Regulatory Accounting Principles (RAP)
Reguleringsmæssige regnskabsprincipper (RAP) blev indført af det tidligere Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) for opsparings- og lånebranchen (forskrifter), som den overvågede i 1980'erne med katastrofale resultater. Reguleringsmæssige regnskabsprincipper blev oprettet for at hjælpe besparelser med lav nettoværdi og låneforeninger med at imødekomme kapitalkrav. De mangelfulde regnskabsprocedurer, som FHLBB gav tilladelse til, at fristerne frigavede brug, blev påpeget som en af de underliggende årsager til besparelsen og udlånsbranchen i slutningen af 1980'erne.
Forståelse af lovgivningsmæssige regnskabsprincipper (RAP)
De afslappede regler for RAP gjorde det muligt for mange ellers insolvente institutioner at kunstigt øge deres rapporterede overskud og nettoværdi. Nogle af de uredelige regnskabsprincipper, som fristerne fik lov til at anvende, var:
- Registrering af et tab ved salg af et realkreditlån som et aktiv, der kan afskrives over den resterende pantstid. I 1980'erne havde tyverier store porteføljer af langfristede prioritetslån, der blev opført til kostpris på deres balance. Den kraftige stigning i renten i løbet af tiåret forårsagede fald i markedsværdien af disse prioritetslån væsentligt under den bogførte værdi, men alligevel gjorde RAP det muligt at klassificere tab som aktiver. Endvidere gav fristerne mulighed for at fortsætte med at udnytte aktiver ved et kapitalkrav på 3% og generere skatteskjold fra amortisering af realiserede tab.
- Hele og øjeblikkelig anerkendelse af indtægter fra gebyrer til byggelån. Virkende på ejendomsmarkedet i 1980'erne var i stand til at bogføre gebyrer (2, 5% af lånebeløbet) fra oprindelige byggelån helt på forhånd i stedet for delvis anerkendelse for at matche de omkostninger, der er afholdt ved oprindelsen af lånet og derefter ansvarsbevisst gebyret over lånets levetid.
- Inkludering af "vurderet egenkapital" til beregning af regulatorisk nettoværdi. Vurderet egenkapital, et nyt koncept, var det beløb, som visse kapitalaktiver, såsom PP&E, havde værdsat over deres bogførte værdi. Thrifts fik lov til at være selektive, idet de kun registrerede disse urealiserede påskønnelsesgevinster for kapitalaktiver, hvis markedsværdier steg over de bogførte værdier; aktiver, hvis markedsværdier faldt under de bogførte værdier, kan ignoreres.
- 40-årig goodwillafskrivning af erhvervede thrifts. Uroede fortolkninger, der blev erhvervet, medførte betydelige mængder prioritetsaktiver langt under de bogførte værdier. Ved at købe en anden sparsomhed med sådanne aktiver til en kraftig rabat (dagsværdi minus den bogførte værdi), var sparselskabet i stand til at registrere indtægter over den estimerede levetid for aktiverne på en rentemetodisk basis på 10 år. På den anden side kunne goodwillafskrivninger være spredt over 40 år, hvilket betød, at den overtagende virksomhed i løbet af 10-årige perioden efter overtagelsen kunne bogføre overskud, da den årlige omkostning til amortisering af goodwill var meget mindre end under et 10-årigt krav, der eksisterede før implementeringen af RAP.
I kølvandet på besparelses- og lånekrisen eliminerede Kongressen FHLBB og sammen med den RAP. Resolution Trust Corporation blev nedsat, og de overlevende frister blev tvunget til at begynde at bruge GAAP-regler.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.