Hvad skal man gøre, når lagertanken er: Dalio, Buffett

Aktiemarkedets volatilitet er tilbage med en hævn, der sætter investorerne på en rutsjebane, siden de ramte et rekordhøjt 26. januar. Rattlede aktionærer kan ikke gøre det bedre end at se til de rutinerede milliardærinvestorer Ray Dalio og Warren Buffett for at få råd. Begge insisterer på, at panikeret salg er det forkerte svar på et markedsnedgang. Da han talte på Harvard Universitys Institut for Politik i februar, fortalte Dalio deltagere, som citeret af CNBC: "Du kan umuligt lykkes på den måde. Du er nødt til at gøre det modsatte. Det er, når du ikke er bange, du sandsynligvis vil sælge, og når du er bange, vil du sandsynligvis købe. "

S&P 500-indekset (SPX) steg 1, 7% på tirsdag og er steget med 2, 0% i ugen. Det er dog stadig nede med 7, 5% fra rekordhøjdepunktet til alle tider den 26. januar. Blandt de 50 handelssessioner siden da har 25 været oppe og 25 været nede.

Indflydelsesrige stemmer

Dalio grundlagde investeringsstyringsfirmaet Bridgewater Associates i 1975. Time-magasinet udnævnte ham til en af ​​de 100 mest indflydelsesrige mennesker i verden, og Fortune-magasinet kaldte Bridgewater det femte vigtigste private firma i USA per Institut for Politik i Harvard. Ifølge Bloomberg er Dalio cirka 14, 6 milliarder dollars værd

Buffett er mangeårig formand og største aktionær i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), et holdingselskab med et forskelligt sæt driftsafdelinger ud over en stor investeringsportefølje. Buffett er værd 83, 7 milliarder dollars pr. Bloombergs beregninger.

4 faktorer Ray Dalio bruger til at konstruere sin all-Weather Portfolio

'Egne gode selskaber i lange perioder'

Warren Buffett har lignende udtalelser som Dalio, og hans råd har været tidløst enkel og konsistent gennem årene. I henhold til den samme CNBC-historie fortalte han kanalen i 2016, at "Pengene tjenes til investeringer ved at investere og ved at eje gode virksomheder i lange perioder, " som han definerede som "10, 20, 30 år fra nu af."

For at illustrere dette punkt ville investorer, der købte aktier i Berkshire Hathaway i 1964 og holdt fast gennem tyk og tynd, have set hver dollar stige til næsten $ 16.000 i dag. I de mellemliggende år citerer Buffett fire perioder, hvor Berkshires bestand faldt dramatisk med 59%, 37%, 49% og 51%. Panikfulde investorer, der gik ud på disse tidspunkter, ville have savnet spektakulære fremtidige gevinster. (Se mere for mere: Buffett advarer investorer om at undgå at låne penge til at købe aktier .)

'Accepter op- og nedture'

"Min beholdningsperiode for individuelle aktier er typisk to til fem år, nogle gange mere, nogle gange mindre - og nogle positioner har jeg haft i kunders porteføljer i over et årti, " skriver CNBC-gæstebidragtager Mitch Goldberg, præsident for investeringsselskabet ClientFirst Strategi. Ligesom Buffett rådgiver han investering "på meget lang sigt", hvilket betyder "Du har accepteret de op- og nedture, der følger med at være en langsigtet investor." I udviklingen af ​​din investeringsprofil er tre elementer vigtige, siger han: tidshorisont, risikotolerance og økonomiske mål.

Goldberg fortsætter: "Men som regel er den enkeltstørste fejl, som jeg ser investorerne, forkert diversificering. Det er den største fejl, fordi det er årsagen til betydelige, permanente porteføljetab." Især finder han fejl med aktiv handel, der bytter en bestand i en given industrisektor til en anden, da alle aktier i en bestemt sektor har en tendens til at være meget korrelerede.

'Se ikke markedet tæt'

"Se ikke markedet nøje, " er en anden perle af visdom fra Buffett i hans CNBC-interview i 2016, der er i overensstemmelse med hans opfattelse af, at volatilitet er kortvarig støj, som den langsigtede investor bør ignorere. John Bogle, grundlægger af gensidig fondskolossus Vanguard-gruppen, er enig. Værd omkring 80 millioner dollars ville Bogle være blevet en multimilliardær, hvis han havde gjort Vanguard til et offentligt selskab. I stedet følte han, at det at holde det som et gensidigt gensidigt selskab var til fordel for dets investorer, per Personal Finance News. (Se mere: Strategier til volatilitet-bevis din portefølje for mere ).

Faktisk fanger denne udvidede passage fra Buffetts årlige brev fra februar 2018 til Berkshire-aktionærer, som citeret af CNBC, dette tema særligt godt, skønt han skrev i sammenhæng med advarsel mod at købe aktier på margin: "Der er simpelthen ikke noget at fortælle, hvor langt aktier kan falder i en kort periode. Selv hvis dine lån er små, og dine positioner ikke straks trues af det faldende marked, kan dit sind godt blive rattet af skræmmende overskrifter og åndeløs kommentar. Og et uroligt sind vil ikke tage gode beslutninger. "