6 trin til at tænke som en børshøjrulle

Mens antal crunchers og kvantitative analytikere kan og tjene en masse penge på aktiemarkedet, bruger de mest succesrige investorer også psykologi som et værktøj til at forbedre afkastet. Vi giver nogle tip, der kan hjælpe dig med at forbedre din investeringstankegang, indstille din tænkning lige og begynde at tænke som et aktiemarked højrulle.

Tutorial: Major Investment Industries

Tip nr. 1: Undgå panik
Panik er en følelse, der får os til at tage irrationelle beslutninger - at sælge en aktie, når den skal holdes, eller at købe en aktie, når den måske skal sælges. (For mere indsigt, kan du læse, hvordan investorer ofte forårsager markedets problemer .)

Naturligvis kan vores grundlæggende instinkt til panik ikke fjernes helt, så nøglen er at kontrollere det. Jim Cramer tilskriver nogle af hans succes det faktum, at han altid har troet, at han bare var en lønseddel væk fra arbejdsløshedslinjen. Men snarere end at lade denne panik spise af ham, udnyttede han den. Han brugte følelserne til at få ham til at udføre mere grundig research og få et ben op på konkurrencen. Alle kan bruge denne samme strategi og beslutte at blive bedre investorer.

Endelig skal du prøve at tage dårlige markedsnyheder i skridt og analysere en situation grundigt, inden du handler. Ved at udsætte en investeringsbeslutning med endnu et par minutter, kan din tankeproces blive uendeligt klarere.

Tip nr. 2: Overvej katalysatorer i nærheden
Mens aktiemarkedsguruer som Peter Lynch og Warren Buffett har opmuntret investorer til at fokusere på længere sigt, er der noget at sige for timing af et køb eller et salg omkring en potentiel katalysator på kort sigt. (Se Think Like Warren Buffett for at lære mere).

F.eks. En langtidsinvestor, der købte aktier i General Motors (NYSE: GM) i begyndelsen af ​​2005, fordi bestanden så "billig" ud, så investeringen miste 50% af sin værdi inden for et år. Havde den samme investor iagttaget de nært sigtede risici forbundet med de stigende omkostninger til brændstof og ventet, indtil bestanden blev udjævnet i foråret 2006, før han købte ind, ville han eller hun have været med omkring 30% på investeringen inden jul.

Invester i det lange løb, men overvej muligheden for, at visse begivenheder kan have en positiv eller negativ indflydelse på din investering; Brug disse oplysninger til at vurdere, hvornår man skal købe.

Tip nr. 3: Har en Fallback-position
Investorer skal altid have en tilbagevendende position i tankerne, hvad enten det er at indstille et mentalt stoptab til en pris 10% eller 15% under deres køb, eller identificere en sikring, der kan bruges på en fremtidig dato mod en bestemt position. Dette betyder ikke, at du er nødt til at handle på disse tanker, men du behøver at identificere disse tilbagevendende positioner, hvis de er nødvendige.
For eksempel, hvis brændstofpriserne forventedes at stige, og du ejede aktier i et autoselskab, kan du overveje at afdække din risiko ved at købe aktier i et nationalt olieselskab. Eller, hvis der var forventet et fald i de indenlandske forbrugsudgifter, kan du overveje at bytte dine aktier i en USA-baseret fastfoodkæde til aktier i et selskab, der får størstedelen af ​​sine indtægter fra oversøiske markeder. Igen er pointen at altid have en vej ud af en position eller en måde at afbøde din risiko på. (Læs mere praktiske og overkommelige hedging-strategier for mere indsigt.)

Tip nr. 4: Hone Qualitative Skills
De mest succesrige investorer tjener deres penge ikke ved at knuse antallet, der findes i årsrapporter, men ved at udlede og trække ting fra pressemeddelelser, ledelsens offentlige kommentarer og anden aktionærkorrespondance.

I begyndelsen af ​​2002 brugte Ciena Corps (Nasdaq: CIEN) administrerende direktør, Gary Smith, gentagne gange ordet "vanskeligt", når han henviste til miljøet for telekommunikationsselskaber under et investorkonference. På trods af Smiths ellers optimistiske kommentar, kunne de, der var i stand til at læse ind i hans hyppige brug af det adjektiv såvel som hans tone, da han brugte ordet, undgå den næsten 50% udbydelse i bestanden, der opstod i månederne efter opkald. (Læs mere Grundlæggende om konferenceopkald for mere indsigt.)

På samme måde kan de, der var i stand til at læse og handle om de positive aspekter af Bob Nardellis fratræden fra Home Depot (NYSE: HD) i begyndelsen af ​​2007, eller Philip Purcells fratræden i Morgan Stanley (NYSE: MS) i 2005 kunne have haft lavede en mynte. Igen er tanken at spille detektiv og være villig til at tage antagelser baseret på bestemte idiosynkrasier eller andre faktorer, der ikke ofte analyseres i Wall Street-forskningsrapporter eller findes i Securities and Exchange Commission (SEC) arkiver.

Tip nr. 5: Ved hvornår man skal svømme med tidevandet
Som dotcom-boblen viste, lønner det sig undertiden at gå imod den fremherskende tendens. I de fleste situationer bør den gennemsnitlige investor dog ikke nødvendigvis svømme mod tidevandet. Med andre ord, hvis en bestand er ved at falde, er det ofte bedre at vente, indtil det går i niveau, eller købet af tryk genoptages, før det springer ind.

Som bevis på, at tålmodighed lønner sig, skal du overveje, hvad der skete med virksomheder, såsom CMGI (Nasdaq: CMGI) og JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). For kun få år tilbage forsøgte et antal kontrater og forhandlere at bukke den nedadgående tendens i disse bestande med argumenter om, at de var et "køb" på trods af masserne af mennesker, der solgte disse bestande og deres bundfald fra 100 $ til enkeltcifrene. Faktum er, at kun de, der var tålmodige og ventede, indtil disse lagre endelig var bundet, tjente nogen penge.

I mange situationer er vi blevet bedt om at "tænke uden for kassen" eller "gå mod kornet", hvilket gør konceptet med at følge flokken meget vanskeligt for nogle investorer at forstå. På en måde er det også imod den menneskelige natur, at hvis vi ser en bestand blive pummelet, ønsker vi at komme ud, før den falder endnu længere, selvom det ikke er i vores bedste interesse.
For at undgå dette instinkt til at købe, når alle andre sælger eller sælger, når alle andre køber, skal investoren fokusere på det faktum, at der er utallige muligheder på aktiemarkedet på et givet tidspunkt. Investorer skal også huske, at den nylige historie tyder på, at hoppe af pistolen foran mængden oftere end ikke er en tabende årsag.

Så hvordan kan du finde ud af, om du skal gå sammen med mængden eller ej? Det korte svar er at gøre dit hjemmearbejde og bekræfte besætningens position. Måske skal du tage et kig og finde ud af, om der er en grund til, at et selskabs aktie er så ude af fordel med markedet. Oftere end ikke er et fald i en aktiekurs sandsynligvis berettiget af en eller anden underliggende grundlæggende årsag. (For mere, se Stock Picking Strategies: Fundamental Analysis .)
Tip nr. 6: Grib muligheden
Tålmodighed og grundig analyse er vigtig, men når den analytiske proces er afsluttet, gå til den! Inaktivitet eller lammelse er lige så dødbringende som at handle i hast. Bare tænk på de mennesker, der stadig sparker sig selv for at savne den meteoriske stigning i virksomheder, såsom Microsoft (Nasdaq: MSFT) eller Google (Nasdaq: GOOG).

Sørg for, at du ikke opfører dig som et rådyr i forlygter: hold dig til en formel forskningsproces. Med andre ord, før et køb, skal du beslutte dig selv til at gennemgå alle de økonomiske ting, sammenligne virksomheden med dens konkurrenter og læse Wall Street-forskning om virksomheden. Derefter, efter at hjemmearbejdsprocessen er afsluttet, og du har en tilbagevendelsesplan, skal du forpligte dig til at tage handling.

Bundlinie
Det hjælper at være en "antal personer", men en investors evne til at ekstrapolere ideer, udlede ting fra aktionærkommunikation og til at kontrollere hans eller hendes følelser er af langt større værdi.