Fundamentals of Forex Fundamentals

De, der handler på valutamarkedet (forex), er afhængige af de samme to grundlæggende analyseformer, der bruges på aktiemarkedet: grundlæggende analyse og teknisk analyse. Brugen af ​​teknisk analyse i forex er stort set den samme: pris antages at afspejle alle nyheder, og diagrammerne er genstanden for analyse. Men i modsætning til virksomheder har lande ingen balance, så hvordan kan der foretages grundlæggende analyser på en valuta?

Da grundlæggende analyse handler om at se på den indre værdi af en investering, indebærer dens anvendelse i forex at se på de økonomiske forhold, der påvirker værdiansættelsen af ​​en lands valuta. Her ser vi på nogle af de vigtigste grundlæggende faktorer, der spiller en rolle i en valutas bevægelse.

Økonomiske indikatorer

Økonomiske indikatorer er rapporter, der er offentliggjort af regeringen eller en privat organisation, der beskriver et lands økonomiske resultater. Økonomiske rapporter er de måder, hvorpå et lands økonomiske sundhed måles direkte, men husk, at mange faktorer og politikker vil påvirke en lands økonomiske resultater.

Disse rapporter frigives til planlagte tidspunkter, hvilket giver markedet en indikation af, om en lands økonomi er forbedret eller faldet. Disse rapporteres effekter kan sammenlignes med, hvordan indtjeningsrapporter, SEC-arkivering og andre frigivelser kan påvirke værdipapirer. I forex, som på aktiemarkedet, kan enhver afvigelse fra normen forårsage store kurs- og volumenbevægelser.

Du kan muligvis genkende nogle af disse økonomiske rapporter, såsom antallet af arbejdsløshed, der er godt offentliggjort. Andre, som boligstatistikker, får mindre dækning. Hver indikator tjener dog et bestemt formål og kan være nyttigt.

Bruttonationalprodukt (BNP)

BNP betragtes som det bredeste mål for et lands økonomi, og det repræsenterer den samlede markedsværdi af alle varer og tjenester, der er produceret i et land i løbet af et givet år. Da BNP-tallet i sig selv ofte betragtes som en tilbageværende indikator, fokuserer de fleste erhvervsdrivende på de to rapporter, der udstedes i månederne før de endelige BNP-tal: forskudsrapporten og den foreløbige rapport. Betydelige revisioner mellem disse rapporter kan forårsage betydelig volatilitet. BNP er noget analogt med en børsnoteret virksomheds bruttomargin, idet de begge er mål for intern vækst.

Detailhandel

Detailhandelsrapporten måler den samlede indtægt for alle detailforretninger i et givet land. Denne måling er afledt af en mangfoldig prøve af detailforretninger i en nation. Rapporten er især nyttig som en rettidig indikator for brede forbrugermønster, der er justeret for sæsonvariabler. Det kan bruges til at forudsige resultaterne af vigtigere haltende indikatorer og til at vurdere den umiddelbare retning for en økonomi. Ændringer i avancerede rapporter om detailsalg kan forårsage betydelig volatilitet. Rapporten om detailsalg kan sammenlignes med en børsnoteret virksomheds salgsaktivitet.

Industriel produktion

Denne rapport viser en ændring i produktionen af ​​fabrikker, miner og forsyningsselskaber i en nation. Det rapporterer også deres "kapacitetsudnyttelse", i hvilken grad hver fabriks kapacitet bruges. Det er ideelt for en nation at se en produktionsstigning, mens den er på sin maksimale eller næsten maksimale kapacitetsudnyttelse.

Forhandlere, der bruger denne indikator, beskæftiger sig normalt med hjælpeproduktion, som kan være ekstremt flygtig, da forsyningsindustrien, og til gengæld handel med og efterspørgsel efter energi, er stærkt påvirket af ændringer i vejret. Betydelige revisioner mellem rapporter kan være forårsaget af vejrændringer, som igen kan medføre volatilitet i landets valuta.

Forbrugerprisindeks (CPI)

KPI måler ændringer i priserne på forbrugsvarer i over 200 forskellige kategorier. Sammenlignet med en lands eksport kan denne rapport bruges til at se, om et land tjener eller mister penge på sine produkter og tjenester. Vær dog forsigtig med at overvåge eksporten - det er et populært fokus hos mange erhvervsdrivende, fordi eksportpriserne ofte ændrer sig i forhold til en valutas styrke eller svaghed.

Andre vigtige indikatorer inkluderer indkøbsstyringsindekset (PMI), producentprisindekset (PPI), rapporten over varige varer, indekset for beskæftigelsesomkostninger (ECI) og boligstart. Og glem ikke de mange private udsendte rapporter, hvoraf den mest berømte er Michigan Consumer Confidence Survey. Alle disse giver en værdifuld ressource til de handlende, hvis de bruges korrekt.

Brug af økonomiske indikatorer

Da økonomiske indikatorer måler et lands økonomiske tilstand, vil ændringer i de rapporterede forhold derfor direkte påvirke prisen og mængden af ​​et lands valuta. Det er dog vigtigt at huske, at indikatorerne, der er omtalt ovenfor, ikke er de eneste ting, der påvirker en valutas pris. Tredjepartsrapporter, tekniske faktorer og mange andre ting kan også drastisk påvirke en valutas værdiansættelse. Ved gennemførelse af grundlæggende analyser på valutamarkedet:

• Hold en økonomisk kalender til rådighed, der viser indikatorerne, og hvornår de skal frigives. Hold også øje med fremtiden; ofte vil markederne bevæge sig i forventning om en bestemt indikator eller rapport, der skal frigives på et senere tidspunkt.
• Bliv informeret om de økonomiske indikatorer, der fanger det meste af markedets opmærksomhed til enhver tid. Sådanne indikatorer er katalysatorer for de største pris- og volumenbevægelser. For eksempel, når den amerikanske dollar er svag, er inflation ofte en af ​​de mest overvågede indikatorer.
• Kend markedets forventninger til dataene, og vær derefter opmærksom på, om forventningerne er opfyldt. Det er langt vigtigere end selve dataene. Lejlighedsvis er der en drastisk forskel mellem forventningerne og de faktiske resultater. I så fald skal du være opmærksom på de mulige begrundelser for denne forskel.
• Reager ikke for hurtigt på nyheden. Ofte frigives numre og revideres derefter, og ting kan ændres hurtigt. Vær opmærksom på disse revisioner, da de kan være et nyttigt værktøj til at se tendenser og reagere mere nøjagtigt på fremtidige rapporter.

Bundlinjen

Der er mange økonomiske indikatorer og endnu flere private rapporter, der kan bruges til at evaluere forex fundamentals. Det er vigtigt at tage sig tid til ikke kun at se på tallene, men også forstå, hvad de betyder, og hvordan de påvirker en lands økonomi. Når de bruges korrekt, kan disse indikatorer være en uvurderlig ressource for enhver valutahandler.