SEC-udbytte

Hvad er SEC-udbyttet?

SEC-afkastet er en standardudbytteberegning udviklet af den amerikanske værdipapir- og udvekslingskommission (SEC), der giver mulighed for en mere retfærdig sammenligning af obligationsfonde. Det er baseret på den seneste 30-dages periode, der er dækket af fondens ansøgninger hos SEC. Rentetallet afspejler det udbytte og renter, der er optjent i perioden efter fradrag af fondens udgifter. Det kaldes også det "standardiserede udbytte."

Forståelse af SEC-udbyttet

SEC-afkastet bruges til at sammenligne obligationsfonde, fordi det fanger den effektive rente, som en investor kan få i fremtiden. Det betragtes bredt som en god måde at sammenligne gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF'er), fordi denne udbyttemåling generelt er meget konsistent fra måned til måned. Den resulterende renteberegning viser investorerne, hvad de ville tjene i renten i løbet af en 12-måneders periode, hvis fonden fortsatte med at tjene den samme kurs i resten af ​​året. Det er obligatorisk for fonde at beregne dette udbytte. Dette udbytte adskiller sig fra Distributionsudbyttet, som typisk vises på en obligations websted.

Beregning af SEC-udbyttet

De fleste fonde beregner et 30-dages SEC-afkast den sidste dag i hver måned, skønt amerikanske pengemarkedsfonde beregner og rapporterer et syv-dages SEC-afkast. Den standardiserede formel til 30-dages SEC-udbytte består af fire variabler:

a = renter og udbytte modtaget i løbet af den sidste 30-dages periode

b = påløbne udgifter i den sidste 30-dages periode ekskl. refusion

c = det gennemsnitlige antal udestående aktier på daglig basis, der havde ret til at modtage udlodning

d = den maksimale pris pr. aktie på beregningsdagen, den sidste dag i perioden

Formlen for det årlige SEC-udbytte på 30 dage er:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)

Key takeaways

• SEC-udbyttet er en standardudbytteberegning udviklet til fair sammenligning af obligationer.
• Udbytteberegningen viser investorer, hvad de ville tjene i afkast i løbet af en 12-måneders periode, hvis fonden fortsatte med at tjene den samme kurs i resten af ​​året.

Eksempel på SEC-udbytte

Antag, at Investment Fund X tjente $ 12.500 i udbytte og $ 3.000 i renter. Fonden registrerede også en udgift på $ 6.000, hvoraf $ 2.000 blev godtgjort. Fonden har 150.000 aktier, der har ret til at modtage udlodning, og på den sidste dag i perioden, den dag, hvor udbyttet beregnes, var den højeste pris, som aktierne nåede, $ 75. I dette scenarie er variablerne ens:

a = $ 12.500 + $, 3000 = $ 15.500

b = $ 6.000 - $ 2.000 = $ 4.000

c = 150.000

d = $ 75

Når disse tal er tilsluttet formlen, ser det sådan ud:

30-dages udbytte = 2 x ((($ 15.500 - $ 4.000) / (150.000 x $ 75) + 1) ^ 6 - 1) eller 2 x (0, 00615) = 1, 23%

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Yield Yield er det afkast, som et selskab giver tilbage til investorer for at investere i en aktie, obligation eller anden sikkerhed. mere Afkast på afholdelsesperiode (udbytte) Definition Afkast på afholdelsesperiode er det samlede afkast, der modtages fra besiddelse af et aktiv eller en portefølje af aktiver over en periode, generelt udtrykt i procent. mere Forstå Pro Rata Pro rata er det udtryk, der bruges til at beskrive en forholdsmæssig allokering. Det er en metode til at tildele et beløb til en brøkdel i henhold til dets andel af helheden. mere Definitionsafkast Definition Et distributionsudbytte er en måling af pengestrømmen betalt af en børshandlet fond, ejendomsinvestering eller en anden type indkomstbetalende køretøj. mere Gennemsnitligt årligt afkast (AAR) Det gennemsnitlige årlige afkast refererer til gennemsnittet af en fond eller sikkerhedsafkast pr. år på et historisk grundlag. mere Syv-dages udbytte Normalt beregnet ud fra en funds gennemsnitlige syv-dages fordeling er syv-dages udbytte et mål for det årlige udbytte for en gensidig fond. flere Partner Links