Forklaring af Trumps skattereform

Skattesæsonen afsluttede for nogle den 15. april 2019, hvilket efterlod mange skatteydere overrasket over at finde ud af, at de var nødt til at betale mere skat end sidste år eller modtog markant færre refusions dollars fra Internal Revenue Service (IRS).

Medier som New York Times, Washington Post m.fl. har rapporteret fra begyndelsen af ​​2019, at mange skatteydere har rapporteret, at deres skatteregning er højere, eller at deres tilbagebetalingskontrol er lavere end sidste år, selvom deres økonomiske forhold er ikke ændret siden arkivering hos IRS i 2018.

Mange skattespecialister og revisorer opfordrer nu deres klienter til at opdatere deres tilbageholdelser i forberedelse til næste års skattesæson. Måden at opdatere dine tilbageholdelser er at udfylde IRS-formular W-4 og indsende til din lønningsafdeling.

Hvordan skete dette? Lad os se nærmere på præsident Trumps ændringer af skattekoden - den største revision foretaget i de sidste 30 år - og hvordan det ser ud til at påvirke skatteyderne og virksomhedsejere. Bemærk, at mange af oplysningerne her er fra 2017 og begyndelsen af ​​2018, da politiske spillere, tænketanke og medierne først reagerede på ændringerne i skattekoden.

Key takeaways

• "Tax Cuts and Jobs Act" var den største revision af skattekoden i tre årtier.
• Loven skaber en enkelt selskabsskattesats på 21%.
• Mange af de skattefordele, der er oprettet for at hjælpe enkeltpersoner og familier, udløber i 2025.
• H&R Block rapporterer, at den gennemsnitlige skattelettelse var ca. $ 1.200 baseret på de afkast, som virksomheden behandlede for 2018, fra april 2019.

Ændringer af skattekoden

Præsident Trump underskrev "skattelettelser og joblov" i lov den 22. december 2017, hvorved der blev sket store ændringer i skatteloven. Meningsmålingerne har vist, at hvordan du synes om de $ 1, 5 + billioner eftersyn, stort set afhænger af din mening om Trumps formandskab. Individuelt hvordan ændringerne er følte afhængigt af faktorer som dit indkomstniveau, arkiveringsstatus og fradrag. Hvis du bor i en stat med høj skat med stigende ejendomsværdier, har du muligvis betalt mere i skat i 2019.

For de velhavende, banker og andre virksomheder kan skattereformpakken betragtes som en skæv sejr i betragtning af dens betydelige og permanente skattelettelser til selskabsindtjening, investeringsindkomst, ejendomsskat med mere. Virksomheder inden for finansielle tjenester ser enorme gevinster baseret på den nye, lavere virksomhedsrate (21%) samt en mere foretrukken skattemæssig behandling af gennemgående virksomheder. Nogle banker har sagt, at deres effektive skattesats falder under 21%.

I betragtning af den populære kritik af skatteforanstaltningens forskelle, kombineret med GOP-tab i midtvejsvalget 2018, samt Trumps potentielle handelskrig, der dæmper fordelene ved skattelettelser for vælgerne, har der været diskussioner omkring skattereformer. Reformerne kunne gøre individuelle skattelettelser permanente og tilskynde til pensionsopsparing og forretningsinnovation. Mere om det senere ...

Afstemningen

Senatet vedtog lovforslaget den 20. december 2017 ved en parti-afstemning på 51 til 48; afdøde senator John McCain (R-Ariz.) var fraværende til medicinsk behandling. Parlamentet vedtog lovforslaget senere på dagen med en afstemning fra 224 til 201. Ingen husdemokrater støttede lovforslaget, og 12 republikanere stemte nej, de fleste af dem repræsenterede Californien, New York og New Jersey; skatteydere, der specificerer i disse højskatstater, vil sandsynligvis blive skadet af lovgivningens nedskæringer til staten og lokalt skattefradrag.

Det var Parlamentets anden afstemning om lovforslaget på en uge. Efter at have vedtaget lovgivningen tirsdag den 19. december 2017, blev de tvunget til at ændre den, efter at senatparlamentarikeren slog ned tre af dens bestemmelser. Disse kunne ikke overføres under den hurtige forsoningsprocedure, som republikanerne brugte for at undgå en demokratisk filibuster, regerede parlamentarikeren.

Fornyelsen forventes at øge det føderale underskud med hundreder af milliarder dollars - og måske så meget som $ 2, 0 billioner - i det kommende årti. Estimater varierer afhængigt af antagelserne om, hvor meget økonomisk vækst loven vil anspore, men ingen uafhængige skøn følger finansminister Sekretær Steven Mnuchin i at forudsige en nettoreduktion til statsgælden som følge af revisionen.

Skatteloven nedsætter selskabsskat permanent og individuelle satser midlertidigt.

Loven nedsætter selskabets skattesatser permanent og individuelle skattesatser midlertidigt. Det fjerner det individuelle mandat permanent, en nøglebestemmelse i loven om overkommelig pleje, som sandsynligvis hæver forsikringspræmier og reducerer antallet af personer med dækning markant. De højeste lønmodtagere forventes at drage mest fordel af loven, mens de laveste lønmodtagere faktisk kan betale mere i skat, når de fleste individuelle skatteregler udløber efter 2025.

Personlige skatter

Indkomstskat

Loven beholder den gamle struktur på syv individuelle indkomstskat parenteser, men i de fleste tilfælde sænker den satserne: topsatsen falder fra 39, 6% til 37%, mens 33% parentes falder til 32%, 28% parentes til 24%, 25% -beslaget til 22%, og 15% -beslaget til 12%. Den laveste konsol forbliver på 10%, og den 35% konsol er også uændret. Indkomstbåndene, som de nye satser gælder for, er lavere sammenlignet med 2018-parentes i henhold til gældende lov for de fem højeste parenteser.

Ændringerne vil være midlertidige og udløber efter 2025, som det er tilfældet med de fleste personlige skattelettelser, der er inkluderet i loven. Udløbsdatoen giver senatet mulighed for at overholde regler om "forsoning", der blokerer for en demokratisk filibuster - som republikanerne ikke har stemmer til at besejre - kun hvis loven ikke hæver underskuddet i et år uden for et vindue på 10 år, og hvis det forbliver inden for dens budgetbegrænsning på $ 1, 5 billioner i løbet af det 10-årige vindue. Som bemærket har republikanske kongresledere signaleret, at individuelle skattelettelser kunne forlænges på et senere tidspunkt.

Single filers, 2018-2025

Husholdningsledere, 2018-2025

Gifte par arkiverer i fællesskab, 2018-2025

Gifte par indleveres separat, 2018-2025

Kilde: Det Blandede Skatteudvalg

IRS frigav nye nye kildebeslag, der afspejler ændringer i den personlige indkomstskatteplan, som arbejdsgivere begyndte at bruge den 15. februar 2018.

Standard fradrag

Loven hævede standardfradraget til $ 24.000 for ægtepar, der indgav fælles i 2018 (fra $ 12.700), til $ 12.000 for enlige filere (fra $ 6.300) og til $ 18.000 for husholdere (fra $ 9.550). Disse ændringer udløber efter 2025. Den ekstra standardfradrag, som husforslaget ville have ophævet, er ikke blevet berørt. I 2019 ændrede inflationsmåleren, der blev brugt til at indeksere standardfradraget, på en måde, der sandsynligvis fremskynder krympning af parentes (se nedenfor).

Personligt fritagelses- og sundhedsmandat

Loven suspenderede den personlige fritagelse, som var $ 4.150, igennem 2025. Loven afslutter også det individuelle mandat, en bestemmelse i loven om overkommelig pleje eller "Obamacare", der giver skattebøder for personer, der ikke får sundhedsforsikring, i 2019. (Mens mandatet teknisk forbliver på plads, falder straffen til $ 0.) Ifølge Congressional Budget Office (CBO), er det sandsynligt, at ophævelse af foranstaltningen vil reducere de føderale underskud med ca. 338 milliarder dollars fra 2018 til 2027, men føre 13 millioner flere mennesker mangler forsikring i slutningen af ​​denne periode og skubber præmierne op med i gennemsnit ca. 10%. I modsætning til andre individuelle skatteændringer vil ophævelsen ikke blive omvendt i 2025.

Senatorerne Lamar Alexander (R-Tenn.) Og Patty Murray (D-Wash.) Foreslog den 19. marts 2018 et lovforslag, Bipartisan Health Care Stabilization Act, for at afbøde virkningen af ​​at ophæve det individuelle mandat. CBO vurderer, at denne lovgivning fortsat vil efterlade 13 millioner flere mennesker uforsikrede efter et årti. Regningen undlod at indgå i udgiftsregningen på 1, 3 billioner dollars, der blev vedtaget den 23. marts 2018. Som sådan vil byrden ved at levere en overkommelig sundhedsforsikring være på stater og sundhedsforsikringsselskaber.

Inflationsmåler

Loven ændrer måling af inflationen, der bruges til skatteindeksering. Internal Revenue Service (IRS) bruger i øjeblikket forbrugerprisindekset for alle byforbrugere (CPI-U), som vil blive erstattet med det kædevægtede CPI-U. Sidstnævnte tager højde for ændringer, som forbrugerne foretager i deres forbrugsvaner som svar på prisskift, så det betragtes som mere strengt end standard CPI. Det har også en tendens til at stige langsommere end standard CPI, så at erstatning for det vil sandsynligvis fremskynde beslagskryp. Værdien af ​​standardfradraget og andre inflationskoblede elementer i skattekoden vil også falde over tid og gradvist skubbe op til skattebyrder. Ændringen er ikke indstillet til at udløbe.

Familiekreditter og fradrag

Loven hæver midlertidigt skatten til børneskatten til $ 2.000 med de første $ 1.400 refunderes og skaber en ikke-refunderbar kredit på $ 500 for ikke-børnafhængige. Børnekreditten kan kun kræves, hvis skatteyderen angiver barnets personnummer. (Dette krav gælder ikke for kredit på $ 500). Kvalificerende børn skal være yngre end 17 år. Børnekreditten begynder at udfase, når den justerede bruttoindkomst overstiger $ 400.000 (for ægtepar, der indgiver fælles, ikke indekseret til inflation). Disse ændringer udløber i 2025.

Leder af husstand

Trumps reviderede kampagneplan, der blev frigivet i 2016, ville have bortfalder lederen af ​​husstandens arkiveringsstatus og potentielt hævet skatten på 5, 8 millioner enlige forældreholdige husholdninger, ifølge et skøn fra Tax Policy Center (TPC). Loven efterlader lederen af ​​husstandens arkiveringsstatus på plads.

Detaljerede fradrag

Rentefradrag

Loven begrænser anvendelsen af ​​prioritetsfradraget for gifte par, der sammen indgiver en gæld til $ 750.000, ned fra $ 1.000.000 i henhold til den gamle lov, men op fra $ 500.000 i henhold til husregningen. Prioritetslån, der er taget før den 15. december 2017, er stadig underlagt den nuværende loft. Ændringen udløber efter 2025.

Statligt og lokalt skattefradrag

Den nye lov indrømmer fradraget for statslige og lokale skatter (SALT) ved $ 10.000 til 2025. Et antal republikanske medlemmer af Kongressen, der repræsenterede stater med høj skat, modsatte forsøg på at eliminere fradraget, som senatforslaget ville have gjort.

Senatets lovforslag blev ændret den 1. december 2017, tilsyneladende for at vinde Susan Collins (R-Maine) støtte:

Senatets skatteregning vil omfatte min SALT-ændring for at give skatteydere mulighed for at trække op til $ 10.000 for statslige og lokale ejendomsskatter.
- Senator Susan Collins (@SenatorCollins) 1. december 2017

Andre specificerede fradrag

Loven efterlader fradrag for velgørenhedsbidrag intakt med mindre ændringer (hvis der gives en donation til gengæld for pladser ved universitetsatletikarrangementer, kan det for eksempel ikke trækkes fra). Størrelsesfradraget for studielån påvirkes ikke (se "Studielån og undervisning" nedenfor).

Medicinske udgifter på over 7, 5% af den justerede bruttoindkomst var fradragsberettigede for alle skatteydere - ikke kun dem, der var 65 år eller derover - i 2017 og 2018; Fra 1. januar 2019 kan skatteydere kun fratrække beløbet for de samlede uudbetalte tilladte medicinske udgifter for året, der overstiger 10 procent af deres AGI, ifølge IRS og rapporteret af TurboTax.

Loven suspenderer imidlertid et antal forskellige specificerede fradrag til 2025, inklusive fradrag for flytning af udgifter, undtagen for aktivt militært personale; hjemmekontorudgifter; gebyrer for laboratoriebrud; licens- og reguleringsgebyrer; fagforeningskontingent; faglige samfundsgebyrer; forretningssvækkende gæld; arbejdstøj, der ikke er egnet til daglig brug; og mange andre. Alimentationsbetalinger vil ikke længere være fradragsberettigede efter 2019; denne ændring er permanent.

Alternativ minimumsskat

Loven hæver midlertidigt fritagelsesbeløbet og afviklingsgrænsen for fritagelse for den alternative minimumsskat (AMT), et udstyr, der er beregnet til at begrænse skatteunddragelse blandt højtydende ved at få dem til at estimere deres ansvar to gange og betale det højere beløb. For ægtepar, der arkiverer i fællesskab, stiger fritagelsen til $ 109.400, og udfasningen øges til $ 1.000.000; begge beløb indekseres til inflation. Bestemmelsen udløber efter 2025.

Pensionsplaner og HSA'er

Sundhedsbesparelseskonti (HSA'er) påvirkes ikke af loven, og den traditionelle 401 000 bidragsbegrænsning i 2019 steg til $ 19.000 og $ 25.000 (en $ 6.000 opsamling) for disse 50 år og ældre. Loven efterlader disse grænser uændrede, men ophæver evnen til at genkarakterisere den ene slags bidrag som den anden, det vil sige at retroaktivt udpege et Roth-bidrag som et traditionelt bidrag eller omvendt.

Studielån og undervisning

Husregningen ville have ophævet fradraget for udgifter til studielånsrenter og udelukkelsen fra bruttoindkomst og løn ved kvalificerede undervisningsreduktioner. Den nye lov efterlader disse pauser intakte, og 529 planer kan nu bruges til at finansiere K-12 privatundervisning, op til $ 10.000 pr. År pr. Barn.

Pease Begrænsning

Loven ophæver Pease-begrænsningen for specificerede fradrag. Denne bestemmelse indkapsler ikke specificerede fradrag, men reducerer gradvist deres værdi, når den justerede bruttoindkomst overstiger en bestemt tærskel ($ 266.700 for enlige filere i 2018); reduktionen er begrænset til 80% af fradragets samlede værdi.

Ejendomsskat

Loven hæver midlertidigt fritagelsen for ejendomsskat for enkeltstående filere til $ 11, 2 millioner fra $ 5, 6 millioner i 2018, indekseret for inflation. Denne ændring vil blive vendt efter 2025.

Forretningsafgift

Virksomhedsskattesats

Loven skaber en enkelt selskabsskattesats på 21% og ophæver virksomhedens alternative minimumsskat. I modsætning til skattelettelser for enkeltpersoner udløber disse bestemmelser ikke. Kombineret med statslige og lokale skatter vil den lovpligtige sats i henhold til den nye lov være 26, 5% ifølge Skattestiftelsen. Det sætter USA lige under det vejede gennemsnit for EU-lande (26, 9%).

Amerikanske virksomheders effektive skattesats defineret som den skat, der er betalt på investeringer, der tjener markedsafkastet efter skat - var 18, 6% i 2012 ifølge Congressional Budget Office (CBO); det var den fjerde højeste sats i G20.

Tilhængere af nedsættelse af selskabsskattesatsen hævder, at det vil reducere incitamenterne for virksomhedsinversioner, hvor virksomheder flytter deres skattegrundlag til jurisdiktioner med lav eller ingen skat, ofte gennem fusioner med udenlandske virksomheder.

Umiddelbar udgift

Loven tillader fuld udgift af kortvarige kapitalinvesteringer i stedet for at kræve, at de afskrives over tid - i fem år, men fase ud ændringen med 20 procentpoint pr. År derefter. Fradragsgrænsen til sektion 179 fordobles til $ 1 million, og udfasning begynder efter $ 2, 5 millioner i udstyrsudgifter, op fra $ 2 millioner.

Gennemførelsesindkomst

Ejere af gennemgående virksomheder - der inkluderer enkeltpersoner, partnerskaber og S-selskaber - har nu et fradrag på 20% for gennemgående indkomst. Visse brancher, herunder sundheds-, lov- og finansielle tjenester, er udelukket fra den præferencesats, medmindre den skattepligtige indkomst er under $ 157.500 (for enlige filere). For at afskrække høje lønmodtagere fra at omklassificere almindelig løn som en gennemgående indkomst, er fradraget begrænset til 50% af lønindkomsten eller 25% af lønindkomsten plus 2, 5% af omkostningerne til kvalificerende ejendom.

Interesse

Nettorentefradraget er begrænset til 30% af indtjeningen før renter, skatter, afskrivninger og amortisering (Ebitda). Efter fire år vil det blive begrænset til 30% af indtjeningen før renter og skatter (Ebit).

Kontantregnskab

Virksomheder med op til $ 25 millioner i gennemsnitlig årlig bruttoindtægt over de foregående tre år er berettigede til at bruge kontantregnskab, op fra $ 5 millioner fra den gamle skattekode.

Netto driftsunderskud

Loven skraber netto tilbagebetalinger af driftsunderskud og overførsler til 90% af den skattepligtige indkomst og falder til 80% efter 2022.

Afsnit 199

Loven eliminerer fradraget i afsnit 199 (indenlandske produktionsaktiviteter) for virksomheder, der driver indenlandsk fremstilling og visse andre produktionsarbejder. Dette er også kendt som det indenlandske fremstillingsfradrag, amerikanske produktionsaktivitetsfradrag og indenlandske produktionsfradrag.

Udenlandske indtægter

Loven vedtager en betragtet hjemsendelse af oversøiske overskud til en sats på 15, 5% for kontanter og ækvivalenter og 8% for geninvesteret indtjening. Goldman Sachs anslår, at amerikanske virksomheder ejer 3, 1 billioner dollars af oversøiske overskud.

Loven indfører et territorielt skattesystem, hvorunder kun indenlandske indtægter er skattepligtige. Virksomheder med over 500 millioner dollars årlige bruttoindtægter er underlagt grund erosion anti-misbrug skat (BEAT), som er designet til at modvirke baserosion og overskudskift, en skatteplanlægningsstrategi, der involverer flytning af skattepligtig fortjeneste foretaget i et land til et andet med lave eller ingen skatter. BEAT beregnes ved at trække et selskabs almindelige selskabsskatteafgift fra 10% af dets skattepligtige indkomst, idet man ignorerer baserodningsbetalinger. Skattekreditter kan modregnes op til 80% af BEAT-forpligtelserne.

Loven ændrer behandlingen af ​​en immateriel ejendom, der holdes i udlandet. Det definerer ikke "immaterielle", men udtrykket henviser sandsynligvis til intellektuel ejendom som patenter, varemærker og ophavsret (Nike Inc. (NKE) huser for eksempel sit Swoosh-varemærke i et ubeskattet hollandsk datterselskab). Når den udenlandske skattesats på udenlandsk indtjening ud over en standardafkast på 10% er under 13, 125%, beskatter lovgivningen disse merafkast med 21% efter et fradrag på 50% og et fradrag på 37, 5% af FDII (se nedenfor) . Denne overskydende indkomst, som loven antager at stamme fra immaterielle aktiver, kaldes global immateriel lavbeskattet indkomst (GILTI). Kreditter kan modregne op til 80% af GILTI-ansvaret.

Udenlandsk afledt immateriel indkomst (FDII) henviser til indtægter fra eksport af immaterielle anlægsaktiver, der holdes indenlandske, og som vil blive beskattet med en effektiv sats på 13, 125% og stiger til 16, 406% efter 2025. Den Europæiske Union har beskyldt USA for at subsidiere eksport gennem denne præference rate, en overtrædelse af Verdenshandelsorganisationens regler.

Potentielt smuthul

Ifølge Harvard Law School-førstelektor Stephen Shay, en tidligere finansminister i Obama- og Reagan-administrationerne, der var med til at udvikle skattereformen fra 1986, efterlader den betragtede repatriering et smuthul for multinationale virksomheder med regnskabsår, der begynder før 1. januar. Disse inkluderer Apple, som Shay estimerer kunne spare 4 milliarder dollars ved at drage fordel af tilsynet.

Ved at skifte kontant fra udenlandske datterselskaber, erklærede Shay, har multinationale selskaber med modregne regnskabsår chancen for at skifte kontant til USA gennem skattefrit udbytte og betale 8% -renten på de resterende oversøiske aktiver (i modsætning til kontantrenten på 15, 5%).

Virkninger af vækst og budget

Treasury Secretary Steven Mnuchin hævdede, at den republikanske skatteplan ville anspore tilstrækkelig økonomisk vækst til at betale for sig selv og mere, idet han sagde om "Unified Framework", der blev frigivet af forhandlerne af Senatet, House og Trump-administrationen i september 2017:

"På statisk basis vil vores plan øge underskuddet med en billion billion. Når det er sagt, skal du se på den økonomiske virkning. Der er 500 milliarder, der er forskellen mellem politik og basislinje, der tager den ned til en billion dollars, og der er to billioner dollars vækst. Så med vores plan betaler vi faktisk underskuddet med en billion dollars, og vi synes, det er meget finansielt ansvarligt. "

Ideen om at skære skatter øger væksten i det omfang, at statens indtægter faktisk stiger, er næsten universelt afvist af økonomer, og i lang tid frigav finansministeriet ikke analysen, som Mnuchin baserer sine forudsigelser på. New York Times rapporterede den 30. november 2017, at en medarbejder i finansministeriet, der talte anonymt, sagde, at der ikke findes en sådan analyse, hvilket anmodede om en anmodning fra senator Elizabeth Warren (D-Mass.) Om, at finansministeriets generalspektør undersøger. (Se også Laffer-kurve. )

Den 11. december 2017 frigav statskassen en analyse på én side, hvori den hævdede, at loven øger indtægterne med $ 1, 8 billioner over 10 år, mere end at betale for sig selv, baseret på prognoser med høj vækst: 2, 5% real BNP-vækst i 2018, 2, 8% i 2019 og 3, 0% for de følgende otte år. Federal Reserve, derimod, den forventede vækst på 2, 5% i 2018, 2, 1% i 2019, 2, 0% i 2020 og 1, 8% på længere sigt.

Scott Greenberg, en analytiker ved tanketanken, fortalte New York Times, at finansministeriets en-sides analyse "ikke synes at være en fremskrivning af de økonomiske virkninger af en skatteregning, " men snarere "et tankeeksperiment på, hvordan føderale indtægter ville variere under forskellige økonomiske virkninger af de overordnede regeringspolitikker. Hvilket er unødvendigt at sige, en underlig måde at analysere en skatteregning på. "

Nationalgæld

Den blandede skatteudvalgs (JCT) analyse af loven estimerer, at den nationale gæld vil stige med 1, 46 billioner dollars over 10 år på statisk basis.

I 2017 forudsagde Skattestiftelsen en stigning på 1, 7% i det langsigtede BNP, hvilket præciserer, at det meste af denne ekstra vækst sandsynligvis vil være frontbelastet: "Økonomisk vækst er lånt fra fremtiden, men planen, samlet set, stiger stadig økonomisk vækst på lang sigt. "

Scillingen på $ 2 billioner

Det mest pessimistiske skøn over lovgivningens budgetvirkninger kom fra Udvalget for et Ansvarligt Føderalt Budget (CRFB), som den 18. december 2017 argumenterede for, at Kongressen bruger en fejlbehæftet basislinje til at måle lovens budgetvirkninger (deres baseline antager f.eks., at de nuværende politikker med fastlagte udløbsdatoer fortsætter på ubestemt tid).

Disse "gimmicks", hævder tanketanken, dækker $ 570 milliarder til $ 725 milliarder ekstraomkostninger over 10 år, hvilket bringer lovens pris til $ 2, 0 til $ 2, 2 billioner. Når man tager højde for den forventede økonomiske vækst (CRFB bruger JCTs feedback-estimater til senatsregningen), falder omkostningerne til $ 1, 5 billioner til $ 1, 7 billioner - tredobler Tax Foundation's dynamiske estimat. Det tæller dog ikke yderligere gældsbetalingsomkostninger: med renter kunne loven koste 1, 9 billioner til 2, 0 billioner dollars.

Olietillegget

Den fortsatte beslutning, der gav tilladelse til brug af forsoning til reform af skattekoden, gjorde det muligt for Senats finansudvalg at vedtage lovgivning, der øger det føderale budget med op til 1, 5 billioner dollars over 10 år.

Den samme budgetopløsning gav Senatet Energi- og naturressourcerudvalget opgaven med at opnå mindst $ 1, 0 billioner besparelser over 10 år; loven opnår dette ved at tillade olie- og gasboring i Arctic National Wildlife Refuge, der er placeret i udvalgsformand senator Lisa Murkowski (R-Alaska) hjemstat. Murkowski stemte imod flere Obamacare-ophævelse af regninger i løbet af sommeren, hvilket gjorde det vigtigt for republikanerne at sikre hendes støtte til skattereform.

Automatiske udskæringer

Ideen om en finanspolitisk "trigger", en mekanisme til at vedtage automatiske skatteforhøjelser eller nedskæringer af udgifter, som nogle senatorer pressede på for i tilfælde af, at optimistiske vækstprognoser ikke blev realiseret, blev afvist af proceduremæssige grunde. Loven kan dog potentielt føre til automatiske udgiftsnedskæringer alligevel, som et resultat af 2010 lovbestemte løn-som-du-gå-lov: denne lov kræver nedskæringer i føderale programmer, hvis Kongres vedtager lovgivning, der øger underskuddet.

Kontoret for forvaltning og budget, et udøvende agentur, har ansvaret for at bestemme disse budgetvirkninger. Medicare-nedskæringer er begrænset til 4% af programmets budget, og nogle programmer såsom Social Security er beskyttet fuldstændigt, men andre kunne se dybe nedskæringer.

1. december 2017 lovede senatets majoritetsleder Mitch McConnell (R-Ky.) Og den tidligere hushøjttaler Paul Ryan (R-Wis.), At nedskæringer overalt ikke "vil ske", men at give afkald på "løn" ville kræve demokratisk støtte, hvilket betyder, at det er en hård påstand, som GOP-kongresledere skal gøre.

Hvem skatter ned?

I henhold til en analyse, der blev offentliggjort af Tax Policy Center (TPC) den 18. december 2017, forventes loven at hæve 80, 4% af husholdningerne efter skat i 2018, men den nedskæring fordeler sig ikke jævnt eller gradvist: 93, 7% af skatteydere i den højtydende kvintil får en skattelettelse, mens 53, 9% af dem i den laveste kvintil vil. Alligevel får hver kvintil i gennemsnit en skattemæssig pause. Dette er de seneste fremskrivninger fra TPC fra begyndelsen af ​​2019.

Det forventes ikke længere at være sandt, når individuelle skattelettelser udløber efter 2025. På det tidspunkt estimerer TPC, at størstedelen af ​​skatteyderne - 53, 4% - vil stå over for en skatteforøgelse: 69, 7% af dem i den midterste kvintil (40 til 60.) percentil) vil betale mere sammenlignet med kun 8, 0% af de 0, 1%, der har den højeste indtjening.

Med undtagelse af de øverste 0, 1% vil højere lønmodtagere nyde større skattelettelser som en del af deres indkomst:

Det Blandede Skatteudvalg gentager denne konklusion og vurderer, at de 22.000 husstande, der tjener $ 20.000 til $ 30.000, samlet betaler 26.6% mere i 2027, end de ville gøre i henhold til den tidligere statut i det år. De 629 husstande, der tjener over $ 1.000.000, betaler 1.0% mindre.

Dem, der drager fordel

Dette var ikke de resultater, republikanske støttemænd for den lovede skatteforanstaltning lovede. Præsident Trump talte ved et møde i 2018 kort efter frigivelsen af ​​en foreløbig skattereform i september, og understregede gentagne gange, at den "største skattelettelse i vores lands historie" vil "beskytte husholdninger med lav indkomst og mellemindkomst, ikke velhavende og godt forbundet. "

Han tilføjede, at planen er "ikke godt for mig, tro mig." (Denne sidste påstand er vanskelig at verificere, fordi Trump er den første præsident eller valgkandidat siden 1970'erne for ikke at frigive sine selvangivelser. Årsagen til at han har givet dette afslag er en IRS-revision; IRS svarede, at "intet forhindrer enkeltpersoner i at deling af deres egne skatteoplysninger. ")

I sin afsluttede form nedsætter skattelettelses- og jobloven imidlertid selskabsskatten, hvilket er til gavn for aktionærerne, der har en tendens til at være højere indtægter. Det reducerer kun individeres skatter i en begrænset periode. Det skalerer tilbage den alternative minimumsskat og ejendomsskat samt reducerer de skatter, der opkræves på gennemgående indkomst (hvoraf 70% går til den højst optjente 1%). Det lukker ikke det transporterede rentesmug, hvilket gavner professionelle investorer. Det skraber det individuelle mandat, sandsynligvis køre præmier op og gøre sundhedsforsikring uoverkommelig for millioner.

Disse bestemmelser samlet vil sandsynligvis være til fordel for højtydende uforholdsmæssigt og - især som et resultat af ophugning af det individuelle mandat - skade nogle arbejds- og middelklasseskatteydere.

Trump var heller ikke den eneste, der lovede en skattelettelse for almindelige husholdninger. McConnell sagde den 4. november 2017, at ingen i middelklassen vil opleve en skatteforhøjelse:

McCONNELL: "I slutningen af ​​dagen er det ingen i middelklassen, der får en skatteforøgelse."
Et frimodigt løfte om, at husregningen ikke holder.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4. november 2017

Mindre end en uge senere fortalte han New York Times, at han "forkert talte": "Du kan ikke garantere, at absolut ingen ser en skatteforøgelse, men hvad vi gør er at målrette indkomstniveauer og se på gennemsnittet i disse niveauer og gennemsnittet vil være skattelettelse for den gennemsnitlige skatteyder i hvert af disse segmenter. "

Ejendomsskatten

Loven fordobler fritagelsen for ejendomsskat. Når han talte i Indiana i september 2018, angreb Trump "det knusende, det forfærdelige, den urimelige ejendomsskat", hvor han beskrev scenarier, hvor familier er tvunget til at sælge gårde og små virksomheder for at dække ejendomsskatteforpligtelser: skatten på 40% gælder kun for godser, der er værd mindst 5, 49 millioner dollars i henhold til den gamle lov.

Ejendomsskatten er hovedsageligt rettet mod de velhavende. De øverste 10% af indkomstfordelingen tegner sig for anslået 67, 2% af de skattepligtige ejendomme i 2017 og 87, 8% af den betalte skat.

Modstandere af ejendomsskatten - hvoraf nogle kalder det "dødsskat" - hævder, at det er en form for dobbeltbeskatning, da der allerede er betalt indkomstskat af formuen, der udgør boet. En anden argumentation er, at de velhavende individer planlægger omkring skatten alligevel: Gary Cohn fortalte efter sigende til en gruppe af senatsdemokraterne i begyndelsen af ​​2017, "kun moroner betaler ejendomsskatten."

Givet interesse

Loven eliminerer ikke det transporterede rentesmug, skønt Trump lovede så langt tilbage som 2015 at lukke det og kalde hedgefondsforvalterne, der drager fordel af det "blyant-pushere", som "slipper væk med mord." Hedgefondsforvaltere opkræver typisk et gebyr på 20% for overskud over en bestemt forhindringsrate, ofte 8%. Disse gebyrer behandles som kapitalgevinster snarere end almindelig indkomst, hvilket betyder, at så længe de solgte værdipapirer er blevet holdt i en bestemt minimumsperiode, beskattes de med en topsats på 20% snarere end på 39, 6%. (En yderligere skat på 3, 8% på investeringsindtægter, der er forbundet med Obamacare, gælder også for højtydende.)

Virksomhedsskatter

I sin Indiana-tale fra 2018 sagde Trump, at en nedskæring af den øverste selskabsskattesats fra 35% til 20% (den sats, der blev foreslået på det tidspunkt), vil få job til at "begynde at strømme ind i vores land, når virksomheder begynder at konkurrere om amerikansk arbejdskraft og som lønningerne begynder at stige på et niveau, som du ikke har set i mange år. " De "største vindere vil være de amerikanske hverdagslige arbejdere, " tilføjede han.

Den næste dag, den 28. september, 2017, rapporterede Wall Street Journal, at finansministeriet havde slettet et papir, der sagde det nøjagtige modsætning fra sit websted. Skrivet skrevet af ikke-politisk statsministerium under Obama-administrationen, anslår papiret, at arbejdstagere betaler 18% af selskabsskatten gennem deprimeret løn, mens aktionærerne betaler 82%. Disse fund er bekræftet af anden forskning udført af regeringen og tænketanke. Mnuchin solgte Big Six-forslaget delvis gennem påstanden om, at "over 80% af forretningsskatter bæres af arbejderen", som han udtrykte det i Louisville i august.

En talskvinde for finansministeriet fortalte tidsskriftet, "Papiret var en dateret personaleanalyse fra den forrige administration. Det repræsenterer ikke vores nuværende tankegang og analyse, " tilføjede, "undersøgelser viser, at 70% af skattetrykket falder på amerikanske arbejdere." Treasury svarede ikke på Investopedias anmodning om at identificere de pågældende undersøgelser. Afdelingens websted er fortsat vært med andre papirer, der går tilbage til 1970'erne.

Det Hvide Hus fortsatte med at presse på punktet, men frigav en analyse i oktober 2017, der forudsagde, at sænkning af den øverste selskabsskattesats til 20% vil "øge den gennemsnitlige husstandsindkomst i De Forenede Stater med, meget konservativt, $ 4.000 årligt." De ledere, der skulle give disse rejser, signalerede dog en vis tøven på Wall Street Journals administrerende direktørkonference i november 2017, da avisets associerede redaktør John Bussey bad publikum om at rejse deres hænder, hvis de planlagde at øge kapitalinvesteringet pga. en selskabsskattesænkning. Få hænder gik op, hvilket fik Det Nationale Økonomiske Råds direktør Gary Cohn (der var på scenen) til at spørge, "Hvorfor er de andre hænder ikke op?"

Hvad er der galt med status quo?

Folk på begge sider af det politiske spektrum er enige om, at skattekoden skal være enklere. Siden 1986, sidste gang en større skatteforanstaltning blev lov, har kroppen af ​​den føderale skattelov - bredt defineret - hævet sig fra 26.000 til 70.000 sider, ifølge House GOPs reformforslag fra 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Bundlinjen

Did the new tax code provide what it promised Americans? Det afhænger af, hvem du spørger. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.