En oversigt over livrenter

Hvis du overvejer en livrente for at give en stabil indkomst under pensionering, er det vigtigt at forstå de forskellige typer og hvordan de fungerer. Her er et kig på grundlæggende om livrenter og hvad man skal overveje, før man tilføjer en til en pensionsportefølje.

Livrenter: Det store billede

De fleste investorer deler det samme mål om langsigtet formueopbygning. Men nogle har ikke noget problem med at se deres investeringer hoppe op og ned fra dag til dag, mens risikovillige investorer eller dem, der nærmer sig pensionering, generelt ikke kan tolerere meget kortsigtet volatilitet inden for deres porteføljer. Hvis du er denne type investor - eller en, der har en lav til moderat risikotolerance - kan livrenter være et værdifuldt investeringsværktøj.

Key takeaways

• Investorer køber typisk livrenter for at give en stabil indkomststrøm under pensionering.
• Øjeblikkelig livrente og udskudte livrenter er de to hovedtyper af annuitetsaftaler.
• Skattemæssige fordele inkluderer skatteudskudt vækst, men du betaler indkomstskatter for de tilbagetrækkede penge.
• De fleste livrenter straffer investorer for tidlige udbetalinger.

En livrente er en kontrakt mellem dig - den annuitant - og et forsikringsselskab, der lover at betale dig et vist beløb på periodisk basis for en bestemt periode. Livrente giver en slags pension-indkomstforsikring: Du bidrager med penge til livrente i bytte for en garanteret indkomststrøm senere i livet. Typisk købes livrenter af investorer, der ønsker at garantere sig selv en minimumsindkomststrøm i deres pensionsår.

De fleste livrenter tilbyder skattemæssige fordele, hvilket betyder, at investeringsindtægter vokser skattefrit, indtil du begynder at trække dem tilbage. Denne funktion kan være meget attraktiv for unge investorer, som kan bidrage til en udsat livrente i mange år og drage fordel af skattefri sammensætning i deres investeringer.

Da de er et langtidsplanlægningsinstrument til pensionering, har annuiteter typisk bestemmelser, der straffer investorerne, hvis de trækker midler, før de akkumuleres i et minimumsantal år. Også skatteregler tilskynder generelt investorer til at forlænge tilbagetrækning af annuitetsfonde indtil en minimumsalder. De fleste livrenter har dog bestemmelser, der giver mulighed for, at ca. 10% til 15% af kontoen kan trækkes tilbage til nødsituationer uden straf.

Sådan fungerer livrenter

Generelt er der to primære måder, hvorpå annuiteter konstrueres og bruges af investorer: øjeblikkelige livrenter og udskudte livrenter.

Med en øjeblikkelig livrente bidrager du et engangsbeløb til livrente-kontoen og begynder straks at modtage regelmæssige betalinger, som kan være et specificeret, fast beløb eller variabel afhængigt af dit valg af annuitetspakke. Udbetalingen ændres ikke resten af ​​dit liv.

Livrenter er ofte forbundet med høje gebyrer, så sørg for at forstå alle udgifterne, før du køber en.

Typisk ville du vælge denne type livrente, hvis du har oplevet en engangsbetaling af et stort engangsbeløb, som f.eks. Lotterivinster eller en arv. Umiddelbare livrenter konverterer en kontantpulje til en livslang indkomststrøm, hvilket giver dig en garanteret månedlig godtgørelse for din alderdom. Undertiden køber folk tæt på pensionering disse med en del af deres pensionsopsparing for at tilføje deres garanterede indkomst ved pensionering.

Udskudte livrenter er strukturerede til at imødekomme en anden type investorbehov - for at akkumulere kapital over dit arbejdsliv for at opbygge en betydelig indkomststrøm til din pension. De regelmæssige bidrag, du yder til livrente-kontoen, bliver beskattede, indtil du vælger at trække en indkomst fra kontoen. Denne periode med regelmæssige bidrag og beskyttet vækst kaldes akkumuleringsfasen.

Nogle gange, når der oprettes en udskudt livrente, kan en investor overføre en stor sum af aktiver fra en anden investeringskonto, f.eks. En pensionsplan. På denne måde begynder investoren akkumuleringsfasen med et stort engangsbidrag, efterfulgt af mindre periodiske bidrag.

Typer af livrenter

Forskellige investorer lægger forskellige værdier på en garanteret pensionsindkomst. Nogle mener, at det er kritisk at sikre en risikofri indkomst for deres pension. Andre investorer er mindre bekymrede over at modtage en fast indkomst fra deres annuitetsinvestering, end de handler om at fortsætte med at nyde kapitalgevinster på deres fonde. Hvilke behov og prioriteter du har vil afgøre, om du vælger en fast eller variabel annuitet.

Faste livrenter

En fast annuitet giver en lavrisiko-pension for indkomstkilder - du modtager et fast beløb hver måned resten af ​​dit liv. En fast annuitet giver sikkerhed for en garanteret afkast. Dette gælder uanset om forsikringsselskabet, der administrerer din livrente, tjener et tilstrækkeligt afkast på sine egne investeringer til at understøtte denne sats.

Prisen for at fjerne risiko går dog glip af vækstmuligheder. Hvis de finansielle markeder nyder tyvemarkedsforholdene under din pension, afstår du yderligere gevinster på dine annuitetsfonde.

Din stats forsikringsafdeling har jurisdiktion over faste livrenter, fordi de er forsikringsprodukter. Din statsforsikringskommissær kræver også, at rådgivere har en licens til at sælge faste livrenter. Du kan finde din på National Association of Insurance Commissioners websted.

Indekserede livrenter

Indekserede livrenter, også kaldet egenkapitalindekserede eller faste indekserede livrenter, er faste udskudte livrenter, som kreditindtægter er baseret på bevægelsen af ​​et indeks, såsom S&P 500. Denne type annuitet garanterer også et vist minimumsafkast og giver dig mulighed for at deltage på aktiemarkedsgevinster uden at antage den fulde risiko for at miste penge, når markedet falder.

Indekseret annuitetssalg er en jurisdiktionel springbold. Det er ikke klart for nogen, om det drejer sig om forsikringsprodukter eller værdipapirer, selvom de kan se lignende ud for investorerne. Som du kan forestille dig, har dette skabt megen kontrovers blandt tilsynsmyndighederne og forsikringsbranchen.

Fordi forsikringsselskaberne bærer den økonomiske risiko for øjeblikket, reguleres indekserede livrenter af statslige forsikringsselskaber som forsikringsprodukter, og agenter skal have en fast annuitetslicens for at sælge dem. Imidlertid kræver den lovgivende myndighed for finanssektoren (FINRA), at dens medlemsfirmaer overvåger alle produkter, som deres rådgivere sælger. Derudover udsendte FINRA en investoralarm om indekserede livrenter. Derfor, hvis du handler med et FINRA-medlemsfirma, har du måske et andet sæt øjne, der uofficielt ser på transaktionen.

Variable livrenter

Variable livrenter giver dig mulighed for at deltage i den potentielle styrkelse af dine aktiver, mens du stadig trækker en indkomst fra din livrente. Med denne type livrente får du varierende afkast afhængigt af din porteføljes ydelse. Forsikringsselskabet garanterer typisk en minimumsindkomststrøm gennem det, der kaldes en garanteret indkomstydelsesmulighed, og tilbyder et overskydende betalingsbeløb, der svinger med udførelsen af ​​annuitets investeringer.

Du nyder større betalinger, når din administrerede portefølje giver et højt afkast og mindre betalinger, når det ikke gør det. Variable livrenter kan tilbyde en behagelig balance mellem garanteret pensionsindkomst og fortsat væksteksponering.

Enhver, der sælger en variabel livrente, skal have en serie 6 eller serie 7-licens, og din stat kan muligvis også kræve en sådan.

En variabel annuitet betragtes som en sikkerhed i henhold til føderal lov og er underlagt regulering af Securities and Exchange Commission (SEC) og FINRA. Potentielle investorer skal modtage et prospekt.

Skattefordele ved livrenter

Livrenter tilbyder flere skattefordele. Generelt i løbet af akkumuleringsfasen af ​​en annuitetsaftale vokser indtægterne skat udskudt. Du betaler indkomstskatter, når du begynder at tage udbetalinger fra livrente.

Hvis du bidrager med penge til livrente gennem en IRA eller en anden skattefordeles pensionskonto, er du normalt også i stand til årligt at udskyde den skattepligtige indkomst svarende til størrelsen på dine bidrag, hvilket giver dig skattemæssige besparelser for året for dine bidrag. Over en lang periode kan dine skattebesparelser sammensættes og resultere i et betydeligt øget afkast.

Det er også værd at bemærke, at da du sandsynligvis vil tjene mindre i pension end i dine arbejdsår, vil du sandsynligvis passe ind i et lavere skatteklasse, når du går på pension. Dette betyder, at du betaler mindre i skatten på aktiverne, end du ville have haft, hvis du havde krævet indkomsten, da du tjente den. I sidste ende giver dette dig endnu højere afkast efter skat på din investering.

At tage distributioner fra livrenter

Målet med en livrente er at give et stabilt, langsigtet indkomsttilskud til den annuitant. Når du beslutter at starte distributionen af ​​din livrente, informerer du dit forsikringsselskab om dit ønske om at gøre det. Forsikringsselskabet beskæftiger aktuarer, som derefter bestemmer dit periodiske betalingsbeløb ved hjælp af en matematisk model.

De primære faktorer, der tages i betragtning ved beregningen, er den aktuelle dollarværdi af kontoen, din nuværende alder (jo længere du venter, før du tager en indkomst, jo større vil dine betalinger være), det forventede fremtidige inflationsjusterede afkast fra kontoens aktiver og din forventede levealder (baseret på branchestandard levealder tabeller). Endelig indregnes ektefælsbestemmelserne i livrentekontrakten også i ligningen.

De fleste annuitants vælger at modtage månedlige betalinger for resten af ​​deres liv og deres ægtefælles liv (hvilket betyder, at forsikringsselskabet stopper med at udstede betalinger først, når begge parter er afdøde). Hvis du valgte denne distributionsordning, og du lever i lang tid efter at du går på pension, kan den samlede værdi, du modtager fra din livrente, være væsentligt mere end det, du betalte til den. Hvis du dog forlader relativt tidligt, kan du muligvis modtage mindre end det, du betalte forsikringsselskabet. Uanset hvor længe du lever, er den primære fordel, du får fra din kontrakt, ro i sindet: garanteret indkomst resten af ​​dit liv.

Selvom det er umuligt for dig at forudsige din levetid, behøver dit forsikringsselskab kun at være bekymret for den gennemsnitlige pensionstid for alle deres klienter, hvilket er relativt let at forudsige. Forsikringsselskabet opererer således med sikkerhed og prisfastsætter livrenter, så det marginalt vil beholde flere midler end den samlede udbetaling til klienter. Samtidig får hver klient sikkerhed for en garanteret pensionsindkomst.

Livrenter kan have andre hensættelser, såsom et garanteret antal betalingsår. Hvis du (og din ægtefælle, hvis relevant) dør inden den garanterede betalingsperiode er over, betaler forsikringsselskabet de resterende midler til dit bo. Generelt, jo flere garantier der er indsat i en livrentekontrakt, desto mindre er de månedlige betalinger.

Hvad man skal overveje

Livrenter kan være fornuftige som en del af en samlet pensionsplan. Men inden du køber et, skal du overveje følgende spørgsmål:

• Vil du bruge livrente primært til at spare til pension eller et lignende langsigtet mål?
• Investerer du i livrente gennem en skattefordeles pensionsplan? Hvis ja, er du klar over, at du ikke vil modtage nogen yderligere skatteudskudt fordel?
• I tilfælde af en variabel annuitet, hvordan ville du have det, hvis kontoens værdi faldt til under det beløb, du havde investeret, fordi den underliggende portefølje fungerede dårligt?
• Forstår du alle annuitets gebyrer og udgifter?
• Har du til hensigt at holde livrenten længe nok til at undgå at betale overgivelsesomkostninger, når du hæver penge?
• Har du tænkt over, hvordan dit skattepligt kan blive påvirket, når du begynder at tage udbetalinger fra livrente?

Bundlinjen

Livrenter tilbyder skatteudskudt vækst, hvilket kan resultere i betydeligt langsigtet afkast, hvis du bidrager til livrente i en lang periode og venter på at trække midler indtil pensionering. Du får ro i sindet fra en livrente garanteret indkomststrøm, og skattefordelene ved udskudte livrenter kan udgøre betydelige besparelser. Som enhver investering er det vigtigt at forstå, hvordan de fungerer, før du tilføjer en livrente til din pension.