Volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP) definition

Hvad er den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP)?

Den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP) er en handelsnorm, der bruges af forhandlere, der giver den gennemsnitlige pris, som en sikkerhed har handlet til hele dagen, baseret på både volumen og pris. Det er vigtigt, fordi det giver de handlende indsigt i både tendensen og værdien af ​​en sikkerhed.

Key takeaways

• Den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP) vises som en enkelt linje på intradagdiagrammer (1 minut, 15 minutter osv.), Svarende til hvordan et glidende gennemsnit ser ud.
• En stigende VWAP og / eller prisen over VWAP-linjen betyder, at prisen sandsynligvis er i en stigning.
• En faldende VWAP og / eller prisen under VWAP-linjen betyder, at prisen sandsynligvis er i en nedadgående tendens.
• Stol ikke på VWAP udelukkende for at bestemme tendensen, da det kun viser et historisk gennemsnit, og ikke hvad der sker i øjeblikket eller i fremtiden.
• Investorer kan bruge VWAP til at vurdere den pris, de betalte for en sikkerhed hele dagen. I slutningen af ​​dagen, hvis prisen de har købt til er højere end VWAP, kan de have for meget betalt. Hvis det er mindre end VWAP, købte de aktier til en god pris for den dag.

Formlen for den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP) er

VWAP beregnes ved at tilføje de dollars, der handles for hver transaktion (pris ganget med antallet af handlede aktier) og derefter dividere med det samlede antal handlede aktier.

VWAP = ∑Pris * Volumen∑ Volumen \ tekst {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Pris * Volumen}} {\ sum \ tekst {Volumen}} VWAP = ∑ Volumen∑ Pris * Volumen

Sådan beregnes volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP)

01:33

Volumenvægtet gennemsnitspris

Hvis du tilføjer VWAP-indikatoren til et diagram, afsluttes alle beregninger for dig. Følg disse trin for at beregne VWAP selv. Antag et 5-minutters diagram; beregningen er den samme uanset hvilken intradag tidsramme der bruges.

1. Find den gennemsnitlige pris, som aktien handlede til i løbet af den første periode på fem minutter. For at gøre dette skal du tilføje det høje, lave og lukke og derefter dele med tre. Multiplicer dette med lydstyrken for den periode. Registrer resultatet i et regneark under kolonne PV.
2. Del PV med lydstyrken for den periode. Dette giver VWAP-værdien.
3. For at opretholde VWAP-værdien hele dagen skal du fortsætte med at tilføje PV-værdien fra hver periode til de forudgående værdier. Del dette samlede antal med det samlede volumen op til dette punkt. For at gøre dette lettere i et regneark skal du oprette kolonner til kumulativ PV og kumulativ volumen. Begge disse kumulative værdier deles af hinanden for at producere VWAP.

Hvad fortæller dig volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP) ">

Store institutionelle købere og gensidige fonde bruger VWAP-forholdet til at hjælpe med at flytte ind eller ud af aktier med så lille markedspåvirkning som muligt. Derfor, når det er muligt, vil institutionerne forsøge at købe under VWAP eller sælge over det. På denne måde skubber deres handlinger prisen tilbage mod gennemsnittet i stedet for væk fra den.

Detailhandlere har en tendens til at bruge VWAP mere som et trendbekræftelsesværktøj, der ligner et bevægende gennemsnit. Når prisen er over VWAP ser de kun ud efter at indlede lange positioner. Når prisen er under VWAP, ser de kun efter at starte korte positioner.

Forskellen mellem volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP) og et simpelt bevægende gennemsnit

På et diagram kan VWAP og et glidende gennemsnit se lignende ud. Disse to indikatorer beregner forskellige ting.

VWAP beregner summen af ​​prisen ganget med volumen divideret med det samlede volumen.

Et simpelt glidende gennemsnit beregnes ved at opsummere lukningskurser over en bestemt periode (f.eks. 10) og derefter dividere det med hvor mange perioder der er (10). Volumen er ikke indregnet i.

Begrænsninger i brugen af ​​volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP)

VWAP er en engangsindikator og genstartes på åbningen af ​​hver nye handelsdag. Forsøg på at oprette en gennemsnitlig VWAP over mange dage kan betyde, at gennemsnittet bliver forvrænget fra den sande VWAP-læsning som beskrevet ovenfor.

Mens nogle institutioner muligvis foretrækker at købe, når prisen på en sikkerhed er under VWAP, eller sælge, når den er over, er VWAP ikke den eneste faktor, der skal overvejes. I stærke stigninger kan prisen fortsætte med at bevæge sig højere i mange dage uden at falde under VWAP overhovedet eller kun lejlighedsvis. Derfor kan det at vente på, at prisen falder under VWAP, betyde en glip af muligheden, hvis priserne stiger hurtigt.

VWAP er baseret på historiske værdier og har ikke i sig selv forudsigelige kvaliteter eller beregninger.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Gennemsnitspris Gennemsnitsprisen bruges undertiden til at bestemme et obligationsrente til udløb, hvor gennemsnitsprisen erstatter købsprisen i beregningen af ​​udbytte til forfald. mere VWAP Cross Et VWAP cross er en handelsindikator, der opstår, når en sikkerheds pris krydser den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP). mere Hvad er markedets fremdrift er et mål på det samlede markedssentiment, der kan understøtte køb og salg med og imod markedstendenser. mere Definition af Ease of Movement Den tekniske indikator for Ease of Movement viser forholdet mellem pris og volumen og bruges ofte til at vurdere styrken af ​​en underliggende tendens. mere Money Flow Index - MFI-definition og anvendelser Money Flow Index (MFI) er en handelsoscillator, der indeholder volumen- og prisdata. Det kan bruges til at generere handelssignaler baseret på overkøb og oversolgsniveauer samt afvigelser. mere Lineært vægtet bevægende gennemsnit (LWMA) Definition og beregning Et lineært vægtet glidende gennemsnit er en type bevægende gennemsnit, hvor nyere priser tildeles større vægt i beregningen, og tidligere priser tildeles mindre vægt. flere Partner Links