En introduktion til CFA-betegnelsen

Den chartrede finansielle analytiker (CFA) -betegnelse anses for de fleste for at være den centrale certificering for investeringsfolk, især inden for forskning og porteføljestyring. Det er dog kun en af ​​mange betegnelser, der bruges i dag. Dette kan forårsage en vis forvirring, da både investorer og fagfolk pusler ud, hvad hver betegnelse betyder, og som er bedst. Denne artikel vil tage et dybtgående kig på CFA-betegnelsen. Hvis du er en professionel, der overvejer CFA, giver vi de oplysninger, du har brug for, for at veje omkostningerne og fordelene ved denne beslutning.

Hvad er CFA-betegnelsen?

CFA-betegnelsen gives til investeringsfolk, der med succes har opfyldt de krav, der er stillet af det globalt anerkendte CFA-institut (tidligere Association for Investment Management and Research, eller AIMR). For at være berettiget til CFA-udpegning skal kandidaterne opfylde følgende kriterier:

1. Bestå tre strenge, seks timers eksamener over flere år.

2. Har 48 måneders "acceptabel erhvervserfaring." Selvom CFA-instituttet tillader en temmelig bred tolkning her, skal oplevelsen normalt være økonomisk.

3. Deltag i CFA-instituttet ved at forpligte sig til CFA-instituttets kodeks for etik og standarder for professionel adfærd.

Hvad er CFA-instituttet?

CFA Institute er en global non-profit professionel organisation bestående af mere end 100.000 charterholdere, porteføljeforvaltere og andre økonomiske fagfolk i 135 lande. Dets erklærede mission er at fremme og udvikle et højt niveau af uddannelsesmæssige, etiske og professionelle standarder i investeringsbranchen.

CFA-eksamener

De fleste, der overvejer CFA-betegnelsen, har en tendens til at bekymre sig om en ting - eksamenerne. Prøverne er opdelt i tre niveauer. Niveau 1 skrives to gange om året i juni og december. Den tester kandidaternes viden om investeringsteori, etik, økonomisk regnskab og porteføljestyring. (For en komplet liste over alle sektioner, se Investopedia CFA niveau 1 studievejledning.)

Eksamen på niveau 2 og niveau 3 afholdes en gang om året i juni. For en komplet oversigt over sektionerne, tjek CFA-niveau II-eksamen og CFA-niveau III-eksamen. Dette er ikke en nem test. CFA-instituttet estimerer, at der er behov for mindst 250 timers studier for at bestå hver eksamen. For fagfolk, der forsøger at studere, mens de stadig arbejder inden for deres felt, kan dette være et skræmmende nummer. Imidlertid mener mange kandidater, at den koncentrerede undersøgelse kræver en bedre uddannelse end kandidatskolen på grund af dens samlede fokus på investeringsstyring og praksis.

CFA-pasrater

Dette studiekurs blev dannet i 1962 og opdateres konstant for at sikre, at læseplanen opfylder kravene fra den globale investeringsbranche. Dette pensum på universitetsniveau indebærer generelt seks måneders studier inden hver eksamendato. Godkendte satser varierer fra år til år, men siden den første eksamen blev afgivet i 1963, er den samlede sats 44%, og den 10-årige gennemsnitlige godkendte sats ligger på 39% fra 2010. Desuden er færre end 20% af kandidaterne bestået alle tre prøver i de første tre forsøg, så det er vigtigt for kandidaterne ikke at blive modløse. (Vi har fået dig dækket! Tjek, bestå dine CFA-eksamener ved første forsøg .)

CFA Karriere

CFA-charterholdere søger ofte karrierer hos institutionelle investeringsselskaber (såsom hedgefonde eller gensidige fonde), mæglerforhandlere, forsikringsselskaber, pensionskasser, banker og universiteter. Nogle arbejder for regeringer inden for regulering og offentlig politik. Når udnævnelsen er optjent, vil charterholderen have den generelt erhvervede fire års erhvervserfaring, hvilket også hjælper med at forberede dem til et højere finansielt erhverv. (For mere information om dette: Tjek CFA-jobmuligheder .)

Hvad betyder CFA-betegnelser for investorer?
Når en investor har at gøre med en CFA-charterholder, kan de tage nogle grundlæggende antagelser. Generelt er en CFA forpligtet til at blive bedre på deres håndværk, hvad enten det er sikkerhedsanalyse, porteføljestyring, forretningsrapportering eller anden service. Derudover har den enkelte accepteret at opretholde et højere grad af integritet ved at følge CFA-institutets etiske kodeks og standarder for professionel adfærd.

Med andre ord, investeringsfolk med en CFA-betegnelse har lagt en betydelig mængde tid og kræfter på at forbedre deres færdigheder og viden på vegne af deres klienter. Dette vil være en stor trøst for de fleste investorer - især hvis de primært afhænger af professionel rådgivning til styring af deres økonomiske anliggender.

Begrænsninger af CFA
Selvom der er en vis beherskelse, der kræves af CFA-eksamener, når det kommer til økonomiske koncepter og markeder, gør CFA-betegnelsen ikke automatisk en til en bedre aktievælger eller en mere succesrig investor. Aktieplukning er en praktisk færdighed, der skal udvikles gennem erfaring. Selvom den viden, der er opnået ved at studere til CFA-eksamen, ikke vil skade, er certificeringen alene ikke til at gøre et marked skåret ud af enhver charterholder.

Når det er sagt, er der nogle meget velkendte investeringsfagfolk, der besidder CFA-chartret: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson og Sir John Marks Templeton, blandt andre. Årsagerne til, at disse berømte navne forfulgte CFA-betegnelsen, kan variere, men det er sikkert at sige, at de alle har én ting til fælles: ønsket om at være den bedste.

Bundlinie

CFA-betegnelsen adskiller charterholderen fra andre praktikere i fagfolk og investorers øjne. Den succesrige CFA-charterholder har bevist sin evne til at modstå streng test, vist en evne til at lære og engageret sig alvorligt i at udføre sit professionelle liv i henhold til høje etiske standarder. Det er ikke magi, men det kan være den næste bedste ting.