Solvensforhold kontra likviditetsforhold: Hvad er forskellen?

Likviditetsforhold og solvensprocenten er værktøjer, som investorer bruger til at tage investeringsbeslutninger. Likviditetsforhold måler et virksomheds evne til at konvertere sine aktiver til kontanter. På den anden side måler solvensprocenten en virksomheds evne til at opfylde sine økonomiske forpligtelser.

Solvensprocenten inkluderer finansielle forpligtelser på både lang og kort sigt, mens likviditetsforhold mere fokuserer på et selskabs kortsigtede gældsforpligtelser og kortfristede aktiver.

Solvensforhold

Solvensforhold

Solvensgraden er et omfattende mål for solvens, da det måler en virksomheds faktiske pengestrøm - snarere end nettoindtægter - ved at tilføje afskrivninger og andre ikke-kontante omkostninger for at vurdere virksomhedens kapacitet til at holde sig flydende. Det måler denne pengestrømskapacitet i forhold til alle forpligtelser snarere end kun kortvarig gæld. På denne måde vurderer solvensprocenten en virksomheds langsigtede sundhed ved at evaluere dets tilbagebetalingsevne for dens langsigtede gæld og renterne på denne gæld.

Solvensprocenten bruges ofte af potentielle forretningsudbydere til at finde ud af, om et selskabs pengestrøm er tilstrækkelig til at imødekomme dets kort- og langsigtede forpligtelser. Jo lavere en virksomheds solvensprocent er, jo større er sandsynligheden for, at det vil misligholde sine gældsforpligtelser.

I modsætning til likviditetsgrader måler solvensprocenten en virksomheds evne til at opfylde sine samlede økonomiske forpligtelser. Solvensgraden beregnes ved at dividere et selskabs nettoresultat og afskrivning med dets kort- og langfristede forpligtelser. Dette indikerer, om en virksomheds nettoindkomst er i stand til at dække sine samlede forpligtelser. Generelt betragtes et selskab med en højere solvensprocent som en mere gunstig investering.

Key takeaways

• Likviditetsforhold og solvensprocenten er værktøjer, som investorer bruger til at tage investeringsbeslutninger.
• Likviditetsforhold måler et virksomheds evne til at konvertere deres aktiver til kontanter.
• Solvensprocenten inkluderer finansielle forpligtelser på både lang og kort sigt, mens likviditetsforhold mere fokuserer på et selskabs kortsigtede gældsforpligtelser og kortfristede aktiver.

Likviditetsforhold

Likviditetsforhold måler et selskabs evne til at afvikle sine kortfristede gældsforpligtelser og konvertere sine aktiver til kontanter. Det er vigtigt, at et selskab har evnen til at konvertere sine kortfristede aktiver til kontanter, så det kan opfylde sine kortvarige gældsforpligtelser. En sund likviditetsgrad er også vigtig, når virksomheden ønsker at købe yderligere aktiver.

F.eks. Involverer intern analyse af likviditetsforhold anvendelse af flere regnskabsperioder, der rapporteres ved hjælp af de samme regnskabsmetoder. Sammenligning af tidligere tidsperioder med aktuelle operationer giver analytikere mulighed for at spore ændringer i virksomheden. Generelt viser en højere likviditetsgrad, at en virksomhed er mere likvid og har bedre dækning af udestående gæld.

Et almindeligt likviditetsforhold er det nuværende forhold. Den aktuelle ratio måler et selskabs evne til at opfylde sine kortvarige gældsforpligtelser. Det beregnes ved at dividere sine kortfristede aktiver med sine kortfristede forpligtelser. Generelt indikerer et højere løbende forhold, at virksomheden er i stand til at afbetale alle sine kortsigtede gældsforpligtelser. Et andet almindeligt likviditetsforhold er kendt som hurtigforholdet. Det måler en virksomheds evne til at imødekomme sine kortvarige forpligtelser med de mest likvide aktiver og udelukker derfor varebeholdninger fra dets aktuelle aktiver. Det er også kendt som "syre-testforhold"

Analyse af likviditetsgrad er muligvis ikke så effektiv, når man ser på tværs af brancher, da forskellige virksomheder kræver forskellige finansieringsstrukturer. Likviditetsforholdsanalyse er også mindre effektiv til sammenligning af virksomheder i forskellige størrelser på forskellige geografiske placeringer.