Vaskesalg
Et vaskesalg er en transaktion, hvor en investor forsøger at maksimere skattefordelene ved at sælge en tabende sikkerhed ved udgangen af et kalenderår, så de kan kræve et kapitaltab på skatter det år. Investorens intention vil sandsynligvis genkøbe sikkerheden igen efter starten af det nye år, om muligt endnu lavere end hvor de solgte. Sådan vaskesalg er en metode, som investorer historisk har overvejet at indregne et skattetab uden at begrænse deres eksponering for muligheder, de opfatter ved at eje en bestemt sikkerhed. IRS anvender vaskesalg-reglen for at fjerne incitamentet til vilkårligt at sælge og genkøbe den samme sikkerhed omkring slutningen af kalenderårene.
Key takeaways
- Et vaskesalg sker, når en investor sælger et værdipapir med underskud for skattefordele.
- IRS indførte vaskesalgsreglen for at forhindre skatteydere i at misbruge vask af salg.
- Investorer, der sælger og derefter køber den samme sikkerhed inden for 30 dage, kan ikke tælle noget kapitaltab på transaktionen mod nogen kapitalgevinst.
Sådan fungerer et vaskesalg
Et vaskesalg fungerer, når et lands skattelovgivning tillader skattefradrag for tab på værdipapirer, der er indeholdt inden for et givet skatteår. Uden sådanne incitamenter ville der ikke være behov for vask af vask. Men hvor sådanne incitamenter eksisterer, resulterer vaskesalg uundgåeligt. Vaskesalget har tre dele.
For det første, når investorer bemærker, at de er i en tabende position ved udgangen af et skatteår, lukker de denne position ved eller i slutningen af året. For det andet giver salget dem mulighed for at tage et tab, som de lovligt kan kræve på deres selvangivelser som en reduktion af deres indtjening for det år. På denne måde betaler du et mindre skat. For det tredje, efter det nye år begynder, vil investoren se efter at købe sikkerheden til eller under den pris, de har solgt tidligere.
Wash Sale-reglen
For at forhindre misbrug af dette incitament indførte Internal Revenue Service (IRS) Wash-Sale-reglen i USA (I Storbritannien kaldes praksis bed-and-breakfasting, og skattereglerne i England har en implementering, der ligner vaskeudbudsreglen). Denne regel angiver, at hvis en investor køber en sikkerhed inden for 30 dage efter at have solgt den, at eventuelle tab, der er foretaget ved dette salg, ikke kan tælles med den indberettede indkomst. Dette fjerner effektivt incitamentet til at foretage et kortvarigt vaskesalg.
Lad os for eksempel antage, at en investor har en kapitalgevinst på $ 15.000 ved salg af ABC-aktier. Han falder i det højeste skattearbejde og bliver derfor nødt til at betale 20% kapitalgevinstskat, eller $ 3.000, til regeringen. Men lad os sige, at han sælger XYZ-sikkerhed for et tab på $ 7.000. Hans nettogevinst til skatteformål vil være $ 15.000 - $ 7.000 = $ 8.000, hvilket betyder, at han kun skal betale 1.600 $ i kapitalgevinstskat. Bemærk, hvordan det realiserede tab på XYZ reducerer gevinsten på ABC og dermed reducerer investorens skatteregning.
Hvis investoren imidlertid køber XYZ-aktie eller en aktie, der er identisk med XYZ inden for 30 dage efter salget, tælles transaktionen, der er skitseret ovenfor, som et vaskesalg, og tabet må ikke opveje gevinster. For at være mere specifikt indebærer et vasksalg at sælge et værdipapir med et tab og genkøbe den samme sikkerhed, eller en, der er væsentlig identisk, inden for 30 dage før eller efter salget.
Derudover betragter IRS ikke normalt obligationer og foretrukne aktier i et udstedende selskab som i det væsentlige identisk med selskabets fælles aktie. Der kan dog være omstændigheder, hvor foretrukken bestand fx kan betragtes som i det væsentlige identisk med den fælles bestand. Dette ville være tilfældet, hvis den foretrukne bestand kan konverteres til fælles aktie uden nogen begrænsning, har den samme stemmeret som den fælles aktie og handler til en pris, der ligger tæt på konverteringsgraden.
Den gode nyhed er, at ethvert tab, der realiseres ved et vaskesalg, ikke går helt tabt. I stedet kan tabet anvendes til omkostningsgrundlaget for den sidst købt i det væsentlige identiske sikkerhed. Denne tilføjelse øger ikke kun omkostningsgrundlaget for de købte værdipapirer, det reducerer også størrelsen på eventuelle fremtidige skattepligtige gevinster som et resultat. Således får investoren stadig kredit for disse tab, men på et senere tidspunkt. Desuden føjes beholdningsperioden for værdipapirhandelssikkerheder til beholdningsperioden for de genkøbte værdipapirer, hvilket øger en investors odds for at kvalificere sig til den gunstige skattesats på 15% på langsigtede kapitalgevinster.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.