Indeksbundne indskudsbeviser
Indeksbundne indskudsbeviser er finansielle instrumenter, der kombinerer sikkerheden og beskyttelsen af et traditionelt indskudsbevis (CD) med det potentielle afkast af et stort markedsgennemsnit som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Efter at Chase Manhattan Bank begyndte at tilbyde disse aktiver i 1987, sprang mange investeringsudbydere på trenden og gjorde dem tilgængelige for deres kunder. Investorer trækkes mod de indeksbundne cd'er for at øge indtjeningspotentialet og begrænset nedadgående risiko. I USA forsikrer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hovedstolen på en CD op til $ 100.000.
Forståelse af indeksbundne indskudsbeviser
Indeksbundne indskudscertifikater giver et større opadvendt afkast end mange andre variationer, men de er ikke nødvendigvis noget sikrere end et traditionelt indskudsbevis. Selvom den oprindelige investering ikke kan gå tabt, er der en stor mulighed for, at indekset ikke giver noget tilbage. Desuden matcher nogle udbydere kun en bestemt procentdel af det underliggende aktivs ydelse i stedet for hele bevægelsen. Det er dog en lille kompromis for investorer. Hvis en udbyder byder 90% af indeksets afkast på et tyrefællingsmarked, vil det sandsynligvis overstige en CD, der giver mellem 2 og 3 procent. Når indekset falder, returnerer nogle indeksbundne certifikater en garanteret minimumsinvestering, hvor andre kun returnerer den oprindelige investering. Investorer, der leder efter mere sikkerhed, ønsker måske at overveje en traditionel CD.
Risici ved indeksbundne indskudsbeviser
Muligheden for at få indeksafkast med sikkerhed og beskyttelse af et indskudsbevis ser godt ud ved første øjekast. Investorer lærer imidlertid ofte, at utrolige investeringer med lave risici og højt potentielt afkast har en fangst. Indeksbundne certifikater er ikke forskellige. Der er vigtige advarsler, man skal overveje, før man investerer i en markedsbundet CD. I mange tilfælde har de en tendens til at underprestere en traditionel CD efter at have redegjort for gebyrer, skatter og potentielle sanktioner. Udbetaling af en CD, før den modnes, kan resultere i en hård straf, der fjerner enhver optjent rente eller i alvorlige tilfælde et tab af hovedstolen. Derudover afhænger CD'ens ydelse af de aktuelle markedsforhold. Det betyder, at en årelang nedgang som 2015, hvor S&P 500 registrerede et fald på 0, 73%, ville resultere i lavere afkast end at holde midlerne på en sparekonto eller traditionel CD. Andre faktorer, der skal overvejes, inkluderer skatteforpligtelser, forfaldsdatoer og mulighedsomkostninger. Ved at låse en cd i måneder eller år kan investorer gå glip af mulighederne for at skabe større afkast i andre aktivklasser.