Arme Index (TRIN)
Våbenindekset, også kaldet Short-Term Trading Index (TRIN), er en teknisk analyseindikator, der sammenligner antallet af fremskridende og faldende lagre (AD Ratio) med fremskridt og faldende volumen (AD-volumen). Det bruges til at måle det samlede markedssentiment. Richard W. Arms, Jr. Opfandt det i 1967, og det måler forholdet mellem markedets udbud og efterspørgsel. Det fungerer som en forudsigelse af fremtidige prisbevægelser på markedet, primært på en intradagbasis. Det gør dette ved at generere overkøb og oversolgsniveauer, som angiver, hvornår indekset (og størstedelen af lagrene i det) vil ændre retning.
Key takeaways
- Hvis AD-volumen skaber et højere forhold end AD-forholdet, vil TRIN være under én.
- Hvis AD-volumen har et lavere forhold end AD-forholdet, vil TRIN være over en.
- En TRIN-læsning under én ledsager typisk et stærkt prisfremskridt, da det stærke volumen i de stigende lagre hjælper med at brændstof til rally.
- En TRIN-læsning over enheden ledsager typisk et kraftigt prisfald, da det stærke volumen i afkølerne hjælper med at brænde udbuddet.
- Våbenindeks bevæger sig modsat indeksens kursbane. Som omtalt ovenfor vil en stærk prisrally få TRIN til at gå til lavere niveauer. Et faldende indeks vil TRIN skubbe højere.
Formlen for våbenindeks (TRIN) er:
TRIN = Fremskridende lagre / faldende lagre Avanceringsvolumen / faldende volumener: Fremskridende lagre = Antal lagre, der er højereDeklarende lagre = Antal lagre, der er lavereAdventeringsvolumen = Samlet volumen af alle fremskridt \ begynde {justert} & \ tekst {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Fremskudende lagre / faldende lagre}} {\ tekst {Fremskridende volumen / faldende lydstyrke}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {Fremskridende lagre} \ = \ & \ text {Antal lagre, der er højere} \\ & \ tekst {om dagen} \ slutning {linje} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {Faldende lagre} \ = \ & \ tekst {Antal lagre, der er lavere} \\ & \ tekst {på dagen} \ slutning {linje} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {Fremrykende lydstyrke} \ = \ & \ tekst {Samlet volumen af alle fremskridt} \\ & \ tekst {lagre} \ ende {rettet} \\ & \ begynde {justeret} \ tekst {Aftagende volumen} \ = \ & \ tekst {Samlet volumen af alle faldende} \\ & \ tekst {lagre} \ slutning {justeret} \ end {alignet} TRIN = Fremskridende volumen / faldende volumenAdventeringslagre / faldende lagre hvor: Fremskridende lagre = Antal lagre, der er højere Faldende Lagre = antal bestande, der er lavere Fremme Volumen = Samlet volumen af alle fremrykkende
Sådan beregnes armeindekset (TRIN)
TRIN findes i mange kortprogrammer. Brug følgende trin for at beregne manuelt.
- Med AD-intervaller, f.eks. Hvert femte minut eller dagligt (eller hvilket interval der vælges), skal du finde AD-forholdet ved at dividere antallet af fremskridende bestande med antallet af faldende lagre.
- Del det samlede fremskridende volumen med det samlede faldende volumen for at få AD-volumen.
- Del AD-forholdet efter AD-volumen.
- Optag resultatet og plot på en graf.
- Gentag beregningen med det næste valgte tidsinterval.
- Forbind flere datapunkter for at danne en graf og se, hvordan TRIN bevæger sig over tid.
Arme Index (TRIN)
Hvad fortæller armindekset (TRIN) dig ">
Våbenindekset forsøger at give en mere dynamisk forklaring af de samlede bevægelser i den sammensatte værdi af børser, såsom NYSE eller NASDAQ, ved at analysere styrken og bredden af disse bevægelser.
En indeksværdi på 1, 0 angiver, at forholdet mellem AD-volumen er lig med AD Ratio. Det siges, at markedet er i en neutral tilstand, når indekset er lig med 1, 0, da op-volumen er jævnt fordelt over de fremskridende emner og ned-volumen er jævnt fordelt over de faldende emner.
Mange analytikere mener, at våbenindekset giver et bullish signal, når det er mindre end 1, 0, da der er større volumen i den gennemsnitlige oplager end den gennemsnitlige lager. Faktisk har nogle analytikere fundet, at den langsigtede ligevægt for indekset er under 1, 0, hvilket potentielt kan bekræfte, at der er en bullish bias til aktiemarkedet.
På den anden side ses en aflæsning på mere end 1, 0 typisk som et bearish signal, da der er større volumen i det gennemsnitlige lager på lager end det gennemsnitlige lager.
Jo længere væk fra 1, 00 våbenindeksværdien er, jo større er kontrasten mellem køb og salg på den dag. En værdi, der overstiger 3, 00, angiver et oversolgt marked, og at bearish stemning er for dramatisk. Dette kan betyde, at priser / indeks er vendt opad.
Omvendt kan en TRIN-værdi, der falder under 0, 50, indikere et marked for overkøbt, og at bullish stemning overophedes.
Forhandlere ser ikke kun på værdien af indikatoren, men også på, hvordan den ændrer sig gennem dagen. De ser efter ekstremer i indeksværdien for tegn på, at markedet snart kan ændre retninger.
Forskellen mellem armeindekset (TRIN) og krydsindekset (TICK)
TRIN sammenligner antallet af fremskridende og faldende lagre med mængden i både fremskridende og faldende lagre. Tick-indekset sammenligner antallet af lagre, der laver en uptick, med antallet af lagre, der laver en downtick. Tick-indekset bruges til at måle intradagstemning. Tick-indekset faktorerer ikke volumen, men ekstreme aflæsninger signaliserer stadig potentielt overkøb eller oversolgt forhold.
Begrænsninger i brugen af våbenindeks (TRIN)
Våbenindekset har et par matematiske særegenheder, som handlende og investorer skal være opmærksomme på, når de bruger det. Da indekset lægger vægt på volumen, opstår der unøjagtigheder, når der ikke er så meget fremskridende volumen i fremskridt, som forventet. Dette er muligvis ikke en typisk situation, men det er en situation, der kan opstå, og som potentielt kan gøre indikatoren upålidelig.
Her er to eksempler på tilfælde, hvor der kan opstå problemer:
- Antag, at der opstår en meget bullish dag, hvor der er dobbelt så mange fremskridt, som faldende problemer, og dobbelt så meget fremskridende volumen som faldende volumen. På trods af den meget bullish handel, vil Armeindekset kun give en neutral værdi på (2/1) / (2/1) = 1.0, hvilket antyder, at indeksens aflæsning muligvis ikke er helt præcis.
- Antag, at der opstår et andet bullish scenarie, hvor der er tre gange så mange fremskridtsproblemer som faldende problemer og dobbelt så meget fremskridtsvolumen end faldende volumen. I dette tilfælde ville våbenindekset faktisk give en bearish (3/1) / (2/1) = 1, 5 aflæsning, hvilket igen antyder en unøjagtighed.
En måde at løse dette problem på ville være at opdele indikatorens to komponenter i emner og lydstyrke i stedet for at bruge dem i samme ligning. For eksempel kan avancerede emner divideret med faldende emner vise en tendens, mens fremme af volumen over faldende volumen kunne vise en separat tendens. Disse forhold kaldes henholdsvis forskud / fald-forholdet og op / ned-forholdet. Begge disse kunne sammenlignes for at fortælle markedets sande historie.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.