Saver's skattefradrag: en incitament til opsparing af pension

Her er et ekstra incitament til at spare til pensionering - en ikke-refunderbar skattekredit, der kaldes pensionsopsparingsbidrag (kort sagt "sparekredit"). Opfyld indkomstkravene, og de faktiske penge kommer fra din skatteregning.

Lad os indse det: Finansiering af en pensionsplan er ikke altid en prioritet, og du har muligvis brug for din disponible indkomst for at dække mere umiddelbare behov. Men denne mulighed øger virkelig ante til at skabe plads til pensionsopsparing. Hvorfor? Fordi denne kredit kommer ud over ethvert skattefradrag, du får for dine bidrag til en traditionel IRA eller arbejdsgiver sponsoreret plan. Kreditten og dit fradrag reducerer dit skattepligt til IRS og modregner omkostningerne ved finansiering af en pensionskonto.

Key takeaways

• Sparerens kredit er en skattefradrag for støtteberettigede skatteydere, der bidrager til en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan eller en traditionel og / eller Roth IRA.
• Kreditbeløbet er baseret på dine bidrag til pensionsplanen, status for skatteregistrering og justeret bruttoindkomst (AGI).
• Enhver, der er under 18 år, en fuldtidsstuderende eller en afhængig, der hævdes på en andens selvangivelse, er ikke berettiget til denne kredit.
• Overskydende bidrag, omdirigeringer og visse pensionsuddelinger kan ikke tages i betragtning for sparerens kredit.

Hvad er Saver's kredit?

Besparernes skattegodtgørelse er en ikke-refunderbar skattekredit, der er tilgængelig for støtteberettigede skatteydere, der yder lønudskydelsesbidrag til arbejdsgiver sponsoreret 401 (k), 403 (b), ENKEL, SEP eller offentlig 457 plan og / eller yder bidrag til traditionelle og / eller Roth IRA'er. Fra og med 2018 er bidrag til ABLE-konti, som er skattefordelte sparekonti for handicappede og deres familier, også berettigede.

Kreditten er værd 10%, 20% eller 50% af dit støtteberettigede bidrag, op til i alt $ 2.000 ($ 4.000 hvis gift gift arkivering i fællesskab), hvilket betyder, at det ikke kan være mere end $ 1.000 (eller $ 2.000, hvis gift gift arkivering i fællesskab; se tabellen nedenfor). Det maksimale kreditbeløb er det lavere på enten $ 1.000 eller det skattebeløb, du ville have været nødt til at betale uden kredit. Refundable kreditter og adoptionskredit tages ikke med i beregningen af ​​størrelsen af ​​sparers kredit.

Hvem er berettiget?

For at være berettiget til sparerens kredit skal du være mindst 18 år ved udgangen af ​​det gældende skatteår, ikke en fuldtidsstuderende og ikke hævdes som afhængig af en anden skatteyderes tilbagevenden. Studerende skal tjekke med den skole, de går på, for at bestemme dens definition af "fuld tid" (dette kan variere) og læse instruktionerne til IRS-formular 8880 for dens definition.

Det andet kriterium for kredit er, at din justerede bruttoindkomst (AGI) ikke må overskride følgende grænser:

Som du kan se på diagrammet, jo lavere er den enkeltes AGI, jo højere er sparernes kredit, hvilket hjælper med at øge incitamentet for skatteydere med lavere indkomst til at finansiere deres pensionskonti.

Eksempel 1 Jane, hvis status som skattearkivering er "enkelt", har en AGI på $ 19.200 for skatteåret 2019. Jane bidrager med $ 800 til sin arbejdsgiver sponsorerede 401 (k) plan og yderligere $ 600 til hendes traditionelle IRA. Jane er derfor berettiget til en ikke-refunderbar skattekredit på $ 700 [($ 800 + $ 600 = $ 1.400 x 50%).

Fra og med 2018 er bidrag til skattemæssigt fordelte opsparingskonti for mennesker med handicap og deres familier, kendt som ABLE-konti, berettigede til sparerens kredit.

Effekten af ​​Saver's Credit

Ved at bidrage til en pensionsplan og kræve sparer kredit, kan du reducere mængden af ​​indkomstskat, du skylder IRS på to måder. For det første er dine planbidrag et fradrag, der sænker din skattepligtige indkomst. For det andet reducerer sparers kredit den faktiske skat, du betaler, dollar for dollar. Sådan illustrerer IRS dette punkt:

Eksempel 2 Jill, der arbejder i en butik, er gift og tjente 38.000 dollars i 2018. Jills mand var arbejdsløs i 2018 og havde ingen indtjening. Jill bidrog med $ 1.000 til hendes IRA i 2018. Efter fratrækning af hendes IRA-bidrag er den justerede bruttoindkomst vist på hendes fælles afkast $ 37.000. Jill kan kræve en 50% kredit, $ 500, for hendes $ 1.000 IRA-bidrag.

Hvornår er pensionsopsparing ikke berettiget?

Ethvert beløb, som du bidrager til en pensionskonto, der overstiger den tilladte grænse, skal korrigeres ved at fjerne det overskydende inden for bestemte tidsrammer. Bidrag, der returneres til dig, er ikke berettiget til sparerens kredit.

Tilsvarende, når du ruller over penge fra en pensionskonto til en anden - f.eks. Fra en arbejdsgiver sponsoreret 401 (k) til en traditionel IRA, når du skifter job - er disse bidrag ikke berettigede til sparerens kredit.

Fordelinger fra dine pensionsplaner i det, der kaldes "testperioden", kan også reducere den tilladte sparer kreditbeløb eller resultere i, at du ikke er berettiget til kredit. Testperioden er de to år, der går forud for det år, som der kræves kredit, eller 1. januar til 15. april året efter det år, som der kræves kredit. Hvis der f.eks. Kræves sparer kredit for 2019, kan distributioner, der finder sted i skatteår 2017 og 2018, og fra 1. januar 2020 til 15. april 2020, påvirke din berettigelse til at kræve kredit.

Bundlinjen

Sparerens kredit blev stillet til rådighed for skatteår 2002 til 2006 i henhold til loven om økonomisk vækst og skattefrihed afstemning af 2001 (EGTRRA) og blev gjort permanent i henhold til pensionsbeskyttelsesloven af ​​2006 (PPA). Hvis du er berettiget og ikke drager fordel af denne kredit, skal du huske, at du videregiver værdien af ​​sparerens kredit for at reducere skatter, du ellers ville betale, samt muligheden for at finansiere dit pensionsæg. Betal dig selv, ikke onkel Sam.