Vigtigste » bank » Kort spredning

Kort spredning

bank : Kort spredning
Hvad er en kort stævne?

En kort straddle er en optionstrategi, der består af at sælge både en call option og en put option med den samme strejke pris og udløbsdato. Det bruges, når den erhvervsdrivende mener, at det underliggende aktiv ikke vil bevæge sig markant højere eller lavere i løbet af optionskontrakterne. Den maksimale fortjeneste er det præmiebeløb, der indsamles ved at skrive optionerne. Det potentielle tab kan være ubegrænset, så det er typisk en strategi for mere avancerede handlende.

Forståelse af kort stævne

Korte straddles giver handlende mulighed for at tjene på manglen på bevægelse i det underliggende aktiv i stedet for at skulle placere retningsspil i håb om et stort skridt enten højere eller lavere. Præmier indsamles, når handlen åbnes med det mål at lade både put og call udløbe værdiløs. Dog er chancerne for, at det underliggende aktiv lukker nøjagtigt til strejkursen ved udløbet, og det efterlader den korte straddle-ejer i risiko for overdragelse. Så længe forskellen mellem aktivprisen og strejkursen er mindre end de indsamlede præmier, vil den erhvervsdrivende dog stadig tjene som fortjeneste.

Avancerede forhandlere kører muligvis denne strategi for at drage fordel af et muligt fald i implicit volatilitet. Hvis implicit volatilitet er usædvanligt høj uden en åbenlyst grund til at det er sådan, kan opkaldet og det udsendte være overvurderet. I dette tilfælde ville målet være at vente på, at volatiliteten falder og derefter lukke positionen for et overskud uden at vente på udløbet.

Key takeaways

  • Korte skridt er, når erhvervsdrivende sælger en call option og en put option til at drage fordel af en underliggende manglende volatilitet i aktivets pris.
  • De bruges generelt af avancerede erhvervsdrivende til at bide tiden.

Eksempel på en kort stævne

Det meste af tiden bruger forhandlere penge-mulighederne for uløje.

Hvis en erhvervsdrivende skriver en ude med en strejkurs på $ 25 for en underliggende aktiehandel nær $ 25 pr. Aktie, og prisen på aktien springer op til $ 50, ville den erhvervsdrivende være forpligtet til at sælge aktien for $ 25. Hvis investoren ikke havde den underliggende aktie, ville han eller hun købe den på markedet for $ 50 og sælge den for $ 25 for et tab på $ 25 minus de præmier, der blev modtaget ved åbningen af ​​handelen.

Der er to potentielle breakeven-point ved udløbet til strejkursen plus eller minus den samlede indsamlede præmie.

For en aktieoption med en strejkurs på $ 60 og en samlet præmie på $ 7, 50, skal den underliggende aktie lukke mellem $ 52, 50 og $ 67, 50, ikke inklusive provision, for strategien til indtræden.

Et tæt beløb under $ 52, 50 eller over $ 67, 50 vil resultere i et tab.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Uanset hvilken måde en aktie bevæger sig, kan en kvæl klemme ud en fortjeneste En kvælning er en populær optionstrategi, der involverer at holde både et opkald og et sæt på det samme underliggende aktiv. Det giver et overskud, hvis aktivets pris bevæger sig dramatisk enten op eller ned. mere Bear Straddle Definition En bear straddle er en optionstrategi, der involverer at skrive et put og et opkald på det samme underliggende med identisk udløbsdato og strejkepris. mere Straddle Definition Straddle refererer til en neutral optionstrategi, hvor en investor har en position i både et opkald og sat med samme strejkurs og udløbsdato. mere Long Straddle Definition En lang straddle er en optionstrategi, der består af køb af både et opkald og et sæt, der har samme udløbsdato og en strejkepris, der er næsten pengene. mere Covered Straddle Definition En overdækket straddle er en optionstrategi, der søger at drage fordel af bullish kursbevægelser ved at skrive sætter og kræver en aktie, der ejes af investoren. mere Hegn (optioner) Definition Et hegn er en defensiv optionstrategi, som en investor udsætter for at beskytte et ejet besiddelse mod et prisfald til kostpris for potentielt overskud. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar