Stop-Loss-ordren - Sørg for, at du bruger den

Med så mange facetter at se på og overvinde, når man vejer et aktiekøb, er det let at glemme de små ting. Stop-loss-ordren er en af ​​de små ting, men den kan også gøre en verden af ​​forskel. Næsten alle kan drage fordel af dette værktøj på en eller anden måde. Læs videre for at finde ud af hvorfor.

Hvad er en stop-loss ordre?

En stop-loss ordre er en ordre, der er placeret hos en mægler til at købe eller sælge, når aktien når en bestemt pris. Et stop-loss er designet til at begrænse en investors tab på en sikkerhedsposition. Indstilling af en stop-loss ordre på 10% under den pris, som du købte aktien, vil begrænse dit tab til 10%. Lad os sige, at du lige har købt Microsoft (Nasdaq: MSFT) til $ 20 pr. Aktie. Lige efter at have købt aktien indtaster du en stop-loss ordre til $ 18. Hvis aktien falder under $ 18, vil dine aktier derefter blive solgt til den gældende markedspris.

Stop Loss Order-strategi

Positiver og negativer

Fordelen ved en stop-loss ordre er, at du ikke behøver at overvåge, hvordan en bestand presterer dagligt. Denne bekvemmelighed er især praktisk, når du er på ferie eller i en situation, der forhindrer dig i at se dine bestande i en længere periode.

Ulempen er, at en kortsigtet udsving i en aktiekurs kan aktivere stopprisen. Nøglen er at vælge en stop-loss-procent, der giver en bestand mulighed for at svinge fra dag til dag og samtidig forhindre så meget nedadgående risiko som muligt. Det er ikke den bedste strategi at indstille et stoptab på 5% på en bestand, der har haft en variation på 10% eller mere i løbet af en uge. Du mister sandsynligvis bare penge på den provision, der genereres fra udførelsen af ​​din stop-loss-ordre.

Der er ingen hårde og hurtige regler for det niveau, hvor stop skal placeres. Dette afhænger helt af din individuelle investeringsstil: En aktiv erhvervsdrivende bruger muligvis 5%, mens en langsigtet investor muligvis vælger 15% eller mere.

En anden ting at huske er, at når du når din stoppris, bliver din stopordre en markedsordre, og den pris, som du sælger, kan være meget forskellig fra stopprisen. Denne kendsgerning gælder især i et hurtigt bevægende marked, hvor aktiekurserne hurtigt kan ændre sig.

En sidste begrænsning med stop-loss ordren er, at mange mæglere ikke tillader dig at placere en stopordre på visse værdipapirer som OTC Bulletin Board-aktier eller øre-aktier.

Key takeaways

• De fleste investorer kan drage fordel af at implementere en stop-loss ordre.
• Et stop-loss er designet til at begrænse en investors tab på en sikkerhedsposition, der gør et ugunstigt træk.
• En vigtig fordel ved at bruge en stop-loss ordre er, at du ikke behøver at overvåge dine beholdninger dagligt.
• En ulempe er, at en kortsigtet prisudsving kan aktivere stop og udløse et unødvendigt salg.

Ikke kun til at forhindre tab

Traditionelle stop-loss-ordrer betragtes traditionelt som en måde at forhindre tab, og dermed dets navnebror. En anden anvendelse af dette værktøj er dog at låse overskud i, i hvilket tilfælde det til tider kaldes et "bageste stop." Her indstilles stop-loss-ordren til et procenttal under den aktuelle markedspris, ikke den pris, som du har købt den. Prisen på stop-loss justeres, når aktiekursen svinger. Husk, at hvis en aktie stiger, er det, du har, en urealiseret gevinst, hvilket betyder, at du ikke har kontanterne i hånden, før du sælger. Ved hjælp af et bageste stop kan du lade overskuddet køre, mens du samtidig garanterer mindst en vis realiseret kapitalgevinst.

Fortsætter med vores Microsoft-eksempel ovenfra, siger du, at du indstiller en bageste stopordre for 10% under den aktuelle pris, og aktien skyrockets til $ 30 inden for en måned. Din efterfølgende stop-ordre låses derefter ind ved $ 27 pr. Aktie ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Fordi dette er den værste pris, du ville modtage, selvom aktien tager en uventet dukkert, vil du ikke være i det røde. Husk naturligvis, at stop-loss-ordren stadig er en markedsordre - den forbliver simpelthen sovende og aktiveres kun, når triggerprisen er nået - så den pris, dit salg faktisk handler med, kan være lidt anderledes end den angivne triggerpris.

Fordele ved stop-loss-ordren

For det første er det smukke ved stop-loss-ordren, at det ikke koster noget at gennemføre. Din regelmæssige provision opkræves kun, når stop-loss-prisen er nået, og bestanden skal sælges. Du kan tænke på det som en gratis forsikringspolice.

Vigtigst er det, at stop-loss gør det muligt for beslutningstagningen at være fri for følelsesmæssige påvirkninger. Folk er tilbøjelige til at blive forelsket i bestande i troen på, at hvis de giver en bestand endnu en chance, vil det komme rundt. Dette medfører udsættelse og forsinkelse, når du giver aktien endnu en chance kan kun forårsage tab til at montere.

Uanset hvilken type investor du er, skal du vide, hvorfor du ejer en aktie. En værdiinvestors kriterier vil være forskellige fra kriterierne for en vækstinvestor, som stadig vil være forskellig fra en aktiv erhvervsdrivende. Enhver strategi fungerer muligvis, men kun hvis du holder dig til strategien. Dette betyder også, at hvis du er en hardcore buy-and-hold-investor, er dine stop-loss-ordrer næsten ubrugelige.

Pointen her er at være sikker på din strategi og gennemføre med din plan. Stop-loss-ordrer kan hjælpe dig med at holde dig på sporet uden at gøre din dømmekraft opmærksom.

Endelig er det vigtigt at indse, at ordrer med stop-loss ikke garanterer, at du tjener penge på aktiemarkedet; du er stadig nødt til at tage intelligente investeringsbeslutninger. Hvis du ikke gør det, mister du lige så mange penge, som du ville gjort uden stop-loss, kun i en meget langsommere takt.

Konklusion

En stop-loss ordre er et simpelt værktøj, men alligevel undlader så mange investorer at bruge den. Uanset om at forhindre uforholdsmæssigt store tab eller indlåse overskud, kan næsten alle investeringsformer drage fordel af denne handel. Tænk på et stop-loss som en forsikringspolice: Du håber, at du aldrig behøver at bruge det, men det er godt at vide, at du har beskyttelsen, hvis du har brug for det.