4 Grundlæggende, når man investerer andre folks penge

Rådgivere, der forvalter andres penge, skal overholde Regulatory Authority (FINRA) regel 2111 for egnethed. Reglen, der blev trådt i kraft den 7. oktober 2011, kræver lovligt, at rådgivere tjener deres kunders bedste interesser. For at overholde reglen og bestemme egnethed skal rådgivere overveje en klients risikotolerance, præferencer og personlighed, økonomiske status og investeringsmål.

Key takeaways

• Som finansiel rådgiver følger administrationen af ​​andres penge en stor del af etisk og lovgivningsmæssigt ansvar.
• At sætte kunder i de rigtige investeringer betyder et passende niveau af risiko og tidshorisont, der har stor sandsynlighed for at opfylde kundernes økonomiske mål.
• At sætte kunder i upassende investeringer kan være resultatet af investeringer, der er for risikable for enten deres personlige præferencer eller deres objektive økonomiske situation - eller begge dele.

1. Forstå risikotolerance

Rådgivere ved, at det er vigtigt at forstå en klients risikotoleranceevne. Med andre ord deres evne til at tage et tab. For eksempel kan det ikke være passende for en investor, der ikke har råd til at miste hovedstolen til at investere i aktier eller endda i de fleste fastforrentede investeringer. Imidlertid har investorer, der bedre kan håndtere tab, større potentiale til at generere højere gevinster på lang sigt.

Tidshorisonten kan også sammenhænge med, hvor meget risiko en klient skal påtage sig. F.eks. Kan en klient med en 20-årig tidshorisont have en højere risikoprofil, da afkast på sigt sandsynligvis vil gennemsnitligt ud til historisk markedsafkast. En klient, der planlægger at gå på pension om fem år, bør have en lavere risikoprofil, da de har mindre tid til at komme sig fra et nedtliggende marked.

2. Præferencer og personlighed

Rådgivere overser ofte klientpræferencer og personlighed, når de bestemmer passende investeringer. Hvis en klient er relativt ny med at investere, skal du undgå komplekse strategier som optioner eller derivater. De skal uddanne en ny investor om, hvordan hver investering fungerer, så de forstår, hvad der sker i investeringsporteføljen.

En rådgiver skal også vide, om en klient har negative meninger om en branche eller virksomhed. For eksempel kan investering i alkohol- eller tobaksfirmaer uden at vide en klients mening give anledning til problemer i investeringsforholdet. Undersøgelse af midler, der er “socialt ansvarlige”, hvis klienten anmoder om, er en god måde at vise, at du forstår dem ud over deres økonomiske mål.

3. Aktuel økonomisk status

At kende en klients nuværende økonomiske status er uden tvivl det vigtigste af de fire punkter i denne artikel. En klient i en høj skatteklasse kan have større udbytte af at investere i kommunale obligationer eller skatteudskudte opsparingskøretøjer end nogen i en lav skatteklasse. At forstå kundens likviditetsbehov er kritisk. Hvis klienten har brug for at kunne få adgang til pengene straks, kan en rådgiver muligvis undgå investeringsbiler såsom livrenter eller langtidsobligationer, da tilbagetrækning fra disse investeringer tidligt kan medføre tilbagebetaling eller negativ prisfastsættelse.

4. Investeringsmål

Traditionelt tænker de fleste på at investere som en måde at tjene penge eller tjene renter på, men overser investeringens målsætning. At give en klient et investeringsmål hjælper ham med bedre at forstå, hvad han prøver at opnå. For eksempel kan en rådgiver, der ved, at et ungt par har et mål om at betale for et barns universitetsuddannelse, foreslå en 529 universitetsbesparelsesplan.

At vide, hvad en klient har brug for, skaber ikke kun tillid inden for forholdet, men det giver bedre rådgiveren mulighed for at foretage ændringer i deres klientprofil undervejs for at sikre, at planen forbliver løbet.

Bundlinie

Samlet set skal en investeringsfaglig person forstå kunden, inden han foretager investeringsanbefalinger. Jo mere information der indsamles, jo bedre rustet er rådgiveren til at vælge de passende investeringer. At ikke kende en klient kan føre til uegnet investeringsrådgivning eller tab af hovedstol til klienten samt en potentiel krænkelse af FINRA-regel 2111.