Hvornår betragtes gensidige fonde som en dårlig investering?

Gensidige fonde betragtes som en dårlig investering, når investorer betragter visse negative faktorer som vigtige, såsom høje omkostningsforhold, som fonden opkræver, forskellige skjulte front-end- og back-end-belastningsomkostninger, manglende kontrol over investeringsbeslutninger og udvandet afkast.

Høje årlige udgiftsforhold

Gensidige fonde er forpligtet til at oplyse, hvor meget de opkræver deres investorer årligt i procentvise forhold for at kompensere for omkostningerne ved at drive investeringsselskaber. En gensidig fonds bruttoafkast reduceres med omkostningsprocentprocenten, der kan være meget høj - i intervallet 2 til 3%. Historisk set genererede størstedelen af ​​gensidige fonde markedsafkast. For høje årlige gebyrer kan gøre gensidige fonde uattraktive investeringer, da investorer kan generere bedre afkast ved blot at investere i brede markedspapirer.

Indlæs afgifter

Mange gensidige fonde har forskellige klasser af aktier, der følger med front- eller back-end belastninger, som repræsenterer gebyrer, der pålægges investorer på tidspunktet for køb eller salg af aktier i en fond. Visse baglænsbelastninger repræsenterer betingede udskudte salgsomkostninger, der kan falde over flere år. Mange klasser af andele af fonde opkræver også 12b-1 gebyrer på salgstidspunktet eller købet. Belastningsgebyrer kan variere fra 2 til 4%, og de kan også spise i afkast genereret af gensidige fonde, hvilket gør dem upraktiske for investorer, der ofte ønsker at handle med deres aktier.

Mangel på kontrol

Fordi gensidige fonde gør alt det pluknings- og investeringsarbejde, kan de være upassende for investorer, der ønsker at have fuld kontrol over deres porteføljer og regelmæssigt kunne rebalansere deres beholdning. Da mange gensidige fonders prospekter indeholder advarsler, der giver dem mulighed for at afvige fra deres erklærede investeringsmål, kan gensidige fonde være uegnede for investorer, der ønsker at have ensartede porteføljer.

Returnerer fortynding

Gensidige fonde er stærkt reguleret og har ikke tilladelse til at besidde koncentrerede beholdninger, der overstiger 25% af deres samlede portefølje. På grund af dette har gensidige fonde en tendens til at generere udvandet afkast, da de ikke kan koncentrere deres porteføljer på en bedst fungerende bedrift.

Rådgiver Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Generelt investeres de fleste gensidige fonde i værdipapirer som aktier og obligationer, hvor uanset hvor konservativ investeringstilstand der er en vis risiko for at miste din hovedstol. I mange tilfælde er det ikke nogen risiko, du skal tage på, især hvis du har sparet op til et specifikt køb eller livsmål. Gensidige fonde er måske heller ikke den bedste mulighed for mere sofistikerede investorer med solid økonomisk viden og en betydelig mængde kapital at investere. I sådanne tilfælde kan porteføljen drage fordel af større diversificering, såsom alternative investeringer eller mere aktiv forvaltning. At udvide din horisont ud over gensidige fonde kan give lavere gebyrer, større kontrol og / eller mere omfattende diversificering.