Indeksinvestering

DEFINITION af indeksinvestering

Indeksinvestering er en passiv strategi, der forsøger at skabe lignende afkast som et bredt markedsindeks. Investorer bruger indeksinvesteringer til at gentage resultaterne af et specifikt indeks - generelt et aktie- eller fastindeksindeks - ved at købe børshandlede midler (ETF), der nøje sporer det underliggende indeks. Der er mange fordele ved indeksinvestering. For det første finder empirisk forskning, at indeksinvestering har en tendens til at overgå den aktive forvaltning over en lang tidsramme. At tage en hands-off tilgang til investering eliminerer mange af de fordomme og usikkerheder, der opstår i en aktieplukningsstrategi.

BREAKING DOWN Index Investering

Indeksinvestering er en effektiv strategi til styring af risiko og opnå et ensartet afkast. Tilhængere af strategien undgår aktiv investering, fordi moderne finansiel teori hævder, at det er umuligt at "slå markedet", når handelsomkostninger og skatter er taget i betragtning. Da indeksinvestering indtager en passiv tilgang, har indeksfonde normalt lavere administrationsgebyrer og omkostningsforhold end aktivt forvaltede fonde. Enkelheden ved at spore markedet uden en porteføljemanager giver udbydere mulighed for at opretholde beskedne gebyrer. Indeksfonde har også en tendens til at være mere skatteeffektive end aktive fonde, fordi de handler mindre hyppigt.

Mere vigtigt er indeksinvestering en effektiv metode til at diversificere mod risici. Med andre ord består en indeksfond af en bred kurv med aktiver i stedet for et par investeringer. Dette tjener til at minimere usystematiske risici relateret til en bestemt virksomhed eller branche uden at mindske det forventede afkast. For mange indeksinvestorer er S&P 500 den mest almindelige benchmark at evaluere resultaterne imod, da den måler den amerikanske økonomis sundhed. Andre vidt fulgte indeksfonde sporer udviklingen inden for Dow Jones Industrial Average og corporate bond sektor (AGG).

Begrænsninger i indeksinvestering

På trods af at have vundet enorm popularitet i de senere år er der nogle begrænsninger for indeksinvestering. Mange indeksfonde, ligesom S&P 500, dannes på basis af en markedsværdi, hvilket betyder, at de øverste beholdninger har en stor vægt på brede markedsbevægelser. Hvis Amazon (AMZN) og Facebook (FB) for eksempel oplever et svagt kvartal, vil det have en mærkbar indvirkning på hele indekset. Denne helt passive strategi forsømmer en delmængde af investeringsuniverset, der er fokuseret på markedsfaktorer som værdi, momentum og kvalitet.

Disse faktorer udgør nu et hjørne af investeringer kaldet smart-beta, som forsøger at levere bedre risikojusteret afkast end et markedsvægtet indeks. Smart-beta-fonde tilbyder de samme fordele ved en passiv strategi med den ekstra opside af aktiv styring, også kendt som alpha.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvad er passiv investering? Passiv investering er en investeringsstrategi for at maksimere afkastet ved at minimere køb og salg. Oplev mere om det her. mere Porteføljestyring Definition Porteføljestyring involverer beslutning om investeringsmiks og -politik, tilpasning af investeringer til mål, aktivallokering og balance mellem risiko og præstation. mere Hvad er en børsnoteret fond (ETF)? En børshandlet fond (ETF) er en sikkerhed, der sporer et bestemt sæt af aktier eller indeks, men handler som en aktie på en børs. mere Hvordan Smart Beta ETF'er fungerer, fordele og risici En smart Beta ETF er en type børshandlet fond, der bruger et reglerbaseret system til at vælge investeringer, der skal inkluderes i fonden. mere Benchmark Definition En benchmark er en standard, hvorpå ydelsen af ​​en sikkerheds-, gensidig fonds- eller investeringsforvalter kan måles. mere Alpha Alpha (α), der bruges i finansiering som et mål for ydeevnen, er en investerings merafkast i forhold til afkastet af et benchmarkindeks. flere Partner Links