Når du kan miste dine rettigheder over din 401 (k)

De fleste, der har 401 (k) planer, kender det grundlæggende: Din arbejdsgiver tilbageholder forudgående dollars fra din løncheck og indbetaler pengene på en konto, hvor du kan investere dem. Du skal beslutte, hvilken procentdel af din lønseddel, der går mod din 401 (k), og din arbejdsgiver muligvis yder matchende bidrag. Pengene vokser skatteudskud indtil pensionering, når du skal trække et bestemt beløb hvert år og betale skat af det.

Hvad mange normalt ikke ved så meget om, er 401 (k) rettigheder, især i situationer, som du ikke støder på ofte (og forhåbentlig aldrig vil støde på overhovedet). To af disse situationer inkluderer at forlade virksomheden og låne fra din konto.

Din 401 (k) -plan, når du skifter arbejdsgivere

Din arbejdsgiver kan fjerne penge fra din 401 (k), når du forlader virksomheden, men kun under visse omstændigheder, som IRS-webstedet forklarer. Hvis din saldo er mindre end $ 1.000, kan din arbejdsgiver skære dig en check for saldoen. Skulle dette ske, skal du skynde dig at flytte dine penge til en IRA. Du har typisk kun 60 dage til at gøre det, eller det vil blive betragtet som en tilbagetrækning, og du bliver nødt til at betale sanktioner og skatter for det. Bemærk, at kontrollen allerede har udbetalt skatter. Du kan godtgøre din konto, når du åbner den igen.

En undersøgelse af Plan Sponsor Council of America viste, at lidt over halvdelen af ​​virksomhederne tager dette skridt eller det nedenfor for den næste kategori af 401 (k) saldi.

Hvis din saldo er $ 1.000 til $ 5.000, kan din arbejdsgiver flytte pengene til en IRA efter virksomhedens valg.

Disse obligatoriske fordelinger, også kaldet ufrivillige udbetalinger, har forskellige tærskler afhængigt af hvad din arbejdsgiver har valgt. Din virksomhed behøver ikke at kræve udbetalinger overhovedet, men hvis den gør det, er den højeste tilladte tærskel $ 5.000. Din oversigtsplanbeskrivelse skal præcisere reglerne, og din plan sponsor skal følge dem. Plan sponsoren skal give dig besked, før du flytter dine penge, men hvis du ikke griber ind, vil din arbejdsgiver fordele din saldo i henhold til planens regler.

Hvis din saldo er $ 5.000 eller mere, skal din arbejdsgiver overlade dine penge i dine 401 (k), medmindre du giver andre instruktioner. Der er dog et advarsel: ”Disse indestående kontosaldo vurderes hvert år baseret på plandokumenter. Så nogen, der ikke er i en automatisk udbetaling eller auto-rollover i år, kan finde sig selv i den position året efter, hvis aktiemarkedet falder, ”siger Greg Szymanski, direktør for menneskelige ressourcer i Geonerco Management LLC i det større Seattle-område .

Og her er en anden advarsel: $ 5.000-reglen gælder kun penge, der er indbetalt i din 401 (k) fra indtjening fra det job, du lige har forladt. Lad os sige, at du rullede $ 8.000 ind i den 401 (k) fra en tidligere arbejdsgiver og bidrog $ 4.000 efter det. Din saldo på 401 (k) ville være $ 12.000, men da kun $ 4.000 var fra det job, du lige har forladt, kunne du stadig få dine penge flyttet til en tvangsoverførsels IRA.

Arbejdsgivere gør ikke, at disse regler er grusomme; de gør det, fordi det koster dem penge at administrere hver konto. De påtager sig også et juridisk ansvar for hver konto, de administrerer. Mange arbejdsgivere ønsker at eliminere disse omkostninger og ansvar, når det gælder tidligere ansatte.

Hvis din konto ender i en af ​​disse tvangsoverførte IRA'er, har du ret til at fjerne den til en IRA efter dit valg. Se nøje på de gebyrer, der opkræves. du kan muligvis gøre det bedre på egen hånd.

Hvad der sker, når du låner

Reglerne for 401 (k) planer kan virke forvirrende for arbejdstagerne. Mens arbejdsgivere ikke overhovedet skal tilbyde planerne, er de, hvis de gør det, forpligtet til at gøre visse ting, men har også skøn over, hvordan de kører planen på andre måder. Et valg, de har, er, om de overhovedet skal tilbyde 401 (k) lån. Hvis de gør det, har de også en vis kontrol over, hvilke regler der skal gælde for tilbagebetaling.

Ifølge Michelle Smalenberger, CFP, ”kan din arbejdsgiver nægte at lade dig bidrage, mens du tilbagebetaler et lån." Smalenberger er medstifter af Financial Design Studio , et gebyr-kun finansielt planlægnings- og formuesforvaltningsfirma med base i Deer Park, Ill., Nordvest fra Chicago. ”Når en arbejdsgiver vælger, hvilken plan de vil tilbyde eller stille deres medarbejdere til rådighed, er de nødt til at vælge, hvilke bestemmelser de vil tillade.

”Hvis du ikke kan bidrage, mens du tilbagebetaler, skal du huske, at din arbejdsgiver giver dig en fordel ved at tillade lånet fra planen i første omgang, ” siger Smalenberger.

Og hvis du ikke kan yde bidrag, mens du betaler dit lån, skal du være opmærksom på, at et højere beløb af din løncheck går til indkomstskatter, indtil du genoptager bidrag.

Hvis din arbejdsgiver tillader planlån, er det mest, du kan låne, det mindste på $ 50.000 eller halvdelen af ​​nutidsværdien af ​​den indestående saldo på din konto minus alle eksisterende planlån. Du skal tilbagebetale lånet inden for fem år. Og at tage et lån risikerer at stå over for forpligtelsen til at tilbagebetale det inden en smal tidsbegrænsning, typisk 60 dage eller mindre, hvis du er afskediget eller holder op.

Du spurgte om låntagning, men det er også vigtigt at vide om en anden måde, du kan få penge på fra en 401 (k): en trængsel tilbagetrækning. Forvirr ikke dem: Denne type tilbagetrækning er ikke et lån; det reducerer din kontosaldo permanent. Hvis du laver en under visse omstændigheder, pålægges du muligvis ikke en bøde, selvom du muligvis skylder indkomstskatter. Hvis din arbejdsgiver vælger det, kan den også nægte at lade dig bidrage til din konto i mindst de næste seks måneder efter en trækning.

Bundlinjen

Når det kommer til 401 (k) planer, kan det være udfordrende at forstå reglerne. Derfor er det vigtigt at gøre din research for at finde ud af dem, så din arbejdsgiver ikke drager fordel af dig, og du pådrager dig ikke skatter eller sanktioner, som du ikke forventede.