Bullet Trade
En bullet-handel giver en investor mulighed for at deltage i en akties bearish bevægelse, uden at faktisk sælge aktien, ved at købe aktiens put-option (ITM).
Key takeaways
- En bullet-handel er en sekundærmarkedshandel, der involverer handlingen med at købe en option i pengene-penge på en værdi, så optionskøberen effektivt kan kapitalisere på farten i den underliggende sikkerhed uden i nogle tilfælde at vente på, at valutamanden er manderet prisændring.
- Bullet-handler er overvejende forbundet med bearish markeder.
- For eksempel tillader en bullet-handel en investor at deltage i et akties bearish træk, uden at faktisk sælge aktien, ved at købe aktiens put-option (ITM) put option.
Forståelse af Bullet Trade
En bullet-handel er en sekundærmarkedshandel, der involverer handlingen med at købe en option i pengene-penge på en værdi, så optionskøberen effektivt kan kapitalisere på farten i den underliggende sikkerhed uden i nogle tilfælde at vente på, at valutamanden er manderet prisændring.
Bullet-handler er overvejende forbundet med bearish markeder. En investor ønsker at sælge sin aktie eller deltage i prisfaldet på en aktie, men forskrifter kræver, at der skal være et prismarkering højere, før de kan sælge deres aktie eller indlede et kort salg. Investoren kan købe en mulighed for salg i pengene, som giver dem mulighed for at drage fordel af faldet i den sikkerheds pris.
En bullet-handel er en strategi, der ofte bruges af investorer, der ønsker at spekulere i prisændringer. Der kan være flere scenarier, hvor der vil forekomme en kuglehandel. Konceptet med en bullet-handel er baseret på tilgængeligheden af øjeblikkelig fortjeneste. De to mest almindelige inkluderer at købe en put-option i pengene eller en call-option i pengene. Alle optioner handler kræver adgang til derivathandel via en mægler eller mæglerplatform.
Overvej for eksempel et bullet-handelsscenarie, hvor sikkerhedens pris er faldende, og investoren køber en salgsindstilling for at kapitalisere på farten lavere. Ejeren har to variabler at overveje, nemlig prisen på optionen og prisen for den underliggende sikkerhed. Putoptionssejeren drager fordel af forskellen i strejkurs og markedspris minus omkostningerne ved putoptionen. Efter at have købt salgsindstillingen har ejeren flere muligheder. Ejeren kan straks tjene på udnyttelsen af optionen. De kan også se markedspriserne for fald, inden de træner. I dette scenarie, for at opnå den største fortjeneste, vil en salgsmulighedsejer ønsker at udøve, når de mener, at sikkerheden har nået sit lavest mulige punkt.
In-the-Money (ITM) sæt option
For at udføre denne handel køber en investor en salgsindstilling, der er i pengene. Put-optionen giver investoren ret, men ikke forpligtelsen, til at sælge den specificerede sikkerhed til den angivne pris. Putindstillinger kommer med mange udtryk. Put-optioner vil have en specificeret udnyttelsespris, også kendt som en strejkepris. Der er en omkostning forbundet med at købe en salgsoption gennem en mægler. Putoptioner er ikke påkrævet at udøves, hvilket sætter omkostningsfronten, kaldet præmie, som det beløb, som investoren risikerer. Investereren kan også specificere optionens udløbsdato, som er en tidsramme for udførelse af denne salgsoption.
At købe en put-option i pengene er nøglen til en fortjeneste i en bullet-handel. En put-option i pengene betegner en put-option med en strejkurs, der er højere end markedets nuværende pris for den underliggende sikkerhed. Teknisk skal strejken være højere end markedsprisen plus optionens omkostninger (præmie). Dette gør det muligt for ejeren af salgsoptioner at generere et overskud ved at udnytte optionen.
For at udnytte optionen ville den sælgende ejer købe sikkerheden til dens markedspris og derefter sælge til sin option modstykke til strejkursen. Generelt er den afsatte ejer også ansvarlig for eventuelle handelsomkostninger forbundet med køb af den underliggende sikkerhed til udførelse, hvilket også indgår i fortjenesten.
In-the-Money (ITM) opkaldsmulighed
For at udføre denne handel køber en investor en call-option i pengene. Opkaldsmuligheden giver investoren mulighed for at købe en specificeret sikkerhed. Opkaldsmuligheder leveres også med mange vilkår, herunder en specificeret træningspris, et gebyr og en specificeret tidsramme til udløbet.
At købe en call-option i pengene betegner en call-option med en udøvelsespris, der er lavere end markedsprisen. Dette gør det muligt for ejeren af opkaldsoptionen at generere en øjeblikkelig fortjeneste fra optionen. I en handel med bullet-handel med købmuligheder, ville ejeren af calloption være nødt til at udnytte optionen, opnå sikkerheden og straks sælge den på det sekundære marked. Dette scenarie inkluderer flere handelsomkostninger, som kræver bredere spænd for at opnå overskud.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.