Afkast på investering (ROI)
Return on Investment (ROI) er et præstationsmål, der bruges til at evaluere en investerings effektivitet eller sammenligne effektiviteten af et antal forskellige investeringer. ROI forsøger at direkte måle størrelsen på afkastet på en bestemt investering i forhold til investeringens omkostninger. For at beregne ROI divideres fordel (eller afkast) af en investering med investeringens omkostninger. Resultatet udtrykkes som en procentdel eller et forhold.
Sådan beregnes ROI
Afkast af investeringsformlen er som følger:
ROI = Aktuel værdi af investering − Investeringsomkostninger Investeringsomkostninger \ begynde {justeret} & \ tekst {ROI} = \ dfrac {\ text {Aktuel værdi af investering} - \ tekst {Investeringsomkostninger}} {\ tekst {Omkostning af investering}} \\ \ end {alignet} ROI = Investeringsomkostninger Aktuel værdi af investering − Investeringsomkostninger
"Aktuel værdi af investering" refererer til det indtægter, der er opnået ved salg af renteinvestering. Fordi ROI måles som en procentdel, kan det let sammenlignes med afkast fra andre investeringer, så man kan måle en række forskellige typer investeringer imod hinanden.
01:28Sådan beregnes investeringsafkast (ROI)
Forståelse af investeringsafkastet (ROI)
ROI er en populær beregning på grund af dens alsidighed og enkelhed. I det væsentlige kan ROI bruges som en rudimentær måler for en investerings rentabilitet. Dette kan være ROI på en aktieinvestering, ROI, som en virksomhed forventer at udvide en fabrik eller ROI, der genereres i en ejendomstransaktion. Beregningen i sig selv er ikke for kompliceret, og den er relativt let at fortolke for sin brede vifte af applikationer. Hvis en investerings ROI er nettopositiv, er det sandsynligvis værd. Men hvis der er andre muligheder med højere investeringsafkast, kan disse signaler hjælpe investorer med at eliminere eller vælge de bedste muligheder. Ligeledes bør investorer undgå negative ROI'er, hvilket indebærer et nettotab.
Antag f.eks. At Joe investerede $ 1.000 i Slice Pizza Corp. i 2017 og solgte sine aktier for i alt 1.200 $ et år senere. For at beregne hans afkast på sin investering ville han dele hans overskud ($ 1.200 - $ 1.000 = $ 200) med investeringsomkostningerne ($ 1.000) for et ROI på $ 200 / $ 1.000 eller 20 procent.
Med disse oplysninger kunne han sammenligne sin investering i Slice Pizza med sine andre projekter. Antag, at Joe også investerede $ 2.000 i Big-Sale Stores Inc. i 2014 og solgte sine aktier for i alt $ 2.800 i 2017. Afkastet på Joe's beholdninger i Big-Sale ville være $ 800 / $ 2.000 eller 40 procent. (Se Begrænsninger i ROI nedenfor for mulige problemer, der opstår som følge af kontrasterende tidsrammer.)
Begrænsninger i ROI
Eksempler som Joe's (ovenfor) afslører nogle begrænsninger i brugen af ROI, især når man sammenligner investeringer. Mens investeringsafkastet for Joes anden investering var dobbelt så meget som hans første investering, var tiden mellem Joe's køb og salg et år for hans første investering og tre år for hans anden investering.
Joe kunne justere ROI'en for sin flerårige investering i overensstemmelse hermed. Da hans samlede ROI var 40 procent, for at opnå sit gennemsnitlige årlige ROI, kunne han dele 40 procent med 3 for at give 13, 33 procent. Med denne justering ser det ud til, at selv om Joes anden investering gav ham mere overskud, var hans første investering faktisk det mere effektive valg.
ROI kan bruges sammen med Return of Rate, der tager højde for et projekts tidsramme. Man kan også bruge Net Present Value (NPV), der tegner sig for forskelle i værdien af penge over tid på grund af inflation. Anvendelsen af NPV ved beregning af afkastrate kaldes ofte den reelle afkast.
Udviklingen i ROI
For nylig har visse investorer og virksomheder interesseret sig i udviklingen af en ny form for ROI-metrikken, kaldet "Social Return on Investment" eller SROI. SROI blev oprindeligt udviklet i begyndelsen af 2000'erne og tager højde for bredere virkninger af projekter, der bruger ekstrafinansiel værdi (dvs. sociale og miljømæssige målinger, der ikke i øjeblikket afspejles i konventionelle finansielle konti). SROI hjælper med at forstå værdien af visse ESG-kriterier (Environmental Social & Governance), der bruges i socialt ansvarlig investeringspraksis (SRI). For eksempel kan et firma forpligte sig til at genanvende vand i sine fabrikker og erstatte sin belysning med alle LED-pærer. Disse virksomheder har en øjeblikkelig omkostning, som kan have negativ indflydelse på traditionel ROI - dog kan nettoydelsen for samfundet og miljøet føre til en positiv SROI
Der er flere andre nye aromaer af ROI, der er udviklet til særlige formål. ROI for sociale medier Statistik viser effektiviteten af sociale mediekampagner - for eksempel hvor mange klik eller lignende der genereres til en indsatsenhed. Tilsvarende prøver ROI på marketingstatistik at identificere det afkast, der kan henføres til reklame- eller marketingkampagner. Såkaldt ROI for indlæring vedrører mængden af information, der læres og bevares som afkast på uddannelse eller færdighedstræning. Efterhånden som verden skrider frem og økonomien ændrer sig, er det sikkert, at flere andre nicheformer for ROI vil blive udviklet i fremtiden. (For relateret læsning, se "Sådan beregnes ROI på en lejebolig")
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.