Bør du tilføje en værdipapirlicens til dine kvalifikationer?

At sælge eller ikke sælge? Økonomiske planlæggere står over for denne klage, når de beslutter, om de skal få licens til at sælge værdipapirer ud over de tjenester, de i øjeblikket tilbyder kunder. Det er bestemt, at tilbyde værdipapirer er en service, som mange klienter anmoder om, og det kan være meget indbringende, hvilket gør din praksis til en verificerende one-stop-shop til alle kundens økonomiske behov.

At få en licens til at sælge værdipapirer er dog ingen let opgave. Det kræver sponsorering fra en mægler-forhandler og måneder med undersøgelse og forberedelse, før du endda kan sidde ved licenseksamen. Og når du endelig får din licens, er der konstant krav til efteruddannelse, som du skal følge med.

Det er vigtigt for planlæggere at omhyggeligt veje fordelene ved at tilføje en værdipapirlicens til deres repertoire mod den indsats og risiko, der er involveret. I denne artikel tager vi dig gennem de trin, du skal bruge, så du kan tage en uddannet beslutning.

Vælg din platform

Uanset om det vil være en primær eller sekundær branche, skal enhver, der beslutter at blive værdipapirlicenser, finde en passende mæglerforhandler, der sponsorerer dem. Denne proces kan tage et stykke tid og bør ikke forhastes. Der er snesevis af fremragende virksomheder at vælge imellem i denne kategori, og dit valg skal afhænge af flere faktorer, såsom udbetalingsniveauet på bruttoprovision og de bestemte produkter og tjenester, der tilbydes.

For eksempel, hvis du allerede har et stort antal meget kompenserede klienter, kan du overveje en mægler-forhandler, der tilbyder skræddersyede ikke-kvalificerede planer for nøglemedarbejdere. Naturligvis er forskellige virksomheder specialiserede på forskellige områder; nogle virksomheder dykker dybt ned i pensionsplanlægningskøretøjer, mens andre giver mulighed for alternative investeringer, såsom 1031 ejendomsudvekslinger eller skattekreditter.

(Se mere "Arbejde for en uafhængig mægler-forhandler over for en stor bank" for mere.)

Mægler-forhandlernes verden kan opdeles i to hovedkategorier: detailhandel og uafhængig.

• Detailfirmaer. Mæglere, der arbejder hos detailfirmaer, fungerer i det væsentlige som ansatte, selvom de er teknisk uafhængige entreprenører. De vil have en manager på stedet, der overvåger deres produktion og administration. De vil modtage virksomhedsstøtte såsom et kontor, visitkort, sundhedsforsikring og en pensionsplan. Til gengæld for denne support står detailrepræsentanter generelt for meget højere produktionskvoter og lavere udbetalinger på provision end uafhængige mæglere. Hvis du søger at komme i gang i den finansielle sektor ved at sælge investeringer, vil et detailfirma, der leverer alle de værktøjer, du har brug for for at få succes, sandsynligvis være dit mest logiske valg.
• Uafhængige firmaer. Uafhængige mæglere er også normalt meget mere i stand til at kombinere deres økonomiske planlægningspraksis med andre forretningsområder, såsom skatter eller ejendom planlægning. Af denne grund vælger de fleste fagfolk med en etableret praksis at arbejde med uafhængige mæglerforhandlere. Du bliver nødt til at shoppe lidt rundt for at finde et firma, der tilbyder en bestemt pakke produkter og tjenester, der bedst passer til din klient.

Hvilke licenser har du brug for?

De fleste større detailforhandlerfirmaer kræver, at deres nye associerede virksomheder får serien 7 og 66 licenser. Serie 31 og livs- og sundhedsforsikringslicenser er også almindelige. Bemærk, at serien 66-licensen er en konsolideret licens, der kombinerer serien 63 og 65-licenser, og at materialet er relateret til både blå himmel og registrerede investeringsrådgivningsbestemmelser.

Uafhængige mæglerforhandlere er måske mere liberale med deres licenskrav. F.eks. Kan en CPA, der ønsker at drage fordel af sine klienter ved at tilbyde livrenter og pensioneringsplanlægningstjenester muligvis kun tage eksamen 6, der gør det muligt for ham eller hende at sælge gensidige fonde og andre typer pakkede investeringsprodukter i stedet for Eksamen i serie 7, der dækker stort set alle typer værdipapirer. Uafhængige repræsentanter kan ofte vælge og vælge, hvilke licenser de skal få, baseret på de typer produkter og tjenester, de har til hensigt at tilbyde deres kunder.

Begynd at studere

Når du har valgt en sponsor og er velkommen ombord, bliver du straks nødt til at begynde at studere til alle dine krævede værdipapirer og forsikringsprøver. Mange værdipapirer og forsikringsrepræsentanter indrømmer, at denne fase af deres karriere, selv om den var kort, var langt den mest ubehagelige.

De fleste detailmæglerfirmaer giver dig et internt træningsprogram, der betaler dig en løn baseret på din tidligere indkomst, mens du studerer. Uafhængige firmaer yder generelt meget mindre støtte i denne kategori, selvom de muligvis har en aftale med en uddannelsesudbyder, der giver dig mulighed for at købe studiemateriale til en nedsat pris.

Uanset hvilken kategori du falder ind i, kan du studere til værdipapirer og forsikringsprøver være en udmattende opgave. Hvis du er en uafhængig repræsentant, kan tilmelding til undervisning og / eller et gennemgangskurs gøre processen meget lettere.

Testtid

De fleste træningsmaterialer og instruktører kan give dig alle de testtagende tip, du har brug for for at bestå de krævede eksamener. Men for nogle repræsentanter vil tiden, der går mellem det tidspunkt, de rammer den "færdige" knap på testskærmen til testresultatudlæsningen, stadig være den længste 30 sekunder af deres karriere.

Husk at anvende alle de testtagende strategier, som du lærte i skolen: Skift aldrig et svar, som du gætter på, medmindre du husker noget, der definitivt giver dig mulighed for at kassere det, start altid dagen med en god morgenmad, ikke klam morgen til eksamen og endelig klæd dig behageligt.

(For mere, se "Tips til at bestå eksamen i serie 6.")

Tillykke! Du bestod!

I øjeblikket er det værste forbi. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der er ansvarlig for al lovgivningsmæssig tilsyn med værdipapirlicenser, bliver straks underrettet om, at du har bestået din test, og derefter vil din mægler-forhandler skaffe de nødvendige registreringspapirer, som du kan gennemføre. Hovedformularen, der skal udfyldes af hver licenshaver, er U-4-formularen. Denne formular opbevares af FINRA. Udfyldelse af U-4-formularen vil omfatte en omfattende bolig- og beskæftigelseshistorie i de sidste 10 år sammen med en kriminel baggrundskontrol og kreditrapportvurdering.

Kandidater, der har alvorlige kreditproblemer, såsom en konkurs eller enhver form for kriminel historie uden for mindre trafikforseelser, diskvalificeres generelt på dette tidspunkt. Fingeraftryk og betaling af behandlingsgebyrer for uafhængige licenstagere vil normalt gennemføre processen sammen med andre firma-specifikke krav, der måtte være inkluderet.

Kom i produktion

Når den oprindelige bureaukratiske snarl er opfyldt, får detailrepræsentanterne normalt en mere omfattende produkt- og serviceuddannelse, mens uafhængige repræsentanter muligvis bliver nødt til at lære meget af dette, mens de går. For eksempel vil et firma som Merrill Lynch eller UBS (UBS) normalt sende alle nye repræsentanter til et centralt forretningssted i mindst to uger, hvor de får en grundig introduktion til virksomhedens compliance politikker, administrative procedurer og virksomhedsfilosofi .

Grossister fra forskellige investeringsselskaber vil også komme til at forklare deres produkter til praktikanter og begynde at opbygge personlige forhold til dem. Imidlertid vil detailrepræsentanter generelt have meget højere produktionskvoter end uafhængige reps, der skal betale mest eller alle deres egne udgifter. Selvom uafhængige repræsentanter også kan få en vis uddannelse, vil mange uafhængige mæglerforhandlere kun ansætte mæglere med en vis erfaring inden for branchen, som allerede er bekendt med mange af de tilgængelige produkter og tjenester.

Efteruddannelse

For at bevare deres licens skal alle registrerede repræsentanter opfylde de årlige krav til efteruddannelse, der er manderet af FINRA og Securities and Exchange Commission (SEC). Der er to hovedelementer til efteruddannelse: det faste element og det lovgivningsmæssige element.

• Fast element. Det faste element gælder for dem, der sælger eller handler værdipapirer på nogen måde, også kaldet en "dækket person" af FINRA. Det fokuserer på praktiske emner og ændringer, der sker i branchen fra et år til det næste.
• Regulerende element. Reguleringselementet gælder for dem, der har en serie 6 eller 7-licens eller dem, der fører tilsyn med værdipapirlicenser. Det skal først udfyldes, efter at du har fået licens i to år, og det forfalder hvert tredje år efter dette.

Hver komponent skal opfyldes separat for at opfylde alle krav til efteruddannelse.

Bundlinjen

At blive licenseret til værdipapirer er en krævende proces, der inkluderer et udvalg af en mægler-forhandler, bestået de krævede værdipapirer og forsikringsprøver og en personlig baggrundskontrol. Når de oprindelige krav er opfyldt, begynder det virkelige arbejde med at opbygge en virksomhed fra bunden. Mens værdipapirforretningen helt sikkert kan være en meget givende og lukrativ karriere, skal kandidater, der ønsker at blive licenseret, nøje veje de omkostninger, begrænsninger og kræfter, der kræves mod de potentielle fordele.