Hvad er ulemperne ved en indeksfond i forhold til en aktivt forvaltet fond?

En aktivt forvaltet fond - mere ofte benævnt en gensidig fond - har en højere risiko mod belønningsværdi, er langt mindre passiv og giver større kontrol til en individuel investor end en simpel indeksfond gør.

Rent passiv

Indeksfonde er passive. De afspejler markedet som helhed så tæt som muligt og investerer så vidt de kan for at undgå enorme værdipapirer. Normalt betyder det, at en indeksfond er ret sikker, men hvis selve markedet er stærkt involveret i aktier, der er utrygge eller bare er oppustet i værdi, ødelægger det uundgåelige nedbrud værdien af ​​din indeksfond. En forvaltet fond kan på den anden side identificere disse utrygge fonde og enten undgå dem eller forsøge at leve "Buy low, sell high" -mantraet.

Som et eksempel blev Nasdaq-indeksfonden stærkt investeret i dot-com-boblen 1997-2000 i kraft af sit fokus på teknologisektoren. Mens indekset selv kollapsede i værdi bagefter, havde individuelle ledere chancen for at undgå hele situationen. Flere spillede det kyndige og solgte enten tidligt eller hang på lageret af virksomheder, der overlevede, såsom Amazon.com, der gik fra $ 107 til $ 7 pr. Aktie, men faldt drastisk tilbage i det følgende årti. Fra 2015 har Amazon ikke været under $ 200 pr. Aktie siden 2012.

Omvendt leder ledere ofte efter aktier af virksomheder, der er undervurderet af markedet som helhed, og samler dem op før de generelle indeks kvister til deres reelle værdi. Dette kaldes værdiinvestering, og det er den primære trækning, når man investerer i en forvaltet fond.

Ingen kontrol

En anden ulempe ved indekser er, at investorer er involveret i og støtter alle virksomheder på dette indeks. Hvis en investor ikke kan lide et firma af moralske eller personlige grunde, men det selskab er på hans indeks, har han ingen måde at fjerne sine penge fra det pågældende selskab uden at forlade indeksfonden helt. Med en forvaltet fond er det derimod alt, hvad der kræves, en simpel opfordring til manageren om, at han ikke ønsker at have penge involveret i dette firma.

Risiko Vs. Belønning

Investering kan sammenlignes med legaliseret hasardspil, men i stedet for at sætte penge i retning af tilfældige bolde, der springer på tværs af et hjul, lægger en investor penge, som virksomhederne vil klare sig godt i fremtiden og væk fra dem, der ikke vil. Indeksfonde er som at satse på rødt hver gang; det er sikkert, hvilket er både dets op og nedad. Det er risikabelt at vælge ens egne investeringer eller overlade dem til en erhvervsdrivende, fordi det involverer det menneskelige element, men det er også hvor de store belønninger kommer fra. Vælg mellem indekserede og forvaltede fonde ved at kende denne forskel.