Serie 31
Serien 31 er en eksamens- og værdipapirlicens, der giver indehaveren ret til at sælge administrerede futuresfonde eller overvåge disse aktiviteter. Det certificerer også personer, der ønsker at modtage efterfølgende provision på råvarebegrænsede partnerskaber, administrerede konti eller råvarepulje som anbefalet af Commodity Trading Advisors (CTA).
Eksamen i serie 31 er en National Futures Association (NFA) eksamen, der administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Også kendt som Futures Managed Funds Examination, dækker det emner som regler, regler og ansvar med hensyn til futures industrien.
Serie 31-struktur
Eksamen i serie 31 består af 45 multiple-choice-spørgsmål, som kandidater har 60 minutter til at gennemføre. En bestået score er 70%. Kandidater skal være registreret hos FINRA for at kunne tage prøven. Prøveomkostningerne er $ 85.
Serie 31-krav
En person kan bruge en serie 31, hvis de opfylder følgende kriterier:
- De er registreret hos FINRA som en generel værdipapirrepræsentant hos et FINRA medlemsfirma;
- FINRA-medlemsfirmaet er også et NFA FCM (futures provision-købmand) eller IB (introducerende mægler) medlemsfirma eller en ansøger om NFA FCM eller IB-medlemskab og sponsorerer den enkelte til AP-registrering; og
- Den enkelte vil begrænse futuresaktiviteter på vegne af dette NFA / FINRA-sponsorfirma til at anmode om midler, værdipapirer eller ejendom til deltagelse i en råvarepulje, anmode om skønsmæssige konti, der skal administreres af CTA'er eller overvåge personer, der udfører disse samme begrænsede aktiviteter.
Serie 31 Oversigt
Serien 31 dækker disse hovedområder:
- Generel markedskendskab: Dette inkluderer definitioner og betydning af marginer, futures og terminkontrakter, prinsegrænser, åben rente, modregning af kontrakter, 'markering til marked', afvikling, spredt handler, basis, afdækning, afkastkurve, omkostning ved transport, gearing og prisvolatilitet.
- Generel regulering: Voldgiftskrav og priser, NFA-disciplinærproces, NFA-overholdelsesregel 2-9 (tilsyn med ansatte), 'Kvalificeret kvalificeret deltager', registreringskrav, handel på udenlandske markeder, bøger og poster, der skal opretholdes.
- CPO / CTA-forordninger: Rapporter til kunder, undtagelser fra registrering, poster, der skal vedligeholdes, begrænsede partnerskaber, accept af midler fra kunder.
- CPO / CTA-afsløringsdokumenter: Administrations- og incitamentsafgift, resultatopgørelser, interessekonflikter, hvor længe en CPO (råvarepooloperatør) eller CTA kan bruge et oplysningsdokument, poolenheder, der er købt af rektorer, offentliggørelsesopgørelser, forretningsgrunde for rektorer, NFA gennemgang af dokumentet før brug og videregivelse af disciplinærsager.
- Kend din kunderegel: Kundeinformation krævet og risiko afsløringer.
- Oplysning om CPO'er og CTA'er, der kræves for forhåndsgebyrer: Oplysning om forhåndsgebyrer og -udgifter og virkningen af forhåndsgebyrer og organisationsudgifter på nettoresultatet.
- Salgsfremmende materiale (overholdelsesregel 2-29): Definition af salgsfremmende materiale, standardiserede salgspræsentationer, brug af et tredjeparts konsulent- eller reklamefirma, gengivelse af artikler fra industriens publikationer, registrering af reklamemateriale, tidligere resultater, hypotetiske handelsresultater, skrevet procedurer for salgsfremmende materiale og tilsynsgennemgang af reklamemateriale.
For mere detaljerede oplysninger, se NFA's Series 31 Study Outline.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.