Bevægende gennemsnit, vægtet bevægende gennemsnit og eksponentielt bevægende gennemsnit

Bevægende gennemsnit er foretrukne værktøjer fra aktive erhvervsdrivende til at måle momentum. Den primære forskel mellem et simpelt glidende gennemsnit, vægtet glidende gennemsnit og eksponentielt glidende gennemsnit er den formel, der bruges til at oprette gennemsnittet.

Simpelt bevægende gennemsnit

Det enkle bevægende gennemsnit (SMA) var fremherskende inden computerens fremkomst, fordi det er let at beregne. Dagens processorkraft har gjort andre typer bevægelige gennemsnit og tekniske indikatorer lettere at måle. Et glidende gennemsnit beregnes ud fra de gennemsnitlige lukkepriser for en bestemt periode. Et glidende gennemsnit bruger typisk daglige lukkepriser, men det kan også beregnes for andre tidsrammer. Andre prisdata, såsom åbningsprisen eller medianprisen, kan også bruges. Ved udgangen af ​​den nye prisperiode føjes disse data til beregningen, mens de ældste prisdata i serien fjernes.

For et simpelt glidende gennemsnit er formlen summen af ​​datapunkter over en given periode divideret med antallet af perioder. F.eks. Var lukningskurserne for Apple Inc (AAPL) fra 20. til 26. juni 2014 som følger:

Et glidende gennemsnit på fem perioder, baseret på ovennævnte priser, beregnes ved hjælp af følgende formel:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55where: Pn = Pris for tidsperiode \ begynde {justeret} & \ tekst {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & P_n = \ tekst {Pris for tidsperiode} \\ \ slutning {justeret} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 hvor: Pn = Pris for tidsperiode

eller:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ begynde {justeret} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ end {justeret} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Ligningen ovenfor viser, at gennemsnitsprisen i den anførte periode var $ 90, 66. Brug af glidende gennemsnit er en effektiv metode til at eliminere stærke prisudsving. Den centrale begrænsning er, at datapunkter fra ældre data ikke vægtes anderledes end datapunkter nær begyndelsen af ​​datasættet. Det er her vægtede glidende gennemsnit kommer i spil.

Bevægende gennemsnit

Vægtet bevægende gennemsnit

Vægtede bevægelige gennemsnit tildeler en tungere vægtning til flere aktuelle datapunkter, da de er mere relevante end datapunkter i den fjerne fortid. Summen af ​​vægten bør tilføje op til 1 (eller 100 procent). Når det gælder det enkle bevægende gennemsnit, er vægtningen ligeligt fordelt, hvorfor de ikke vises i tabellen ovenfor.

For eksempel:

Det vægtede gennemsnit beregnes ved at multiplicere den givne pris med den tilhørende vægtning og sammenlægge værdierne. Formlen for WMA er som følger:

WMA = Pris1 × n + Pris2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2 hvor: n = Tidsperiode \ begynde {justeret} & \ tekst {WMA} = \ frac {\ tekst {Pris} _1 \ gange n + \ tekst {Pris} _2 \ gange (n - 1) + \ cdots \ text {Pris} _n} {\ frac {n \ gange (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { hvor:} \\ & n = \ tekst {Tidsperiode} \\ \ ende {justeret} WMA = 2n × (n + 1) Pris1 × n + Pris2 × (n − 1) + ⋯ Pris hvor : n = Tidsperiode

Nævneren af ​​WMA er summen af ​​antallet af prisperioder som et trekantet tal. I eksemplet fra tabellen ovenfor ville det vejede fem-dages glidende gennemsnit være $ 90, 62:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = $ 90, 62 \ begynde {justeret} (90, 90 \ gange \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ gange \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ gange \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ gange \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ gange \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90, 62 \\ \ ende {justeret} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = $ 90, 62

I dette eksempel fik det nylige datapunkt den højeste vægtning ud fra vilkårlige 15 point. Du kan veje værdierne ud fra den værdi, du finder passende. Den lavere værdi fra det vejede gennemsnit over i forhold til det enkle gennemsnit antyder, at det nylige salgstryk kunne være mere markant, end nogle erhvervsdrivende forventer. For de fleste erhvervsdrivende er det mest populære valg ved brug af vægtede glidende gennemsnit at bruge en højere vægtning for de nylige værdier. (For mere information, se: Bevægende gennemsnitstutorial. )

Eksponentielle glidende gennemsnit

Eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er) vægtes også mod de seneste priser, men faldet mellem en pris og dens foregående pris er ikke ensartet. Forskellen i faldet er eksponentiel. I stedet for at hver foregående vægt er 1, 0 mindre end vægten foran den, kan der være en forskel mellem de to første periodevægte på 1, 0, en forskel på 1, 2 for de to perioder efter disse perioder, og så videre. Formlen for EMA er

EMA = Pris × k + SMAy × (1 − k) hvor: t = Dagk = 2 Antal dage i periode + 1SMA = Enkelt bevægende gennemsnit for at lukke pris for antallet af dage i perioden = I går \ begynde {justeret} & \ tekst {EMA} = \ tekst {Pris} _t \ gange k + \ tekst {SMA} _y \ gange (1 - k) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & t = \ tekst {I dag} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Antal dage i periode} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Enkel bevægende gennemsnit for slutprisen} \\ & \ tekst {for antallet af dage i periode} \\ & y = \ tekst {I går} \\ \ end {justeret} EMA = Pris × × + SMAy × (1 − k) hvor: t = Idag = Antal dage i periode + 12 SMA = Enkelt bevægende gennemsnit for at lukke pris for antallet af dage i perioden = I går

Beregning af en EMA involverer tre trin. Det første trin er at bestemme SMA for perioden, som er det første datapunkt i EMA-formlen. Derefter beregnes en multiplikator ved at tage 2 divideret med antallet af perioder plus 1. Det sidste trin er at tage slutprisen minus den foregående dag EMA gange multiplikatoren plus den foregående dag EMA. (For relateret læsning, se: Hvordan beregnes formlen for eksponentielt glidende gennemsnit (EMA)? )

Hvilket glidende gennemsnit er mere effektivt?

Da et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) bruger en eksponentielt vægtet multiplikator til at give mere vægt på de nylige priser, mener nogle, det er en bedre indikator for en tendens sammenlignet med en WMA eller SMA. Nogle mener, at EMA er mere lydhør over for ændringer i tendenser. På den anden side kan den mere basale udjævning, der leveres af SMA, gøre det mere effektivt til at finde enkle støtte- og modstandsområder på et diagram. Generelt glider gennemsnitlige glidende prisdata, der ellers kan være visuelt støjende.

Funktionerne for en EMA og en WMA er ens, de er mere afhængige af de seneste priser og lægger mindre værdi på ældre priser. Handlere bruger disse EMA'er og WMA'er over SMA'er, hvis de er bekymrede for, at virkningen af ​​forsinkelser i data kan reducere reaktionsevnen for indikatoren for det gennemsnitlige bevægelse.

Alle glidende gennemsnit har en betydelig ulempe ved, at de er efter indikatorer. Da glidende gennemsnit er baseret på tidligere data, lider de af en tidsforsinkelse, før de afspejler en ændring i tendensen. En aktiekurs kan bevæge sig kraftigt, før et glidende gennemsnit kan vise en trendændring. Et kortere glidende gennemsnit lider under mindre forsinkelse end et længere glidende gennemsnit.

Denne forsinkelse er stadig nyttig for visse tekniske indikatorer kendt som glidende gennemsnitskrydsning. Den tekniske indikator kendt som dødsfeltet opstår, når den 50-dages SMA krydser under den 200-dages SMA, og det betragtes som et bearish signal. En modsat indikator, kendt som det gyldne kors, oprettes, når den 50-dages SMA krydser over den 200-dages SMA, og det betragtes som et bullish signal. (For relateret læsning, se: Sådan bruges et bevægende gennemsnit til at købe aktier .)