Titellån kontra lønningsdagslån: Hvilke er bedre?

At spørge, om titellån eller lønningsdagslån er bedre, svarer til at spørge, hvilken sygdom der er bedst at komme ned med. Begge låneprodukter har usædvanlige renter, ugunstige betingelser og aggressiv indsamlingstaktik, der grænser til voldelige, og begge udsætter dig for at håndtere skrupelløse karakterer, ofte i mindre end stjernernes dele af byen. Titellån tilbyder typisk lavere renter - for eksempel en årlig procentuel rente på 300% (APR) mod 400% for lønningsdagslån, hvis du kalder det for en aftale - men også pålægger værre bøder for manglende betaling, da långiver kan tage ejerskab af din køretøj.

Grundlæggende om lønningsdagslån

Lønningsudbydere tilbyder kortsigtede kontantlån til gengæld for en efterfølgende check, normalt dateret til din næste lønningsdag. Kontrollens størrelse inkluderer lånets samlede beløb og et finansieringsgebyr. For eksempel skriver du en check for for eksempel $ 115 for at modtage et lån på $ 100. I betragtning af en to-ugers låneperiode, som er ret standard, fungerer finansieringsafgiften på $ 15 til en april på næsten 400%, og dette antager, at du betaler lånet tilbage til tiden.

Hvis din efterfølgende check ikke klarer banken, og du ikke foretager andre ordninger for at betale inden forfaldsdatoen, ruller långiveren dit lån til en efterfølgende to ugers løbetid, takler et andet finansgebyr og vurderer typisk et ekstra forsinket gebyr eller straf. I kort rækkefølge kan du være på krogen i flere multipla af dit oprindelige lånebeløb.

Den eneste sølvforing af et lønningsdagslån er, at det er usikret gæld, hvilket betyder, at långiveren ikke har sikkerhed for at beslaglægge, hvis du ikke er i stand til at betale lånet tilbage. Derfor er lønningsudbydere kendt for at bruge aggressive metoder til at indsamle sene betalinger. Disse taktikker inkluderer uophørlige telefonopkald, skræmmende breve og trusler om retssager. Nogle lønningsdagslångivere ansætter angiveligt "feltchasere", repræsentanter, der dukker op hos kriminelle låntagers hjem for at kræve betaling.

Hvad mere er, da lønningsudlånere har tendens til at bytte de fattige og de desperate, er deres fysiske placering ofte i uønskede områder i byen. Du kan omgå behovet for at gå dertil ved at søge en långiver online, men ved at gøre det underkastes du et andet sæt farer; Nogle websteder med lønningsudlåner er intet andet end svindel, der kan udtrække følsomme personlige oplysninger.

Grundlæggende oplysninger om titel

Titteludlånere tilbyder kortfristede lån, mens du holder dit køretøjs titel som sikkerhed. Långiver vurderer køretøjets værdi og tilbyder at låne op til en bestemt procentdel af denne værdi, normalt 25 til 50%. Lånebeløb på titler kan være meget større end lønningsbalancesaldo, i nogle tilfælde nå op til $ 10.000. En typisk titellånsperiode er 30 dage med et gennemsnitligt renteafgift på ca. 25%. Dette betyder, at et standardlån i april er 300%.

Ligesom lønningsudlånere pålægger titeludlånere de største udgifter, når du undlader at tilbagebetale lånet til tiden. Hvis du er heldig, kan långiveren muligvis tilbyde at rulle lånet til en ny 30-dages sigt, idet han opkræver en ny finansieringsafgift og normalt en sanktionskostnad ovenpå. Hvis du ikke er så heldig, kan långiveren overtage din bil og sælge den for at betale dit lån.

Ligesom lønningsudlånere findes titellångivere oftest i snuskede kvarterer. Opnåelse af et titellån kræver generelt, at du dukker op personligt, da långiveren skal vurdere dit køretøj. Långivere til mobiltitel findes, men opkræver næsten altid ekstra for at komme til dig.

Hvilken er bedre?

Det er vanskeligt at klassificere det ene eller det andet som "bedre", da både lønningsdagslån og titellån har en tendens til at tage en usikker økonomisk situation og gøre det værre. Løn til lønningsdag udgør mindre risiko for at miste personlig ejendom, mens titellån har en lidt lavere rente (dog stadig voldsomt høj) og giver mulighed for større lånebeløb.

Hvis du står overfor en uventet udgift og har lave midler, inkluderer bedre metoder til at skaffe penge at sælge genstande, du ikke længere har brug for, og bede din arbejdsgiver om et forskud på din næste lønseddel eller, hvis muligt, bruge et kreditkort. Mens kreditkort modtager en dårlig rap for at have høje renter, er deres satser en lille brøkdel af, hvad du ender med at betale for et lønningsdagslån eller et titellån. Desuden opkræver de fleste kreditkort overhovedet ingen renter, hvis du betaler dem inden for 30 dage.