Vigtigste » mæglere » Forståelse af indekseret Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s

Forståelse af indekseret Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s

mæglere : Forståelse af indekseret Universal Life Insurance vs. IRAs & 401 (k) s
Indekseret Universal Life Insurance vs. IRAs og 401 (k) s: En oversigt

Hver gang aktiemarkedet oplever en vækstspurt, er det svært for selv de mest konservative investorer at sidde på sidelinjen. Dette fænomen forklarer uden tvivl den dramatiske stigning i noget, der kaldes indexeret universel livsforsikring (IUL) i de sidste par år.

Uden tvivl er indekserede universelle livspolitikker blandt de hotteste tilbud i den finansielle sektor, men de er også en af ​​de mest omstridte. Nogle finansielle guruer opfordrer investorer til at undgå hele livspolitikken helt og gentage den gamle maksimale "købsperiode og investere resten." Med IUL er debatten imidlertid særdeles brændende. Selv New Yorks top forsikringsregulator har rejst spørgsmålstegn ved salgspraksis omkring denne trendy form for forsikring.

Uanset om du tilfældigvis er en tro på dette specialiserede forsikringsprodukt, er det næsten altid en god ide at maksimere din 401 (k) og IRA, før du lægger penge i en IUL-politik.

Indekseret Universal Life Insurance

Som andre permanente livsforsikringsprodukter har IUL en forsikringskomponent samt en kontantydelse, som indehavere kan trykke på, når behovet opstår. Men der er en vigtig forskel. I stedet for at kreditere en forsikringstagers konto baseret på konservative obligationsfonde, binder forsikringsselskaberne det til et aktieindeks som S&P 500.

Et af de vigtigste salgssteder for indekseret universel levetid er, at det giver forsikringstageren eksponering for aktiemarkedet, mens det beskytter mod tab. Hvis det underliggende aktiemarkedsindeks stiger i et givet år, vil ejere se deres konto stige med et forholdsmæssigt beløb.

Ordet "proportional" her er nøglen. Forsikringsselskaber bruger en formel til at bestemme, hvor meget du skal kreditere din kontante saldo, og selv om denne formel er bundet til et indeks, skal kreditbeløbet næsten altid være mindre. Hvis markedet stiger 10 procent i løbet af et år, kan dit kontante beløb kun stige med f.eks. 7 eller 8 procent.

Der er også et loft på kreditbeløbet, der begrænser din kontos vækst, hvis aktier har et bannerår. Ifølge Moore Market Intelligence er den gennemsnitlige øvre grænse for kontokreditter 12 procent. Så selv hvis et benchmark som S&P 500 skyder 20 procent op, kan din gevinst være en brøkdel af dette beløb.

For nogle forbrugere kan det være en pris, de er villige til at betale for at mindske deres nedadgående risiko, når markedet går i den anden retning. De fleste IUL-politikker har en garanteret minimumskreditrate på 0 procent, hvilket betyder - hypotetisk alligevel - at din konto ikke mister værdi, hvis aktier pludselig dykker.

Imidlertid er potentielle forsikringstagere også nødt til at tænke på de notorisk høje udgifter, inklusive administrationsgebyrer og overgivelsesomkostninger, der er forbundet med permanent livsforsikring. Provisionen, der betales til salgsrepræsentanter, er særlig stejl og ofte opsvulmer hele det første år med præmier. Derfra fortsætter salgsgebyrerne ofte med omkring 5 procent årligt, før de trækker sig ned. Som et resultat kan din kontants saldo muligvis ikke vise nogen betydelig vækst i årevis.

Reps tjener langt mindre ved at sælge terminspolitikker, som tilbyder en dødsfordel uden kontantkomponenten. Det er en af ​​grundene til, at nogle agenter er mere tilbøjelige til at skubbe til universelle livspolitikker.

En anden faktor, der skal overvejes, når det kommer til IUL-politikker, er kompleksiteten i de kontrakter, du underskriver. Hvad mange investorer ikke er klar over, er, at de ofte indeholder bestemmelser, der giver forsikringsselskabet mulighed for at ændre spillereglerne på et senere tidspunkt. For eksempel tillader nogle politikker virksomheden at sænke afkastet for at styrke sin balance.

Ifølge nogle kritikere kan salgstoppen for at få kunder, der er interesseret i indekserede produkter, være lige så forvirrende. Reps bruger undertiden illustrationer, der viser, hvor meget forsikringstagere potentielt kan tjene under visse markedsforhold. Men industrien er kommet under ild for at stole for stærkt på rosenrøde fremskrivninger, der næsten helt sikkert aldrig vil ske.

Så er der nogen, der helt klart ville have det bedre med en indekseret universel livspolitik? Der er et argument, der skal fremsættes for at have en, hvis du er et individ af høj nettoværdi og ikke ønsker, at din familie skal have en kæmpe skatteregning efter din død. Uigenkaldelige livsforsikringsselskaber har længe været et populært skatteophold for sådanne personer. Hvis du falder ind under denne kategori, vil du sandsynligvis tale med en finansiel rådgiver, der kun er gebyr for at diskutere, om at købe permanent forsikring passer til din overordnede strategi.

For næsten alle andre er det imidlertid svært at finde en overbevisende grund til at vælge IUL i løbet af sigteforsikring, især hvis du endnu ikke har maksimeret bidrag til dine pensionskonti.

IRA'er og 401 (k) s

IRA og 401 (k) er pensionskonti. Penge deponeres på konti, enten før eller efter skat, og investeres for at skabe et ægget til ældre. Indtjening i 401 (k) s og nogle typer IRA'er påløber skattefrit, skønt der betales skat, når pengene trækkes tilbage.

Pensionsopsparingskonti kommer undertiden med bidragsmatcher fra en deltagers arbejdsgiver. I sammenligning med de høje gebyrer på IUL'er, begynder 401 (k) og IRA-konti med midler uden belastning og typiske årlige udgiftsforhold på omkring 1, 5 procent at ligne et meget billigere alternativ. Nogle muligheder kan have endnu lavere gebyrer, da gebyrerne forhandles af en stor firma sponsor, der repræsenterer flere deltagere.

Investeringsindtægter leveres ikke med et loft, skønt der heller ikke er nogen garanteret etage. Smart investering med korrekt diversificerede aktiver kan dog reducere risikoen forbundet med investering betydeligt.

For de fleste, der sparer til pension, er det et smart træk at købe en rimeligere levetid og investere resten i en 401 (k) eller IRA. I de fleste tilfælde har du meget lavere gebyrer at spise væk ved dit hjemkomst. Derudover behøver du ikke bekymre dig om det fine skrift i din IUL-kontrakt.

Key takeaways

  • IUL-kontrakter beskytter mod tab, mens de tilbyder en vis præmie på egenkapitalen.
  • IRA'er og 401 (k) giver ikke den samme beskyttelse mod nedsiden, skønt der ikke er noget loft på afkast.
  • IUL'er har foruroligende høje gebyrer (som spiser væk ved afkast markant over tid) og komplicerede vilkår. De er muligvis ikke en god pasform for andre mennesker, der har indtægter med stor nettoværdi, der ønsker at reducere deres skattebyrde.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar