Vigtigste » algoritmisk handel » Whipsaw Definition

Whipsaw Definition

algoritmisk handel : Whipsaw Definition
Hvad er Whipsaw?

Whipsaw beskriver bevægelsen af ​​en sikkerhed, når sikkerhedens pris på et bestemt tidspunkt bevæger sig i en retning, men derefter hurtigt drejes for at bevæge sig i den modsatte retning. Der er to typer whipsaw mønstre. Den første involverer en opadgående bevægelse i en aktiekurs, der derefter følges af et drastisk nedadgående bevægelse, der får aktiekursen til at falde i forhold til dens oprindelige position. Den anden type opstår, når en aktiekurs falder i værdi i kort tid og derefter pludselig hæver sig opad til en positiv gevinst i forhold til aktiens oprindelige position.

Oprindelsen af ​​begrebet Whipsaw

Oprindelsen til udtrykket piskesag stammer fra træk- og trækvirkningen af ​​trækjakker, når man skærer træ med en sav med samme navn. En erhvervsdrivende anses for at være ”piskeså”, når prisen på en sikkerhed, han netop har investeret i, pludselig bevæger sig i den modsatte og uventede retning. Piskesagmønstre forekommer mest bemærkelsesværdigt på et ustabilt marked, hvor prisudsving er uforudsigelige. Daghandlere eller andre kortsigtede investorer er vant til at blive whipsawed. De, der har en langsigtet, købs-og-hold-tilgang til at investere, kan ofte ride på markedets volatilitet og dukke op med positive gevinster.

Key takeaways

  • Whipsaw beskriver bevægelsen af ​​aktier i et flygtigt marked; en aktiekurs vil pludselig skifte retning.
  • Der er ingen fast regel om, hvordan man styrer whipsaw-bevægelser på et ustabilt marked.
  • Dagshandlere forventer whipsaw-bevægelser og indtager ofte langsigtede, buy-and-hold-positioner.

To eksempler på en whipsawing

Et eksempel på en whipsaw er også det mest almindelige. Når en investor går lang på en aktie, er forventningen, at prisen vil stige i værdi over tid. Der er dog mange tilfælde, hvor en investor køber aktier i et selskab i toppen af ​​et marked. F.eks. Kan en investor købe en aktie på sit højeste, forudsat at den fortsætter med at give en betydelig gevinst. Næsten umiddelbart efter køb af aktien frigiver virksomheden en kvartalsrapport, der ryster investorernes tillid og får aktien til at falde i værdi med mere end 10 procent for aldrig at komme sig. Investereren holder aktien med underskud, uden mulighed for at sælge aktien, whipsawed effektivt.

Omvendt kan nogle investorer, nærmere bestemt dem, der kortsælger, stå over for en piskesag i bunden af ​​et marked. F.eks. Kan en investor forudse en nedgang i økonomien og købe salgsoptioner på S&P 500. Investoren fortjener, hvis markedet fortsætter med at falde. Næsten umiddelbart efter at have købt put-optionerne stiger markedet uventet, og investorens optioner bliver hurtigt "ude af pengene" eller værdiløse. I dette tilfælde forekommer piskesagen i en gendannelsesfase, og investoren mister investeringen.

Eksempel på ægte verden

Finansielle markeder ændrer sig pludseligt. Mange analytikere søger modeller, der forklarer mønstre på markederne, så en investor kan vælge de rigtige aktivklasser. En nylig undersøgelse af Sonam Srivastava og Ritabrata Bhattacharyya med titlen "Evaluering af byggestenene i en dynamisk tilpasningsdygtig systematisk handelsstrategi" forklarer denne bestand mønstre varierer på grund af grundlæggende ændringer i makroøkonomiske variabler, politikker eller forskrifter. Forfatterne oplyser, at en erhvervsdrivende skal tilpasse deres handelsstil til at udnytte de forskellige faser på aktiemarkederne. De foreslår også, at investorer vælger aktivklasser i forskellige markedsordninger for at sikre en stabil risikojusteret afkastprofil. Imidlertid tilbyder forskellige eksperter forskellige råd.

Den 6. december, 2018, rapporterede CNBC, at aktierne blev flettet som nyheder om forværrede handelsforbindelser mellem De Forenede Stater og Kina og muligheden for en økonomisk afmatning nåede investorer. Rådgivning fra eksperter varierede. For at overvinde volatiliteten anbefalede en ekspert, at investorer skulle vælge en langsigtet strategi, der spiller deres styrke og følge denne strategi uanset piskesagbevægelser. Hvad angår investering, anbefalede en anden ekspert at investere i mere stabile sektorer såsom sundhedsvæsen og undgå mere ustabile sektorer som fast ejendom. De fleste eksperter forventede betydelig volatilitet på kort sigt, og en anbefalede at indtage en defensiv position. Han sagde dog også, at en langsigtet portefølje baseret på aktien ville vinde ud.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af køb stopordre En køb stop ordre henviser til en ordre, hvor en køb ordre på markedet placeres på en sikkerhed, når den rammer en forudbestemt strejke pris. mere Definition af Hikkake-mønster Hikkake-mønsteret er et teknisk analysekort, der bruges til at identificere markedets retning, ofte vendepunkter eller fortsættelse af tendenser. mere Bekæmpelse af båndet At bekæmpe båndet betyder handel mod den generelle tendens på markedet. mere Stoppet Out Stoppet refererer til udførelsen af ​​en stop-loss ordre, en effektiv strategi til begrænsning af potentielle tab. mere Definition af en fældefælde En tyrfælde er et falskt signal, der henviser til en faldende tendens i en bestand, et indeks eller en anden sikkerhed, der vender tilbage efter en overbevisende demonstration og bryder et tidligere støtteniveau. mere Definition af korte linjer Lys Kort stearinlys - også kendt som 'korte stearinlys' - er stearinlys på et lysestage-diagram, der har en kort rigtig krop. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar