Brug af amerikanske opsparingsobligationer som en langsigtet investering

Hvis din investeringsstrategi inkluderer langsigtede obligationer, kan du overveje amerikanske opsparingsobligationer (typisk benævnt serie EE-obligationer). Ud over at være patriotiske, kan sparebrev muligvis repræsentere en smart investering i et stadigt svingende økonomisk miljø. For at tage en informeret beslutning skal du sammenligne opsparingsobligationer med andre typer af langsigtede obligationer til rådighed for individuelle investorer.

Typer af langsigtede obligationer til rådighed

Der er tre hovedtyper af obligationer: statsobligationer (T-obligationer) og opsparingsobligationer (som udstedes af den føderale regering) kommunale obligationer (udstedt af byer, regioner eller stater) og erhvervsobligationer (udstedt af offentlige eller private virksomheder). Langfristede obligationer refererer til værdipapirer, der tager 12 år eller mere for at modne til fuld værdi.

Opsparing Obligationsrisiko

Når det kommer til risiko, er det svært at slå amerikanske statsudstedte obligationer. Både statsobligationer og opsparingsobligationer understøttes af den fulde tro og kredit fra den amerikanske regering. Kommunale obligationer kommer næste på linje, da statslige og lokale myndigheder sjældent går i konkurs (selvom Detroits konkurs i 2013 muligvis kan give nogle investorer pause).

Kommunale obligationer er tilgængelige på tre obligationsklassificeringsniveauer: AAA, AA eller A, hvor AAA er den mindst risikable og A er den mest risikable. Virksomhedsobligationer er de mest risikable af alle obligationstyper, fordi en virksomhed, ikke en regering, udsteder dem. Disse obligationer er også klassificeret som AAA, AA eller A, ligesom kommunale obligationer.

Forventet udbytte

Udbytte er den rentesats, der betales af obligationen. I oktober 2018 svingede sammensatte obligationsrenter for 20-årige A-klassificerede obligationer tæt på 3, 88%, kommunale A-klassificerede 20-årige obligationer kom på 3, 62% og 20-årige statsobligationer gav 3, 18%.

Det er her sparebrev skinner. Takket være en lidt kendt statsgaranti er EE-opsparingsobligationer indeholdt i 20 år værd det dobbelte af det betalte beløb for dem. Det er et afkast på 3, 53%, som normalt slår alt andet end de mest risikable virksomhedsobligationer. I en periode på under 20 år betaler sparebrev kun basisrenten (i øjeblikket 0, 1%), som de fortsat betaler i op til 30 år.

Likviditet

Når det kommer til likviditet, snubler sparebrev i forhold til andre optioner. Det er vigtigt at huske, at du kun får denne regeringsgaranti for at fordoble dine penge, hvis du har sparebindelsen i hele 20 år. Derudover kan du ikke indløse en opsparing på det første år, du ejer, og hvis du indløser det inden for de første fem år, mister du de sidste tre måneders renter. Endelig kan sparebrev ikke handles eller sælges mellem enkeltpersoner (intet sekundært marked) og skal indløses af regeringen selv. Til sammenligning er statsobligationer, kommunale obligationer og erhvervsobligationer meget mere likvide; alle tre typer kan handles på et sekundært marked inden udløbet. Reglerne for hver varierer som en gruppe, men alle er væsentligt lettere at afvikle i forhold til opsparingsobligationer.

Inflationsbeskyttelse

EE-opsparingsobligationer har ingen inflationsbeskyttelse. Den anden type opsparingsobligation kaldet serien I-obligation tjener fast rente plus en inflationsrate, der beregnes to gange om året. Det er dog ikke berettiget til den 20-årige "fordobling" -garanti. Selvom almindelige statsobligationer ikke har nogen inflationsbeskyttelse, gør Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). TIPS betaler en lavere rente end almindelige statsobligationer, så når du køber dem risikerer du muligheden for, at inflationen ikke vil stige mere end forskellen i afkastet mellem almindelige statskasser og TIPS. Regelmæssige erhvervsobligationer har ikke inflationsbeskyttelse, men inflationsbundne erhvervsobligationer som TIPS gør det.

Investorgrænser

Opsparingsobligationer kommer i valører fra $ 25 til $ 10.000. Du kan kun investere maksimalt $ 10.000 pr. År (pr. Skatteyder) i opsparingsobligationer, hvilket gør dem til den mest begrænsede af obligationsinvesteringer. Treasury obligationer er tilgængelige fra $ 100. Der er to processer (udover det sekundære marked) til at købe dem: ikke-konkurrencedygtige bud og konkurrencedygtige bud. Ikke-konkurrencedygtige bud er begrænset til $ 5 millioner. Konkurrencebud fra en person kan ikke overstige 35% af det samlede tilbud. Kommunale obligationer har typisk et minimumsbetegnelse på $ 5.000, og der er ikke et maksimumbeløb, du kan investere, så længe der er tilgængelige obligationer. Virksomhedsobligationer kræver typisk en minimumsinvestering på $ 1.000 uden nogen maksimal investeringsgrænse.

Skatter

Opsparingsobligationer er underlagt føderale indkomstskatter, men ikke statslige og lokale. Hvis dine EE-opsparingsobligationer bruges til at betale omkostninger til videregående uddannelser, kan du gøre det skattefrit, forudsat at du ikke tjener mere end grænserne. Uanset hvad, har du muligheden for at udskyde betaling af føderale skatter på serie EE-obligationer indtil udløbet 20 år. Kommunale obligationer er ikke underlagt føderale skatter, og i nogle tilfælde er statslige og lokale skatter også udelukket. Generelt er renter på erhvervsobligationer skattepligtige.

Alle data opdateret 9. oktober 2018.