Bevægende gennemsnitskonvergensdivergens - MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) er en trend-følgende momentumindikator, der viser forholdet mellem to glidende gennemsnit af en sikkerheds pris. MACD beregnes ved at trække det 26-periode eksponentielle bevægende gennemsnit (EMA) fra 12-periode EMA.
Resultatet af denne beregning er MACD-linjen. En ni-dages EMA af MACD kaldet "signallinjen" er derefter afbildet oven på MACD-linjen, som kan fungere som en trigger til køb og salg af signaler. Handlere køber muligvis sikkerheden, når MACD krydser over sin signallinje og sælger - eller kort - sikkerheden, når MACD krydser under signallinjen. Moving Average Convergence Divergence (MACD) indikatorer kan fortolkes på flere måder, men de mere almindelige metoder er crossovers, divergences og hurtige stigninger / fald.
00:39Bevægende gennemsnitskonvergensdivergens - MACD
Formlen for MACD:
MACD = 12-periode EMA - 26-period EMA \ tekst {MACD} = \ tekst {12-periode EMA} - \ tekst {26-periode EMA} MACD = 12-periode EMA - 26-periode EMA
MACD beregnes ved at trække den langsigtede EMA (26 perioder) fra den kortvarige EMA (12 perioder). Et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) er en type bevægende gennemsnit (MA), der lægger en større vægt og betydning på de seneste datapunkter. Det eksponentielle bevægende gennemsnit benævnes også det eksponentielt vægtede bevægende gennemsnit. Et eksponentielt vægtet glidende gennemsnit reagerer mere markant på nylige prisændringer end et simpelt glidende gennemsnit (SMA), som anvender en lige vægt på alle observationer i perioden.
Key takeaways
- MACD beregnes ved at trække den 26-periode EMA fra den 12-periode EMA.
- MACD udløser tekniske signaler, når den krydser over (at købe) eller under (for at sælge) sin signallinje.
- Hastigheden af crossovers tages også som et signal om, at et marked er overkøbt eller oversolgt.
- MACD hjælper investorer med at forstå, om den bullish eller bearish bevægelse i prisen styrker eller svækkes.
Læring fra MACD
MACD har en positiv værdi, når 12-periode EMA (blå) er over 26-periode EMA (rød) og en negativ værdi, når 12-periode EMA er under 26-periode EMA. Jo fjernere MACD er over eller under dens baseline indikerer, at afstanden mellem de to EMA'er vokser. I det følgende diagram kan du se, hvordan de to EMA'er, der er anvendt på prisoversigten, svarer til MACD (blå) krydsning over eller under dens basislinje (rød stiplet) i indikatoren under prisoversigten.
MACD vises ofte med et histogram (se nedenstående diagram), som tegner afstanden mellem MACD og dens signallinje. Hvis MACD er over signallinjen, vil histogrammet være over MACD's baseline. Hvis MACD er under sin signallinje, vil histogrammet være under MACD's baseline. Handlere bruger MACDs histogram til at identificere, når bullish eller bearish momentum er høj.
MACD vs. relativ styrke
Den relative styrkeindikator (RSI) sigter mod at signalere, om et marked betragtes som overkøbt eller oversolgt i forhold til de nylige prisniveauer. RSI er en oscillator, der beregner gennemsnitlige prisgevinster og -tab over et givet tidsrum; standardtidsperioden er 14 perioder med værdier afgrænset fra 0 til 100.
MACD måler forholdet mellem to EMA'er, mens RSI måler prisændring i forhold til de nylige prisstigninger og laveste priser. Disse to indikatorer bruges ofte sammen for at give analytikere et mere komplet teknisk billede af et marked.
Disse indikatorer måler begge momentum i et marked, men fordi de måler forskellige faktorer, giver de undertiden modsatte indikationer. F.eks. Kan RSI vise en aflæsning over 70 i en vedvarende periode, hvilket indikerer, at et marked er overudvidet til købssiden i forhold til de nylige priser, mens MACD indikerer, at markedet stadig øger med at købe momentum. Enten indikator kan signalere en kommende trendændring ved at vise afvigelse fra pris (pris fortsætter højere, mens indikatoren bliver lavere, eller omvendt).
Begrænsninger af MACD
Et af de største problemer med divergens er, at det ofte kan signalere en mulig reversering, men så sker der faktisk ingen reel reversering - det frembringer en falsk positiv. Det andet problem er, at afvigelse ikke forudser alle tilbageførsler. Med andre ord forudsiger det for mange tilbageførsler, der ikke forekommer, og ikke nok reelle reelle prisomvendinger.
"Falsk positiv" afvigelse forekommer ofte, når prisen på et aktiv bevæger sig sidelæns, f.eks. I et interval- eller trekantmønster efter en tendens. En afmatning i momentum - sidelæns bevægelse eller langsom tendensbevægelse - af prisen vil få MACD til at trække sig væk fra sine forudgående ekstremer og dreje mod nullinierne, selv i mangel af en reel vending.
Yderligere MACD-ressourcer
Er du interesseret i at bruge MACD til dine handler "> primer på MACD og Spotting Trend Reversals med MACD for mere information.
Hvis du gerne vil lære mere indikatorer, giver Investopedias kursus i teknisk analyse en omfattende introduktion til emnet. Du lærer grundlæggende og avanceret teknisk analyse, kortlæsefærdigheder, tekniske indikatorer, du har brug for til at identificere, og hvordan du kan udnytte prisudviklingen i over fem timers on-demand video, øvelser og interaktivt indhold.
Eksempel på MACD Crossovers
Som vist på følgende diagram, når MACD falder under signallinjen, er det et bearish signal, der indikerer, at det kan være tid til at sælge. Omvendt, når MACD stiger over signallinjen, giver indikatoren et bullish signal, hvilket antyder, at aktivets pris sandsynligvis vil opleve opadgående fart. Nogle erhvervsdrivende venter på et bekræftet kryds over signallinjen, inden de går ind i en position for at reducere chancerne for at blive "forfalsket" og indtaste en position for tidligt.
Crossovers er mere pålidelige, når de er i overensstemmelse med den fremherskende tendens. Hvis MACD krydser over sin signallinje efter en kort korrektion inden for en længerevarende uptrend, kvalificeres den som bullish bekræftelse.
Hvis MACD krydser under sin signallinje efter en kort bevægelse højere inden for en længerevarende nedadgående tendens, ville de handlende overveje det som en bearish bekræftelse.
Eksempel på divergens
Når MACD danner højder eller lavpunkter, der afviger fra de tilsvarende høje og lave priser, kaldes det en divergens. En bullish divergens vises, når MACD danner to stigende lavpunkter, der svarer til to faldende lavpriser på prisen. Dette er et gyldigt bullish signal, når den langsigtede tendens stadig er positiv. Nogle erhvervsdrivende vil se efter bullish afvigelser, selv når den langsigtede tendens er negativ, fordi de kan signalere en ændring i tendensen, skønt denne teknik er mindre pålidelig.
Når MACD danner en række af to faldende højder, der svarer til to stigende højder på prisen, er der dannet en bearish afvigelse. En bearish divergens, der vises under en langvarig bearish trend, betragtes som en bekræftelse af, at tendensen sandsynligvis vil fortsætte. Nogle handlende vil se på bearish afvigelser under langsigtede bullish tendenser, fordi de kan signalere svaghed i trenden. Det er dog ikke så pålideligt som en bearish afvigelse under en bearish trend.
Eksempel på hurtige stigninger eller fald
Når MACD stiger eller falder hurtigt (det kortere glidende gennemsnit trækker sig væk fra det længerevarende glidende gennemsnit), er det et signal om, at sikkerheden er overkøbt eller oversolgt og snart vil vende tilbage til normale niveauer. Forhandlere vil ofte kombinere denne analyse med Relative Strength Index (RSI) eller andre tekniske indikatorer for at verificere overkøb eller oversolgt forhold.
Det er ikke ualmindeligt, at investorer bruger MACDs histogram på samme måde som de kan bruge selve MACD. Positive eller negative crossovers, afvigelser og hurtige stigninger eller fald kan også identificeres på histogrammet. Noget erfaring er nødvendigt, før der træffes beslutning om, hvad der er bedst i en given situation, fordi der er tidsforskelle mellem signaler på MACD og dets histogram.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.