån er en type statsforsikret realkreditlån, der giver låntageren mulighed for at tage et lån til to formål - boligkøb og renovering af boliger. Et FHA 203 (k) -lån omvikles omkring rehabilitering eller reparationer af et hjem, der vil blive prioritetslåns primære bopæl. En FHA 203 (k) er også kendt som et FHA-byggelån.
Sådan fungerer et FHA 203 (k) lån
Lånet til FHA 203 (k) opfordrer familier i lav- til moderat indkomstkonsol til at købe boliger, der har stort behov for reparationer - især huse, der er beliggende i gamle samfund. Programmet giver en enkeltperson mulighed for at købe et hjem og renovere det under et fast eller justerbart rente. Det lånte beløb inkluderer husets købspris og omkostningerne til renovering, inklusive materialer og arbejdskraft.
Lånet kan også dække midlertidig boligfinansiering (hvis nødvendigt), hvilket kan være i form af husleje i den periode, hvor huset er under rehabilitering. Det dobbeltformålte lån eliminerer behovet for en låntager til at indgive to separate ansøgninger om et prioritetslån og et lån til boligrenovering, som enten ikke kan godkendes af banken eller kan komme til en højere kombineret pris.
Normalt er långivere uvillige til at tilbyde et pantelån til en ejendom, der har behov for større reparationer på grund af deres sikkerheds- og levedygtighedsstandarder. FHA 203 (k) lån, der er støttet af staten, giver forsikringsselskaber til udlånsinstitutioner, da udgifterne til renovering af hjemmet er inkluderet i pantepakken. Renoveringsgebyrene anbringes på en escrow-konto og udbetales som betaling til entreprenørerne, når arbejdet er afsluttet. Komplet renovering af hjemmet bør ikke tage mere end seks måneder, som beskrevet i FHA-guiden for et lån på 203 (k).
Et FHA 203 (k) -lån giver lavindkomstindtægterne råd til at købe et hjem, især et, der skal rettes op.
Typer på 203 (k) Lån
Der er to typer 203 (k) lån - strømline 203 (k) og standard 203 (k). Lånet gælder kun enkeltpersoner og familier, der har til hensigt at gøre ejendommen til deres primære opholdssted. Dette betyder, at ejendomsinvestorer og husflippere ikke kvalificerer sig. Det udførte arbejde skal leveres til en licenseret handyman og må ikke udføres af prioritetsmanden.
Streamline 201 (k): minimale reparationer
Et hjem, der ikke kræver meget arbejde med det, vil normalt blive betalt for at bruge strømlinjen 203 (k). Denne mulighed inkluderer ikke strukturarbejde på hjemmet, såsom tilføjelse af nye værelser eller anlægsarkitektur, og hjemmet skal være beboelig i hele renoveringsperioden. Reparationer under strømlinjen 203 (k) er begrænset til $ 35.000.
Standard 2013 (k): Omfattende arbejde
Standard 203 (k) inkluderer omfattende reparationer og strukturarbejder, der skal udføres i hjemmet uden afgrænsede reparationsomkostninger. Det mindste beløb, der kan lånes, er $ 5.000.
Nogle af de reparationer, som et FHA 203 (k) -lån dækker inkluderer VVS, gulve, maling, varme- og klimaanlæg, badeværelse og køkkenombygging, forbedring af sundheds- og sikkerhedsstandarder, landskabsforbedringer, implementering af adgangsværktøjer til handicappede, tilføjelsen af energibesparelsessystemer og udskiftning af vinduer og døre.
Renoveringer, der betragtes som ekstravagante eller luksuriøse (såsom puljer eller forbedringer, der ikke ville være en permanent del af ejendommen), er ikke omfattet af et FHA 203 (k) lån.
Hvordan bruger långivere et FHA 203 (k) lån?
Den føderale boligadministration (FHA) blev oprettet i perioden med den store depression, som oplevede en høj grad af tvangsauktioner og misligholdelser. FHA tjente til at incitamere banker til at give boliglån til lav- og mellemindkomstindtægter, enkeltpersoner med lav kreditværdi eller førstegangskøbere uden kredithistorie. Dette bidrog til at stimulere økonomien, da folk, der normalt ikke ville blive godkendt til et lån, blev udstedt pantelån. FHA-lånet blev oprettet for at forsikre disse typer prioritetslån, så i et tilfælde, hvor låntageren misligholder, ville FHA træde ind for at dække betalingerne, hvilket minimerer den misligholdelsesrisiko, som långiveren står overfor.
Optagere med høj indkomst foretrækker generelt at købe i nyere og mere udviklede områder i en by. FHA introducerede lånet 203 (k) specifikt for at tilskynde lavindkomstindkomstgæster, der ikke kvalificerer sig til et standardlån til at vælge at bo i nedslidte kvarterer og opgradere dem.
Få et FHA 203 (k) lån
Det er vigtigt at bemærke, at FHA ikke er en långiver; det er et realkreditforsikringsselskab. Du får et FHA 203 (k) lån ved at ansøge via din bank, kreditforening eller anden långiver. Ikke alle långivere tilbyder disse lån. For at finde en godkendt långiver, se HUDs godkendte långiversøgning her.
Det er heller ikke et husforsikringsselskab eller garantileverandør. Boligkøbere har stadig brug for at købe boligforsikring og garantier for deres hjem og ejendom.
Fordele og ulemper ved et FHA 203 (k) lån
Som med andre FHA-lån kan en enkeltperson foretage en udbetaling på kun 3, 5%. Da lånet er forsikret af FHA, kan långivere tilbyde lavere renter for et lån på 203 (k) sammenlignet med hvad låntagere måske er angivet andetsteds. Rentesatserne varierer for hver låntager afhængigt af hans eller hendes kredithistorie. Selvom FHA tillader personer med kredit score så lavt som 580 at ansøge om en 203 (k), kan nogle långivere muligvis kræve en højere score på 620 til 640 for at udstede en. Dette er stadig lavere end den 720-score, der kræves for et standardlån.
Imidlertid er lånet til FHA 203 (k) ikke uden omkostninger. En forhåndsudbetalt prioritetsforsikringspræmie skal betales hver måned af låntageren. Et tillægsoprinnelsesgebyr kan også opkræves af det långivende institut. Ud over de finansielle omkostninger for låntageren er det krævede papirarbejde og den lange tid det tager at høre tilbage fra FHA og långiveren faktorer, der skal tages i betragtning, når du ansøger om dette program. Samlet set kan en person med en lav kreditværdi, der søger at eje et hjem, der muligvis skal rettes og moderniseres, indse, at FHA 203 (k) har store fordele for det, der opvejer dens omkostninger.